قامت شركة Truist Securities يوم الثلاثاء بتحديث نظرتها المستقبلية لأسهم Plymouth Industrial REIT (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: PLYM)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 26.00 دولارًا أمريكيًا من 24.00 دولارًا أمريكيًا مع الحفاظ على تصنيف شراء السهم. يعكس التعديل وجهة نظر إيجابية حول أنشطة التأجير الأخيرة للشركة وبيئة أسعار الفائدة المنخفضة.
أعاد المحلل من Truist Securities التأكيد على تقديرات الأموال العادية من العمليات لعام 2024 عند 1.88 دولار أمريكي للسهم الواحد، بما يتماشى مع الحد الأدنى من النطاق التوجيهي للشركة من 1.88 دولار أمريكي إلى 1.90 دولار أمريكي للسهم الواحد. بالإضافة إلى ذلك، تمت مراجعة تقديرات الأموال العادية من العمليات لعام 2025 بالزيادة إلى 2.09 دولار للسهم الواحد من 2.08 دولار للسهم الواحد.
تشمل الافتراضات الرئيسية التي يقوم عليها نموذج الشركة لعام 2024 توقع أن تكون مساحة فيديكس في سانت لويس شاغرة بعد 31 يوليو 2024، وتوقعات بقيمة 100 مليون دولار في عمليات الاستحواذ، و30 مليون دولار في عمليات التصرف، و20% فروق إيجار مختلطة، ومعدل استرداد 79% في النصف الثاني من عام 2024.
يستند السعر المستهدف الجديد إلى مجموعة من طرق التقييم، بما في ذلك تقدير التدفق النقدي المخصوم بقيمة 29.68 دولار (ترجيح الثلث)، وخصم مفترض بنسبة 20% من صافي قيمة الأصول المتوقعة بعد عام من الآن (الثلث)، و11 ضعفاً من صافي أرباح الأسهم المقدرة لعام 2024 للسهم الواحد (الثلث).
في وقت صدور التقرير، كان يتم تداول أسهم شركة Plymouth Industrial REIT بخصم 24% على تقديرات Truist Securities لصافي قيمة الأصول الصافية. يمثل هذا خصمًا أكبر مقارنةً بمتوسط الخصم البالغ 20% من صافي القيمة الصافية المتفق عليها خلال السنوات الثلاث الماضية. وفقًا للمحلل، فإن تقييم السهم، وفقًا للمحلل، يبلغ أيضًا 11 ضعف تقديرات صافي الأرباح والخسائر لعام 2024.
في أخبار أخرى حديثة، كشفت شركة Plymouth Industrial REIT ومقرها بوسطن عن نتائج مالية قوية للربع الثاني من عام 2024، متجاوزةً التوقعات ومُظهرةً تحسنًا في الصحة المالية مع انخفاض الرافعة المالية إلى 6.4 مرة. وسّعت الشركة من حضورها في السوق من خلال الاستحواذ بنجاح على عقار في ممفيس، ليصل إجمالي مساحتها إلى ما يقرب من 7 ملايين قدم مربع. وقد ترافق ذلك مع ثالث أعلى حجم تأجير في تاريخ بليموث، مما يشير إلى طلب قوي من المستأجرين.
تشمل التطورات الأخيرة التوسعات الاستراتيجية وبرنامج التطوير الذي أوشك على الانتهاء، مع توقع الاستقرار الكامل بحلول عام 2025. بالإضافة إلى ذلك، أبلغت بليموث عن وجود حوالي 2 مليون قدم مربع من عقود الإيجار قيد التنفيذ واهتمام كبير من المستأجرين بالتجديد. على الرغم من الانخفاض المؤقت في الإشغال في الربع الثالث، تتوقع الشركة انتعاشاً إلى حوالي 98% بحلول نهاية العام.
وأشار المحللون إلى وجود تحديات محتملة في تأجير بعض العقارات وأوقات أطول في اتخاذ القرار بالنسبة لمساحات الفئة "أ" بسبب احتياجات التمويل لمعدات التصنيع. ومع ذلك، لا تزال التوقعات العامة إيجابية، مع توقع استمرار الطلب القوي في الأسواق واستمرار تحقيق الفوائد الكاملة من برنامج التطوير في عام 2025.
رؤى InvestingPro
تُسلط بيانات InvestingPro الضوء على ديناميكيات السوق الحالية لشركة Plymouth Industrial REIT (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز PLYM)، مما يوفر لمحة عن صحتها المالية وأداء السوق. مع رسملة سوقية تبلغ 1.06 مليار دولار وإيرادات متأخرة لمدة اثني عشر شهرًا بقيمة 199.46 مليون دولار، تُظهر الشركة نموًا متواضعًا في الإيرادات بنسبة 2.6%.
ومع ذلك، فإن نسبة السعر إلى الأرباح للشركة تبلغ 43.27، مما يعكس العلاوة التي يرغب المستثمرون في دفعها مقابل أرباحها. وعلى الرغم من ذلك، فإن نسبة PEG للشركة، التي تقيس مكرر الربحية بالنسبة إلى نمو الأرباح، منخفضة عند 0.21، مما يشير إلى أن السوق قد يتوقع أن يأتي النمو المستقبلي في صفقة رابحة.
تؤكد نصائح InvestingPro على التوقعات المتباينة لصندوق بليموث الصناعي REIT. في حين يتم تداول الشركة بمضاعف أرباح مرتفع، إلا أنها كانت مربحة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. هذه الربحية علامة إيجابية، ولكن المحللين يعربون عن حذرهم، مشيرين إلى أنه من المتوقع أن ينخفض صافي الدخل هذا العام وأن الشركة قد لا تحقق أرباحًا هذا العام.
وعلاوة على ذلك، فإن التزامات الشركة قصيرة الأجل تتجاوز أصولها السائلة مما قد يشكل تحديات مالية. بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أعمق، هناك 6 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أعمق، هناك 6 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لشركة Plymouth Industrial REIT على https://www.investing.com/pro/PLYM، والتي تقدم رؤى يمكن أن تفيد في اتخاذ قرارات الاستثمار.
وتوفر هذه المقاييس المالية ونصائح الخبراء رؤية دقيقة لمكانة Plymouth Industrial REIT في السوق، لتكمل النظرة المستقبلية المحدثة من Truist Securities. ويمكن أن يساعد الجمع بين البيانات المالية التفصيلية والتحليل المهني المستثمرين على اتخاذ قرارات أكثر استنارة فيما يتعلق باستثماراتهم في القطاع العقاري.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها