عدلت شركة RBC Capital يوم الثلاثاء موقفها من سهم Ampol Limited (ALD: AU) (المدرجة في بورصة أستراليا تحت الرمز: CTXAF)، حيث خفضت الشركة من الأداء المتفوق إلى الأداء القطاعي. كما قامت الشركة أيضًا بمراجعة السعر المستهدف للشركة إلى 33.00 دولارًا أستراليًا، بانخفاض عن السعر المستهدف السابق البالغ 36.00 دولارًا أستراليًا.
وتأتي هذه المراجعة بعد إعادة تقييم أرباح أمبول للنصف الثاني من عام 2024، والتي من المتوقع أن تتأثر بانخفاض متوقع في هوامش التكرير وآثار أعمال الصيانة في مصفاة ليتون.
ويُعزى هذا التخفيض إلى توقعات RBC Capital بانخفاض الأرباح من عمليات التكرير الخاصة بشركة Ampol في النصف الأخير من عام 2024. وتستند هذه التوقعات إلى توقع انخفاض هامش التكرير المحقق والتأثير التشغيلي الناتج عن أعمال الصيانة والفحص في مصفاة ليتون (T&I) المقرر إجراؤها في الربع الثالث.
ومع ذلك، تلاحظ آر بي سي كابيتال أنه قد يكون هناك تحسن طفيف في قطاع الوقود والبنية التحتية الدولية لشركة أمبول، حيث تخطط الشركة للحصول على كميات من الخارج وسحب المخزون لتعويض 300 مليون لتر من حجم المنتجات المكررة التي لن تكون متاحة بسبب أعمال التحول والفحص في الربع الثالث.
علاوة على ذلك، رفعت RBC Capital توقعاتها لمصاريف ديون أمبول بعد أن تجاوزت مصروفات الفائدة المبلغ عنها في النصف الأول من عام 2024 توقعات الشركة.
بالإضافة إلى ذلك، قامت RBC Capital بتحديث نهج تقييمها لشركة Ampol، حيث انتقلت من طريقة قائمة على مضاعف الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى تحليل التدفق النقدي المخصوم. يتماشى هذا التغيير مع منهجية تقييم الشركة لشركة Viva Energy.
وبسبب هذه العوامل مجتمعة، خفضت RBC Capital توقعاتها لأرباح السهم الواحد (EPS) لشركة Ampol بنسبة 12% لعام 2024 وبنسبة 3% لعام 2025. يعكس السعر المستهدف المعدل وتصنيف السهم المنقح توقعات الشركة المعدلة للأداء المالي لشركة Ampol في السنوات القادمة.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها