قامت شركة Stifel المالية يوم الجمعة بتعديل نظرتها المستقبلية لشركة AAR Corporation (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: AIR)، وهي شركة مزودة لخدمات الطيران، من خلال تخفيض السعر المستهدف بشكل طفيف من 86.00 دولارًا إلى 85.00 دولارًا، مع استمرار تأكيد تصنيف الشراء لأسهم الشركة. تأتي هذه المراجعة في أعقاب تقرير الربع المالي الرابع لشركة AAR، والذي أظهر أرباحًا معدلة للسهم الواحد (EPS) بقيمة 0.88 دولار أمريكي على إيرادات قدرها 657 مليون دولار، متجاوزًا تقديرات ستيفل البالغة 0.79 دولار أمريكي على إيرادات قدرها 652 مليون دولار أمريكي.
شهد الربع المعلن عنه تحولاً ملحوظاً في المبيعات الحكومية، التي كانت قد انخفضت في السابق بنسبة 7% على أساس سنوي في الربع المالي الثالث، لكنها ارتفعت بنسبة 15% على أساس سنوي في الربع الرابع. كما مثّل هذا الربع أيضاً الفترة الأولى لشركة AAR بما في ذلك مساهمات من شركة TPS، وهي مزود لإصلاح المكونات، والتي أضافت حوالي 73 مليون دولار إلى المبيعات، متجاوزةً بذلك التوقعات.
وبالنظر إلى الربع المالي الأول، قدمت شركة AAR Corporation توجيهات تتوقع حوالي 9% في هامش التشغيل المعدل وزيادة في المبيعات بنسبة 15-19% في المبيعات. ومع ذلك، فإن هذه التوقعات تقل قليلاً عن توقعات ستيفل، مما يشير إلى معدل نمو عضوي يبلغ حوالي 4.5%، مقارنة بمعدل النمو السنوي المركب المتوقع على المدى الطويل والذي يتراوح بين 5 و10%.
على الرغم من بعض المخالفات في قطاعي المواد المستعملة القابلة للخدمة والعقود الحكومية، لا تزال Stifel متفائلة بشأن إمكانات نمو أرباح AAR لعدة سنوات. وقد أعادت إدارة الشركة التأكيد على أهدافها على مدى 3-5 سنوات، متوقعةً معدل نمو عضوي يقارب 7.5% في منتصف المدة ورفعت هدف الهامش بعد الاستحواذ على شركة AAR إلى 12.5-13.5%+ على الأرباح المعدلة قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.
وفي أخبار أخرى صدرت مؤخرًا، كانت شركة AAR Corporation محط اهتمام العديد من المحللين الماليين نظرًا لأدائها المالي القوي وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية التي قامت بها.
فقد رفعت شركة RBC Capital Markets سعرها المستهدف لشركة AAR Corp إلى 85 دولارًا أمريكيًا، مع الحفاظ على تصنيف Outperform، بعد أن أعلنت الشركة عن أرباح معدلة للسهم الواحد بلغت 0.88 دولارًا أمريكيًا وهوامش تشغيل معدلة بنسبة 9.3%. كما أشارت الشركة أيضًا إلى مسار التحسن المثير للإعجاب في هوامش أرباح AAR Corp، والذي من المتوقع أن يستمر حتى السنة المالية 2024.
من المتوقع أن يساهم استحواذ شركة AAR Corp على أعمال دعم المنتجات في شركة Triumph في تحقيق مبيعات سنوية إضافية بقيمة 280 مليون دولار أمريكي و51 مليون دولار أمريكي في الأرباح التشغيلية. ومن المتوقع أن يكون لهذا الاستحواذ، إلى جانب الزيادة المتوقعة بنسبة 15% في القدرة على صيانة وإصلاح وعمرة الطائرات الثقيلة، تأثير إيجابي كبير على الأداء المالي للشركة في السنة المالية 26.
وقد منحت شركات التحليل، بما في ذلك RBC Capital Markets وStifel وBenchmark، شركة AAR تصنيفات "شراء" و"أداء متفوق"، مما يعكس ثقتها في نمو الشركة في المستقبل. ومع ذلك، قد تؤدي التحديات المحتملة في الربع الثالث من العام المالي 24 والمخاطر التشغيلية المرتبطة بدمج عمليات الاستحواذ مثل Triumph إلى تخفيف مسار نمو AAR Corp.
رؤى InvestingPro
بعد تحديث Stifel الأخير عن شركة AAR Corporation، يقدم InvestingPro رؤى إضافية حول الصحة المالية للشركة وأداء أسهمها. تبلغ القيمة السوقية الحالية لشركة AAR 2.55 مليار دولار، مع ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) إلى 42.8، مما يشير إلى أن المستثمرين قد يتوقعون نموًا أعلى في الأرباح المستقبلية. ومع ذلك، فإن مضاعف أرباح الشركة يكون أكثر ملاءمة عند النظر إلى نسبة السعر إلى الأرباح المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، والتي تبلغ 31.18، مما يعكس تقييمًا أكثر منطقية في ضوء الأرباح الأخيرة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن سعر سهم AAR قد شهد تقلبات كبيرة، وهو ما يجب على المستثمرين مراعاته عند تقييم ملف مخاطر الشركة. ومن ناحية أكثر إشراقًا، تتجاوز الأصول السائلة للشركة التزاماتها قصيرة الأجل، مما يشير إلى وضع سيولة قوي. بالإضافة إلى ذلك، مع مستويات معتدلة من الديون، تعمل AAR باستقرار مالي. يتوقع المحللون في InvestingPro أيضًا أن تحقق AAR أرباحًا هذا العام، وهو شعور تدعمه ربحية الشركة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية.
بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى التعمق في تحليل البيانات المالية لشركة AAR Corporation وتحليل الأسهم، تقدم InvestingPro ثروة من النصائح الإضافية. لاستكشاف هذه الرؤى واتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة، يمكن للقراء استخدام رمز القسيمة PRONEONEWS24 للحصول على خصم يصل إلى 10% على الاشتراك السنوي Pro والاشتراك السنوي أو نصف السنوي Pro+. مع توفر 5 نصائح إضافية من InvestingPro، يمكن للمستثمرين الحصول على فهم شامل لإمكانات وأداء AAR.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها