يوم الثلاثاء، قام Scotiabank بتعديل نظرته المستقبلية لأسهم شركة Algonquin Power & Utilities Corp. (NYSE:AQN)، مما أدى إلى خفض السعر المستهدف إلى 5.75 دولار من 6.50 دولار. حافظت الشركة على تصنيف أداء القطاع على سهم الشركة. تأتي هذه المراجعة في أعقاب الانخفاض الملحوظ في سعر سهم Algonquin، والذي انخفض بنسبة 13% بعد أن أعلنت الشركة عن بيع قطاع الطاقة المتجددة الخاص بها، وخفض توزيعات الأرباح، واستراتيجية استثمار أكثر تحفظًا في المرافق.
لقد فاجأت التحركات الاستراتيجية الأخيرة لشركة Algonquin Power، بما في ذلك خفض توزيعات الأرباح وغياب مبادرات إعادة شراء الأسهم، المستثمرين. وقد دفعت هذه التطورات، إلى جانب خطة الإنفاق الرأسمالي المستقبلية المقلصة لعملياتها في مجال المرافق، إلى دفع Scotiabank إلى خفض تقديرات أرباح السهم الواحد (EPS) للشركة بشكل كبير.
فالشركة في طور التحول إلى شركة مرافق عامة، مع التركيز على ضمان أن تحقق استثماراتها الرأسمالية في المرافق عوائد مناسبة. يُشار إلى أن مليار دولار من رأس مال شركة ألجونكوين لا يتم احتسابها حاليًا في الأسعار. ويتوقع محللو السوق أن السهم قد يشهد حركة محدودة إلى أن يكون هناك المزيد من الوضوح بشأن الأرباح المحتملة لأعمال المرافق الخاصة بها. قد يتم مشاركة هذه المعلومات خلال يوم المستثمرين، على الرغم من عدم الإعلان عن موعد لهذا الحدث.
يستند السعر المستهدف الجديد لسكوتيابانك على توقعات ربحية السهم المخفضة، والتي تتوازن قليلاً مع مضاعف السعر إلى الأرباح المستهدف الأعلى. يأخذ هذا التعديل في الاعتبار بعض الشكوك التي تم تخفيفها بعد بيع أصول Algonquin المتجددة. في الوقت الحالي، يتم تداول سهم Algonquin عند مضاعف السعر إلى الأرباح 16.5 مرة من أرباحه المقدرة لعام 2025، مما يجعله في وضع بين نظرائه في الصناعة - أعلى من مضاعف Emera البالغ 15.3 مرة ولكنه أقل من مضاعف Fortis البالغ 17.7 مرة وHydro One البالغ 21.9 مرة.
"في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Algonquin Power & Utilities Corp. عن تحول كبير في نموذج أعمالها. فقد باعت الشركة قطاع الطاقة المتجددة التابع لها بمبلغ إجمالي قدره 2.5 مليار دولار، وهي خطوة ستشهد حصولها على 2.28 مليار دولار نقدًا واتفاقية إضافية بقيمة 220 مليون دولار لكسب الأرباح. وتعد هذه الصفقة جزءًا من خطة ألجونكوين الاستراتيجية لتصبح شركة طاقة متجددة منظمة بالكامل، حيث تهدف عائدات البيع إلى تعزيز ميزانيتها العمومية.
وتماشيًا مع هذا التوجه الجديد، تخطط ألجونكوين لخفض النفقات الرأسمالية وتوزيعات الأرباح، مستهدفةً توزيع أرباح بنسبة 60% إلى 70% من أرباحها الأساسية المنظمة. وقد حددت الشركة أيضًا أكثر من مليار دولار من الأصول غير المصرح بها بعد في الأسعار، مما يشير إلى وسيلة محتملة لنمو الأرباح التي لا تتطلب استثمارات رأسمالية ضخمة.
وتعد هذه التطورات جزءًا من استراتيجية الشركة الأوسع نطاقًا للتركيز على الاستثمار المنضبط لرأس المال والإشراف. سيتم تقديم تحديث ليوم المستثمرين مع اقتراب موعد إغلاق عملية البيع، مما يوفر المزيد من الشفافية بشأن توقعات الأرباح والتوجيهات. هذه هي التطورات الأخيرة في التحول الاستراتيجي لشركة Algonquin Power & Utilities Corp."
InvestingPro Insights
مما لا شك فيه أن التحولات الاستراتيجية لشركة Algonquin Power & Utilities Corp. والتخفيض الأخير في توزيعات الأرباح كان له تأثير بلا شك على أداء أسهمها. قد ينظر المستثمرون الذين يبحثون عن رؤى أعمق في المقاييس والنصائح التالية التي تقدمها InvestingPro. اعتبارًا من أحدث البيانات، تبلغ القيمة السوقية لشركة Algonquin حوالي 3.95 مليار دولار أمريكي، مما يعكس تكيف السوق مع الأحداث الأخيرة. تبلغ نسبة السعر إلى القيمة الدفترية للشركة 0.66، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بقيمته الدفترية - وهي نقطة دخول جذابة للمستثمرين ذوي القيمة.
علاوة على ذلك، على الرغم من انخفاض الإيرادات على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية بنسبة 6.8%، حافظت شركة Algonquin على هامش ربح إجمالي قوي بنسبة 40.65%، مما يشير إلى إدارة فعالة للتكاليف مقارنة بإيراداتها. ويكتمل ذلك بهامش دخل تشغيلي بنسبة 17.79%، وهو ما يوفر نظرة ثاقبة على الكفاءة التشغيلية للشركة. والجدير بالذكر أن السهم يتم تداوله بالقرب من أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا، ويشير مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى أن سهم Algonquin يقع حاليًا في منطقة ذروة البيع، مما قد يشير إلى انتعاش محتمل إذا تغيرت معنويات السوق.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على أنه من المتوقع أن تشهد شركة Algonquin نموًا في صافي الدخل هذا العام، كما أنها حافظت على توزيعات الأرباح لمدة 27 عامًا متتالية - وهي عوامل قد تطمئن المستثمرين الذين يبحثون عن الاستقرار. ومع ذلك، تجدر الإشارة أيضًا إلى أن خمسة محللين قد قاموا بمراجعة تقديرات أرباحهم بالخفض للفترة القادمة، مما قد يشير إلى رياح معاكسة محتملة. للمهتمين بمزيد من التحليل، هناك نصائح إضافية من InvestingPro متاحة على https://www.investing.com/pro/AQN.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها