يوم الخميس، رفع دويتشه بنك سعر السهم المستهدف لسهم إنتيسا-سان باولو SpA (ISP:IM) (رمزها المختصر: ISNPY)، وهي مجموعة مصرفية إيطالية، إلى 4.40 يورو من 4.00 يورو سابقًا، مع التأكيد على تصنيف شراء السهم.
وأشار محلل البنك إلى قدرة بنك Intesa-Sanpaolo على تحقيق عائد مرتفع مكون من رقمين على الأسهم الملموسة (ROTE) حتى في بيئة تتسم بانخفاض أسعار الفائدة. ويُعزى هذا الأداء إلى النهج المتحفظ الذي يتبعه البنك مقارنةً بمنافسيه، لا سيما فيما يتعلق بمخصصات الخسائر وسياسته في توزيع الأرباح.
وفقًا للمحلل، فإن توجيهات إنتيسا-سان باولو لصافي الدخل، والتي تتجاوز 8.5 مليار يورو لكل من عامي 2024 و2025، أي ما يعادل حوالي 18% من صافي الدخل الصافي للمصرف، تشمل الاحتياطيات والمخصصات. هذه الاحتياطيات لديها القدرة إما على تعزيز ربحية البنك أو أن تكون بمثابة إجراء دفاعي، وربما تساهم في زيادة تصل إلى 5% إذا تم الإفراج عنها.
تؤكد تعليقات المحللين على الموقع الاستراتيجي للمؤسسة المالية وإمكانية تحقيقها للربحية في السنوات القادمة. وقد تم تسليط الضوء على نهج إنتيزا-سان باولو الذي يوازن بين الحصافة والأداء كعامل رئيسي في قدرة البنك على التعامل مع المشهد المالي.
في أخبار أخرى حديثة، حققت مجموعة إنتيزا سان باولو المصرفية الإيطالية أداءً ماليًا قويًا في النصف الأول من عام 2024، مسجلةً صافي دخل قياسي بلغ 4.8 مليار يورو. ويمثل هذا الرقم الأعلى خلال الـ 17 عامًا الماضية وأفضل ربع ثانٍ حتى الآن. وبالتالي، قام البنك بمراجعة توجيهاته لصافي الدخل بالزيادة ليتجاوز 8.5 مليار يورو لكل من عامي 2024 و2025.
وبالإضافة إلى هذه التطورات، أعلن بنك إنتيزا سان باولو عن خطط لمكافآت كبيرة للمساهمين، بما في ذلك توزيع أكثر من 7.4 مليار يورو في عام 2024 من خلال إعادة الشراء وتوزيع أرباح مرحلية. وقد أخذ دويتشه بنك هذه التطورات بعين الاعتبار، حيث كرر تصنيف الشراء على السهم ورفع سعره المستهدف إلى 4.40 يورو من 4.00 يورو.
تم تسليط الضوء على مبادرة التحول التكنولوجي القوية للبنك وجودة الأصول القوية ونموذج الأعمال المتنوع خلال مكالمة الأرباح. علاوة على ذلك، شهدت إنتيزا سان باولو نمو الأصول المالية لعملائها بأكثر من 100 مليار يورو على أساس سنوي. تؤكد هذه التطورات الأخيرة على المكانة الاستراتيجية لشركة إنتيزا سان باولو وإمكانية تحقيق الربحية في السنوات القادمة.
رؤى InvestingPro
في الوقت الذي يستحوذ فيه سهم Intesa-Sanpaolo SpA (ISP:IM) (المدرج في بورصة نيويورك تحت الرمز: ISNPY) على الاهتمام مع مراجعة دويتشه بنك للسعر المستهدف للسهم والتوقعات القوية للربحية، تقدم البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro مزيدًا من الرؤى حول الصحة المالية للشركة وأداء السوق.
مع رسملة سوقية قوية تبلغ 71.39 مليار دولار أمريكي ونسبة مكرر ربحية مقنعة تبلغ 8.11، تبرز قيمة سهم Intesa-Sanpaolo بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب. ويزداد هذا الأمر وضوحًا من خلال نسبة السعر إلى الربحية المعدلة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024 والتي تبلغ 7.93.
ويتضح التزام البنك بعوائد المساهمين من خلال عائد توزيعات الأرباح الكبير البالغ 5.81% اعتبارًا من عام 2024، مدعومًا بنمو كبير في توزيعات الأرباح بنسبة 93.7% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024. وعلاوة على ذلك، أظهر سهم Intesa-Sanpaolo عائدًا قويًا على مدار العام الماضي، حيث بلغ إجمالي العائد السعري 51.68%.
تبرز نصائح InvestingPro أن المحللين متفائلون بشأن مستقبل البنك، مع اتجاه مراجعات الأرباح إلى الأعلى وتوقعات الربحية لهذا العام. وعلى الرغم من المخاوف بشأن ضعف هوامش الربح الإجمالي، إلا أن البنك لا يزال لاعبًا بارزًا في قطاع البنوك، كما أن موقعه الاستراتيجي يسمح له بدفع أرباح كبيرة للمساهمين مع الحفاظ على عائد مرتفع خلال العام الماضي. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر تفصيلاً، يقدم InvestingPro نصائح إضافية، حيث يقدم نظرة شاملة على إمكانات سوق Intesa-Sanpaolo.
بالنسبة للمهتمين بمزيد من الاستكشاف، هناك 9 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة للراغبين في استكشاف المزيد، حيث تقدم 9 نصائح إضافية من InvestingPro تتعمق في جوانب مختلفة من أعمال Intesa-Sanpaolo وبياناتها المالية، مما يوفر نظرة دقيقة على وضع البنك في الصناعة.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها