قامت Baird بزيادة السعر المستهدف لأسهم CareTrust REIT (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: CTRE) إلى 28.00 دولارًا، مرتفعًا من 26.00 دولارًا أمريكيًا في السابق، مع الحفاظ على تصنيف Outperform للسهم. يأتي هذا التعديل بعد تقييم مفصل للتوقعات المالية للشركة واستراتيجيات التمويل لعمليات الاستحواذ.
ويتوقع محلل الشركة أن يبلغ معدل الأموال العادية المتاحة للتوزيع (FAD) للسهم الواحد في CareTrust REIT 1.52 دولار أمريكي لعام 2024، مع زيادة طفيفة إلى 1.70 دولار أمريكي في عام 2025، ومزيد من النمو إلى 1.92 دولار أمريكي بحلول عام 2026.
تُظهر هذه الأرقام تعديلاً طفيفاً عن التقديرات السابقة، والتي كانت 1.72 دولار أمريكي لعام 2025 و1.89 دولار أمريكي لعام 2026. وتعكس التقديرات المحدثة توازناً بين ارتفاع حجم الاستثمار والزيادة المتوقعة في نسبة الأسهم المستخدمة لتمويل عمليات الاستحواذ.
بالإضافة إلى ذلك، يشير نموذج Baird المالي لشركة CareTrust REIT إلى أن نسبة الرافعة المالية للشركة، والتي تقاس بصافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA)، من المتوقع أن تنتهي عند 2.1 مرة بحلول نهاية عام 2026. وهذا انخفاض عن التقدير السابق البالغ 2.9 مرة.
وسلط المحلل الضوء أيضًا على تغيير كبير في سعر الفائدة لقرض بقيمة 165 مليون دولار أمريكي شاركت فيه شركة CareTrust REIT. وقد اختارت CareTrust REIT استدعاء الجزء الذي تحتفظ به Key من القرض، مما أدى إلى تخفيض سعر الفائدة من 10.9% إلى سعر مرتبط بسعر التمويل الليلي المضمون (SOFR) بالإضافة إلى 4.25%، مع حد أدنى لسعر الفائدة المضمون يبلغ 5.15%.
ويستند قرار زيادة السعر المستهدف إلى 28 دولارًا أمريكيًا إلى ارتفاع صافي قيمة الأصول المقدرة للسهم الواحد.
أظهرت شركة CareTrust REIT أداءً قويًا في الربع الثاني من العام مع استثمارات قياسية. فقد سجلت الشركة نموًا كبيرًا باستثمارات بلغ إجماليها حوالي 765 مليون دولار أمريكي، بعائد بلغ متوسطه 9.5%. وقد شهدت القيمة السوقية لشركة CareTrust REIT ارتفاعًا بنسبة 84% على أساس سنوي، حيث بلغت قيمة الشركة 4 مليارات دولار أمريكي للمرة الأولى.
وقد تم التأكيد على قوة محفظة الشركة من خلال نسب تغطية الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات على مستوى العقار والتي بلغت 2.17 و2.78 على التوالي. عادت معدلات الإشغال إلى مستويات ما قبل الجائحة بالنسبة لمرافق التمريض الماهرة وتحسنت بالنسبة لمرافق المعيشة المساعدة.
وسط بيئة استثمارية تنافسية، رفعت CareTrust REIT توجيهاتها للعام بأكمله. وتتوقع الشركة الآن أن تتراوح الأموال العادية من العمليات (FFO) للسهم الواحد بين 1.46 دولار و1.48 دولار، والأموال المتاحة للتوزيع (FAD) للسهم الواحد بين 1.50 دولار و1.52 دولار.
رؤى InvestingPro
بعد توقعات Baird الإيجابية بشأن CareTrust REIT (NYSE:CTRE)، تضفي بيانات ونصائح InvestingPro مزيدًا من المصداقية على المركز المالي القوي للشركة وإمكانية نموها. تبلغ القيمة السوقية لشركة CareTrust REIT 4.29 مليار دولار أمريكي، وعلى الرغم من ارتفاع نسبة السعر إلى الربحية البالغة 46.96، فإن نسبة السعر إلى الربحية المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024 أكثر ملاءمة عند 35.28. يشير هذا إلى أن المستثمرين يتوقعون نمو الأرباح، وهو ما يتماشى مع إحدى نصائح InvestingPro التي تشير إلى أنه من المتوقع أن يرتفع صافي الدخل هذا العام.
كما أن نمو إيرادات الشركة مثير للإعجاب أيضًا، مع زيادة بنسبة 21.2% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، وزيادة فصلية بنسبة 33.63% في الربع الثاني من عام 2024. ويكتمل مسار النمو القوي هذا بهامش ربح إجمالي مرتفع يبلغ 95.8%، مما يشير إلى كفاءة العمليات وقوة التسعير القوية. تجدر الإشارة أيضًا إلى أن شركة CareTrust REIT ترفع أرباحها باستمرار، الآن لمدة 8 سنوات متتالية، وهو ما يدل على صحتها المالية والتزامها بعوائد المساهمين، كما أوضحت نصيحة أخرى من InvestingPro.
سيجد المستثمرون الذين يبحثون عن رؤى إضافية حول CareTrust REIT ثروة من المعلومات على InvestingPro، بما في ذلك 11 نصيحة أخرى يمكن أن تساعد في اتخاذ قرار استثماري أكثر استنارة. بالنسبة للراغبين في التعمق في المقاييس المالية للشركة وتوقعات المحللين، توفر InvestingPro تحليلاً شاملاً على: https://www.investing.com/pro/CTRE.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها