يوم الثلاثاء، حافظت مجموعة Bernstein SocGen Group على تصنيف أداء السوق على سهم Textron (NYSE:TXT) مع هدف سعر ثابت عند 100.00 دولار. تم تعديل توقعات الشركة للشركة، مع رفع توقعاتها لأرباح السهم المعدلة لعام 2024 من 6.03 دولار إلى 6.32 دولار.
وتُعزى هذه المراجعة إلى تحسن توقعات الهامش في شركتي Bell وTextron Systems، والتي من المتوقع أن توازن الأداء الأضعف في القطاع الصناعي.
شهد قسما تكسترون للطيران وبيل قيوداً على الإيرادات بسبب مشاكل في سلسلة التوريد، في حين شهد القطاع الصناعي أداءً أضعف. وعلى الرغم من هذه التحديات، من المتوقع أن يشهد النصف الثاني من العام نمواً في الإيرادات مدفوعاً ببرنامج الطائرات الهجومية المستقبلية بعيدة المدى (FLRAA) وقطاع الطيران.
وقد لوحظت تحسينات في سلسلة التوريد خلال الربع الثاني، إلا أنها لا تزال تشكل خطراً على النمو والهوامش الربحية، لا سيما التأثير على قدرة قطاع الطيران على تلبية الطلب القوي.
وتستعد الشركة لتعزيز الطلب من خلال إطلاق طائرات جديدة، بما في ذلك طائرة Citation Ascend في النصف الثاني من السنة المالية 2024 وطائرة SkyCourier، مع زيادة الإنتاج حتى 2027-2028.
تعكس الأعمال المتراكمة المرتفعة في قطاع الطيران اتجاهات الصناعة حتى مع توسع سوق الطائرات المستعملة. لا يزال تركيز شركة Bell منصباً على برنامج FLRAA، مع استمرار الدعم والتحديثات لبرنامجي V-22 وH-1.
وبعد برنامج إعادة الهيكلة على مستوى الشركة، تتوقع بيل أن تشهد الشركة انخفاضاً في نفقات البحث والتطوير وانخفاضاً في التكاليف. تم تعديل توقعات الهامش للسنة المالية 2024 بالزيادة إلى 10.7%، بزيادة قدرها 90 نقطة أساس عن التقديرات السابقة. ومع ذلك، من المتوقع أن تنخفض الهوامش في السنة المالية 2025 مع توسع برنامج FLRAA مع هوامش مخففة.
يتوقع قطاع الصناعة، ولا سيما قطاع المركبات المتخصصة، ضعف الإيرادات بسبب ضعف طلب المستهلكين على مركبات الدفع الرباعي وغيرها من المنتجات.
ويتفاقم هذا الأمر بسبب ارتفاع تكاليف التمويل التي تثبط إنفاق المستهلكين خلال فترة ضعف الإنفاق الاستهلاكي بشكل عام. ومن المتوقع حدوث انكماش في الإيرادات لهذا العام، مع استقرارها بعد ذلك.
في أخبار أخرى حديثة، تم تخفيض أسهم شركة Textron Inc. من زيادة الوزن إلى تساوي الوزن من قبل Morgan Stanley بسبب المخاوف بشأن الطلب على طائرات رجال الأعمال وسط اعتدال النمو الاقتصادي. وعلى الرغم من ذلك، حافظت شركة Textron على مركز مالي قوي وتراكم مذهل في قطاع الطيران.
في الوقت نفسه، تقترب شركة Textron من إبرام صفقة للاستحواذ على برنامج تصنيع جسم الطائرة لطائرة V-280 Valor العسكرية من شركة Spirit AeroSystems Holdings Inc. ويأتي هذا الاستحواذ بعد اتفاق شركة بوينج على شراء شركة Spirit AeroSystems مقابل 4.7 مليار دولار.
وعلى صعيد الأرباح، أعلنت شركة تكسترون عن زيادة الإيرادات بنسبة 8% لتصل إلى 1.48 مليار دولار في قطاع تكسترون للطيران، متجاوزةً بذلك توقعات أرباح الربع الثاني. وقد رفعت TD كوين السعر المستهدف لأسهم Textron إلى 103 دولار، مستشهدةً بالأداء القوي في قطاعي الطيران وBell.
وفي تطورات أخرى، قامت شركة تكسترون للطيران بتسليم أول طائرة Cessna SkyCourier إلى شركة إيفرتس للطيران، كما دخلت شركة Textron Systems في شراكة مع شركة Kodiak Robotics لتطوير مركبة برية عسكرية ذاتية القيادة. هذه بعض التطورات الأخيرة لشركة Textron Inc.
InvestingPro Insights
بينما تتنقل شركة Textron (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: TXT) عبر التحديات والفرص الحالية، تقدم رؤى من InvestingPro فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. وفقًا لبيانات InvestingPro، تفتخر شركة Textron حاليًا برسملة سوقية قوية تبلغ 15.89 مليار دولار، مما يعكس حضورًا كبيرًا في هذه الصناعة. ومع ذلك، يتم تداول السهم عند نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 17.76، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مُقيّمًا بشكل كبير بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب، خاصةً إذا أخذنا في الاعتبار أن نسبة PEG تبلغ 2.02. هذا مقياس مهم يجب مراقبته لأنه يشير إلى أن المستثمرين يتوقعون نموًا أعلى في الأرباح المستقبلية قد لا يكون مدعومًا بالكامل بمسار الأرباح الحالي.
على الرغم من بعض الرياح المعاكسة، فإن الشركة مربحة، حيث بلغ هامش الربح الإجمالي 16.53% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024. ومما يؤكد هذه الربحية أيضًا حقيقة أن شركة Textron حافظت على توزيعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية مثيرة للإعجاب، مما يدل على مرونتها المالية والتزامها بعوائد المساهمين. بالإضافة إلى ذلك، مع تجاوز الأصول السائلة للالتزامات قصيرة الأجل، تُظهر Textron استقرارًا ماليًا يمكن أن يطمئن المستثمرين القلقين بشأن قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية الفورية.
بالنسبة للمهتمين بمزيد من التحليلات والنصائح، يقدم موقع InvestingPro رؤى إضافية. على سبيل المثال، تُسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن الإدارة تقوم بإعادة شراء الأسهم بقوة، مما قد يشير إلى الثقة في الآفاق المستقبلية للشركة. علاوة على ذلك، يتم تداول سهم Textron بشكل عام بتقلبات سعرية منخفضة، مما يوفر درجة من القدرة على التنبؤ للمستثمرين الذين يفضلون الاستقرار. للحصول على المزيد من النصائح التفصيلية والتحليل الاستثماري الشامل، ندعو القراء إلى استكشاف المجموعة الكاملة من الموارد على موقع InvestingPro، والتي تتضمن العديد من النصائح الإضافية على https://www.investing.com/pro/TXT.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها