يوم الثلاثاء، قامت BTIG بتحديث موقفها من أسهم بالو ألتو نتوركس (NASDAQ:PANW) من خلال زيادة السعر المستهدف إلى 395 دولارًا من 366 دولارًا أمريكيًا السابق، مع الحفاظ على تصنيف الشراء للسهم.
جاء قرار الشركة في أعقاب النتائج القوية التي حققتها شركة بالو ألتو نتوركس في الربع الأخير من العام المالي 2024 وتوقعات السنة المالية 2025 التي تتماشى مع توقعات السوق.
سجلت بالو ألتو نتوركس نموًا في الفواتير بنسبة 10.8٪ على أساس سنوي في الربع الرابع من عام 2024، متجاوزةً بذلك توقعات كل من BTIG و وول ستريت البالغة 9.3٪.
كما ارتفعت الإيرادات السنوية المتكررة للجيل القادم (NGS) من الإيرادات السنوية المتكررة للشركة بنسبة 42.8% على أساس سنوي، متجاوزةً بذلك توقعات BTIG البالغة 38.7% وتوقعات وول ستريت البالغة 37.8%.
تتراوح توجيهات إيرادات شركة الأمن السيبراني للسنة المالية 2025 بين 9.1 مليار دولار و9.15 مليار دولار، وهو ما يمثل نموًا بنسبة 13-14% على أساس سنوي. يتوافق هذا مع توقعات المحللين البالغة 9.106 مليار دولار بعد احتساب المساهمات من عملية الاستحواذ الأخيرة لشركة IBM QRadar.
علاوةً على ذلك، من المتوقع أن يتراوح هامش التدفق النقدي الحر (FCF) لشركة بالو ألتو نتوركس للسنة المالية 25 بين 37.0% و38.0%، وهو ما يتوافق إلى حد كبير مع توقعات ستريت البالغة 37.7%.
وعززت العديد من فئات المنتجات أداء الشركة، مع ارتفاع ملحوظ في نمو أعمال Prisma Cloud وCortex XSIAM في سوق إدارة المعلومات الأمنية والأحداث (SIEM).
ومع ذلك، تقوم شركة بالو ألتو نتوركس بتحويل تركيزها بعيداً عن توجيه الفواتير نحو التزامات الأداء المتبقية (RPO) وNGS ARR، وهي خطوة قد تسبب بعض القلق لدى المستثمرين، على الرغم من أن الشركة قدمت نظرة نظرية لمرة واحدة حول فواتير السنة المالية 25 التي تتوافق مع توقعات السوق السابقة.
وفي ضوء هذه النتائج، أجرت BTIG تعديلات طفيفة فقط على نموذجها الخاص بشبكات بالو ألتو. ظلت تقديرات الشركة للإيرادات للسنة المالية 25 دون تغيير تقريبًا، وخفضت بشكل طفيف تقديراتها للتدفق النقدي الحر بنسبة 5% تقريبًا. على الرغم من هذه المراجعات الطفيفة، أعادت BTIG التأكيد على تصنيف الشراء للسهم.
رؤى InvestingPro
بعد تحديث BTIG لتوقعات BTIG بشأن شركة Palo Alto Networks، توفر بيانات InvestingPro ورؤيتها سياقًا إضافيًا للمستثمرين الذين يفكرون في أسهم الشركة. تبلغ القيمة السوقية لشركة Palo Alto Networks 111.18 مليار دولار أمريكي، ويتم تداولها بمضاعف أرباح مرتفع، حيث تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح 43.94، مما يعكس مكانتها البارزة في صناعة البرمجيات. لا يزال نمو إيرادات الشركة قويًا، مع زيادة بنسبة 20.05% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، مما يشير إلى قدرتها على توسيع قاعدتها المالية في قطاع تنافسي.
تُشير نصائح InvestingPro إلى أنه من المتوقع أن تشهد Palo Alto Networks نموًا في صافي الدخل هذا العام، وهو ما قد يكون عاملًا محفزًا لأداء السهم. بالإضافة إلى ذلك، تعمل الشركة بمستوى معتدل من الديون، وقد أثبتت قدرتها على تغطية مدفوعات الفائدة من خلال تدفقاتها النقدية. تُعد مؤشرات الصحة المالية هذه حاسمة بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن الاستقرار وإمكانات النمو في سوق متقلبة.
بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro مجموعة من النصائح الإضافية (15 في المجموع) حول Palo Alto Networks على https://www.investing.com/pro/PANW. تتعمق هذه الرؤى في مضاعفات التقييم وتوقعات الربحية والعوائد طويلة الأجل، مما يوفر رؤية شاملة للمشهد المالي للشركة.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها