في يوم الاثنين، قامت Freedom Capital Markets بمراجعة تصنيفها لأسهم Cognex (NASDAQ:CGNX)، حيث رفعت السهم من الاحتفاظ إلى الشراء وحددت سعرًا مستهدفًا عند 44.00 دولارًا. تتوقع الشركة أن يمثل عام 2024 نقطة الانخفاض الدوري لإيرادات Cognex والأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA)، مع توقعات بانتعاش قوي في عام 2025.
وفقًا لشركة Freedom Capital Markets، يشير نموذج FCM Global CAPEX الخاص بها إلى انخفاض طفيف في الإنفاق الرأسمالي في الأسواق النهائية لشركة Cognex بنسبة 1% في عام 2024، يليه انتعاش بنسبة 5% في عام 2025. تعتبر الشركة أن التراجع الأخير في سعر سهم الشركة فرصة فريدة للاستثمار في شركة رائدة في مجال الرؤية الآلية الصناعية بتقييم يبلغ 6 أضعاف EV/المبيعات، وهو أقل بكثير من مضاعف EV/المبيعات المعتاد الذي يبلغ حوالي 10 أضعاف.
وتسلط تصريحات المحلل الضوء على أن أرباح الربع الثاني من عام 2024 قد سهلت إعادة ضبط توقعات المستثمرين بشكل صحي. يتماشى هذا مع التوقعات الأولية للشركة التي حددتها في بداية تغطيتها، حيث توقعت إعادة ضبطها في النصف الأخير من عام 2024.
استندت Freedom Capital Markets في توقعاتها المتفائلة لشركة Cognex على مزيج من الانتعاش المتوقع في النفقات الرأسمالية في الأسواق الرئيسية للشركة والتقييم المنخفض المتصور للسهم عند المستويات الحالية. يشير السعر المستهدف البالغ 44.00 دولارًا إلى ارتفاع بنسبة 16% عن مستويات التداول الأخيرة للسهم.
في أخبار أخرى حديثة، واجهت شركة Cognex Corporation تخفيضًا في السعر المستهدف لأسهمها من قبل شركة DA Davidson بسبب تحديات السوق الحالية. استند هذا القرار إلى تقديرات المبيعات المعدلة وأرباح السهم الواحد لعامي 2024 و2025، مما يعكس ضعف سوق أتمتة المصانع بشكل عام. على الرغم من هذه التحديات، لا تزال الصحة المالية لشركة Cognex قوية، حيث تتمتع بميزانية عمومية قوية مع ما يقرب من 555 مليون دولار نقدًا واستثمارات، ولا توجد ديون مستحقة.
علاوةً على ذلك، كشفت نتائج شركة Cognex للربع الثاني من عام 2024 عن انخفاض طفيف في الإيرادات على أساس سنوي بنسبة 1% وهامش إجمالي بنسبة 70.3%. وعلى الرغم من ظروف السوق الصعبة، فقد حققت الشركة زيادة متتابعة في هامش الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات إلى 19.9%. تتوقع شركة Cognex أن تتراوح إيرادات الربع الثالث بين 225 مليون دولار و240 مليون دولار مع هامش أرباح معدّل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات بين 16% و19%.
رؤى InvestingPro
نظرًا لأن شركة Cognex (NASDAQ:CGNX) تجذب انتباه Freedom Capital Markets بتصنيف مُحسّن وسعر مستهدف واعد، توفر البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro منظورًا أعمق حول الصحة المالية الحالية للشركة. تبلغ القيمة السوقية لشركة Cognex حوالي 6.3 مليار دولار أمريكي، مما يعكس حجم الشركة في قطاع الرؤية الآلية الصناعية. على الرغم من الانخفاض الأخير في سعر السهم، إلا أن Cognex تحافظ على مضاعف أرباح مرتفع مع نسبة السعر إلى الأرباح تبلغ 83.93، وهو ما قد يكون مؤشراً على توقعات السوق للنمو المستقبلي أو علاوة على ريادة الشركة التكنولوجية.
تُشير نصائح InvestingPro إلى أن السهم قد يكون في منطقة ذروة البيع استنادًا إلى مؤشر القوة النسبية، وهو ما قد يتماشى مع وجهة نظر Freedom Capital Markets بأن التراجع الأخير يمثل فرصة شراء. علاوة على ذلك، أظهرت الشركة اتساقًا من خلال الحفاظ على توزيعات الأرباح لمدة 10 سنوات متتالية، وهو دليل على انضباطها المالي والتزامها بعوائد المساهمين. بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على رؤى إضافية، هناك أكثر من 9 نصائح أخرى من InvestingPro، بما في ذلك توقعات المحللين ومقاييس الربحية، والتي يمكن العثور عليها على https://www.investing.com/pro/CGNX.
في حين أن الشركة واجهت انكماشًا في نمو الإيرادات على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، مع انخفاض بنسبة 5.45%، إلا أن هامش الربح الإجمالي لشركة Cognex لا يزال قويًا عند 69.47%. وهذا يشير إلى أنه على الرغم من الضغوطات التي تواجهها الشركة، إلا أنها تمكنت من إدارة تكلفة السلع المباعة بكفاءة، مما يحافظ على الربحية. إن التفاؤل التطلعي من Freedom Capital Markets مدعوم بالمرونة التشغيلية لشركة Cognex وإمكانية حدوث انتعاش دوري في عام 2025، كما هو مبين في نماذج الإنفاق الرأسمالي الخاصة بهم.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها