قامت شركة Truist للأوراق المالية بتعديل نظرتها المستقبلية لسهم Paycor HCM Inc (NASDAQ: PYCR)، حيث خفضت السعر المستهدف إلى 20.00 دولارًا أمريكيًا من 33.00 دولارًا أمريكيًا في السابق، لكنها أكدت مجددًا على تصنيف شراء السهم.
تأتي المراجعة بعد تقييم مفصل لتقديرات الشركة للسنة المستقبلية، مع التركيز على تخفيف المخاطر المحتملة.
يشير تحليل الشركة إلى الحاجة إلى توخي الحذر بسبب العديد من الرياح المعاكسة غير الهيكلية للإيرادات المتكررة غير الهيكلية التي من المتوقع أن تؤثر على أداء الشركة خلال النصف الأول من السنة المالية 2025.
تشمل هذه الرياح المعاكسة انخفاضًا متوقعًا في الإيرادات من خدمات إيداع النماذج والائتمان الضريبي للاحتفاظ بالموظفين (ERTC)، والتي أبرزتها شركة Paycor HCM في مناسبات متعددة. بالإضافة إلى ذلك، كان هناك معدل دوران أعلى من المتوقع بين موظفي المبيعات وتوقع انخفاض التوسع على المدى القريب.
سجلت Paycor نموًا كبيرًا في الإيرادات بنسبة 16% على أساس سنوي في الربع الثالث من السنة المالية 2024، مدفوعًا بزيادة الإيرادات المتكررة بنسبة 20%. على الرغم من التحديات الاقتصادية، تتوقع Paycor إيرادات تتراوح بين 160 مليون دولار و162 مليون دولار للربع الرابع، مع توقع أن تتراوح إيرادات العام بأكمله بين 650 مليون دولار و652 مليون دولار.
قام محللون من Mizuho Securities وTD Cowen بتعديل توقعاتهم بشأن Paycor، مشيرين إلى مخاوف بشأن النمو وكفاءة المبيعات. خفضت Mizuho السعر المستهدف للسهم من 19.00 دولارًا أمريكيًا إلى 15.00 دولارًا أمريكيًا مع الحفاظ على تصنيف محايد، بينما خفضت TD Cowen السعر المستهدف من 19.00 دولارًا أمريكيًا إلى 13.00 دولارًا أمريكيًا، مع الحفاظ على تصنيف الاحتفاظ.
من ناحية أخرى، حافظت BMO Capital على تصنيفها لأداء السوق على Paycor مع ثبات السعر المستهدف للسهم عند 20.00 دولار. على الرغم من التحديات التي تواجهها Paycor، إلا أنها لا تزال متفائلة بشأن مكانتها في السوق وإمكانات نموها، لا سيما في القناة المدمجة.
InvestingPro Insights
بينما تتنقل شركة Paycor HCM Inc (NASDAQ:PYCR) من خلال الرياح المعاكسة المتوقعة، توفر المقاييس في الوقت الفعلي من InvestingPro سياقًا أوسع للصحة المالية للشركة وأداء السوق. مع رسملة سوقية تبلغ 2.17 مليار دولار، تمتلك Paycor سيولة نقدية أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، وهو مؤشر قوي على الاستقرار المالي. وهذا يتماشى مع النظرة الإيجابية طويلة الأجل لشركة Truist Securities على الرغم من التحديات على المدى القريب.
تُظهر بيانات InvestingPro نموًا في الإيرادات بنسبة 20.35% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، مما يوضح قدرة الشركة على توسيع أرباحها من الأرباح. بالإضافة إلى ذلك، يبلغ هامش الربح الإجمالي لشركة Paycor نسبة 66.09% وهو ما يدل على كفاءة الشركة في إدارة تكلفة البضائع المباعة والحفاظ على الربحية على المستوى الإجمالي.
تبرز نصائح InvestingPro أنه على الرغم من أن Paycor لم تحقق أرباحًا على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، إلا أن المحللين يتوقعون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام. وهذا يتماشى مع توقعات شركة Truist Securities بتحسن الأداء في النصف الثاني من السنة المالية. علاوة على ذلك، تعرض سهم Paycor لضربة كبيرة خلال الأشهر الستة الماضية، حيث بلغ إجمالي العائد السعري -38.29%، مما قد يوفر فرصة شراء للمستثمرين الذين يثقون في قدرة الشركة على التعافي والنمو كما هو متوقع.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن المزيد من التحليل المتعمق، هناك نصائح إضافية من InvestingPro متاحة على https://www.investing.com/pro/PYCR، والتي يمكن أن توفر المزيد من الأفكار حول المقاييس المالية لشركة Paycor وتوقعاتها المستقبلية.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها