قامت سيتي يوم الثلاثاء بتحديث نموذجها المالي لأسهم شركة الأدوية البيولوجية البلجيكية UCB SA (UCB:BB) (OTC: UCBJY)، مما أدى إلى زيادة السعر المستهدف من 161.00 يورو إلى 178.00 يورو. حافظت الشركة على تصنيفها للشراء على السهم.
يعكس الهدف المعدل توقعات المبيعات المحسّنة لعقاري Bimzelx وRystiggo التابعين لشركة UCB، والتي من المتوقع الآن أن تحقق مبيعات قصوى تبلغ 5.0 مليار يورو و1.2 مليار يورو على التوالي. كما تم أخذ إمكانية تمديد فترة براءة اختراع هذه الأدوية في الاعتبار في السعر المستهدف الجديد.
يشير تحليل Citi إلى أن ديناميكيات مبيعات Cimzia، وهو أحد منتجات UCB، يمكن أن تتأثر إيجابياً بمزيد من التأخيرات المتوقعة في طرح الأدوية الحيوية المنافسة. وبالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تستعيد شركة UCB حقوق Cimzia في اليابان بحلول عام 2026، مما قد يعزز أداء الدواء.
كما أشار المحلل أيضًا إلى المساهمة الملحوظة لعقار Evenity، وهو علاج لهشاشة العظام، والذي من المتوقع أن يمثل 15-30% من أرباح UCB قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات بين عامي 2024 و2030.
كما تم تسليط الضوء أيضًا على انكشاف شركة UCB المالي على الإتاوات من عقار نيكتيمفو الذي تمت الموافقة عليه مؤخرًا لعلاج داء الطعم ضد المضيف (GvHD). تقدر قيمة الإتاوات بـ 7 يورو للسهم الواحد. قام نموذج سيتي بنك بتعديل النفقات التشغيلية للشركة بالزيادة.
يؤكد التقرير على خط أنابيب UCB المتنوع من العلاجات المحتملة. ويفترض أن قراءات البيانات القادمة لمرض الذئبة ومرض الزهايمر ومرض باركنسون يمكن أن تمثل مخاطر صعودية، حيث يتم نمذجتها حاليًا مع توقع نتائج سلبية.
أشار المحلل إلى أن النجاح في تطوير أحد أصول التهاب الجلد التأتبي في UCB في المرحلة الثالثة من تجارب المرحلة الثالثة يمكن أن يؤكد صحة توقعات الشركة.
تتوقع Citi معدل نمو سنوي مركب (CAGR) لمبيعات UCB، والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات (CAGR) وربحية السهم (EPS) من عام 2024 إلى 2029 بنسبة 11٪ و27٪ و32٪ على التوالي. وتضع هذه الأرقام تقديرات سيتي بنك بنسبة 5-22% أعلى من التقديرات المتفق عليها للفترة حتى عام 2029 وأكثر من 30% بعد ذلك.
InvestingPro Insights
مع استمرار شركة UCB SA (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: UCBJY) في جذب انتباه المستثمرين والمحللين على حد سواء، فإن البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro تُثري السرد الخاص بآفاق الشركة. تبلغ القيمة السوقية للسهم 32.46 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح المرتفعة 122.9، مما يعكس توقعات السوق المرتفعة لأرباح الشركة المستقبلية. ومع ذلك، فإن نسبة السعر إلى الربحية المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024 تبلغ 105.86 أقل قليلاً، مما يشير إلى تطبيع محتمل لتوقعات الأرباح بمرور الوقت.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على التزام شركة UCB بعوائد المساهمين، حيث رفعت الشركة توزيعات الأرباح لمدة 15 عامًا متتالية وحافظت على توزيعات الأرباح لمدة 45 عامًا متتالية. وهذا دليل على المرونة المالية لشركة UCB وتفانيها في تحقيق قيمة ثابتة للمساهمين. علاوة على ذلك، يتوقع المحللون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، وهو ما يتماشى مع توقعات سيتي بنك المتفائلة لنمو الشركة.
وقد شهد سهم UCB عائدًا قويًا على مدار العام الماضي، حيث بلغ إجمالي العائد السعري منذ بداية العام حتى تاريخه نسبة 97.13% من إجمالي العائد، ويتم تداوله حاليًا بالقرب من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، عند 98.41% من أعلى مستوى له. تؤكد هذه المقاييس على الأداء القوي للسهم واستقبال السوق الإيجابي لمبادرات UCB الاستراتيجية وخط أنابيب المنتجات.
بالنسبة للقراء المهتمين بالتعمق أكثر في الصحة المالية لشركة UCB وآفاقها المستقبلية، يمكن العثور على نصائح إضافية من InvestingPro على https://www.investing.com/pro/UCBJY، مما يوفر مجموعة أدوات شاملة لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها