يوم الثلاثاء، أبقت Guggenheim على تصنيف محايد لسهم Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW)، بعد تقرير أرباح الشركة للربع الرابع من السنة المالية 2024.
تم الإبلاغ عن أن إيرادات شركة الأمن السيبراني والتدفق النقدي لشركة الأمن السيبراني تتماشى مع تقديرات الإجماع أو أعلى بقليل، وتجاوزت كل من الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) وعائد السهم (EPS) من الجيل التالي للأمن (NGS) التوقعات.
والجدير بالذكر أنه بعد ثلاثة أرباع متتالية من الانخفاض، أظهر إجمالي الإيرادات السنوية المتكررة الجديدة نمواً متواضعاً بنسبة 2%، على الرغم من أن ذلك كان مقارنة بالفترة السابقة الأضعف.
وكانت توجيهات بالو ألتو نتوركس للربع الأول من السنة المالية 2025 متباينة، حيث جاءت الإيرادات مطابقة لتوقعات المحللين. وارتفعت توقعات ربحية السهم ومعدل العائد على السهم ومعدل العائد على السهم الجديد (NGS ARR)، لكن التزامات الأداء المتبقية (RPO) كانت أقل من الإجماع. كانت توجيهات العام 2025 لكامل العام 2025 مماثلة، مع توافق التدفق النقدي الحر (FCF) وتوقعات الإيرادات أعلى من المتوقع.
كانت النقطة الرئيسية في هذا الربع هي تحول الإدارة في تركيز التوجيهات من إجمالي الفواتير إلى التزامات الأداء الإجمالي، والتي يعتقدون أنها تقدم انعكاسًا أكثر دقة لزخم الأعمال، على الرغم من العيوب الكامنة فيها دون معلومات إضافية.
أجاب المدير المالي ديباك غوليشا على الاستفسارات المتعلقة بالإفصاح عن متوسط مدة العقد المرجح، مشيراً إلى أن الشركة كانت تشارك هذه المعلومات كل ثلاثة أشهر وأشار إلى أنها ستستمر في ذلك.
ووفقًا لغوغنهايم، فإن هذه الممارسة، عند دمجها مع متوسط مدة العقد المرجح، يمكن أن توفر مقياسًا قيمًا لتقييم زخم الشركة، أكثر من مقياس متوسط مدة العقد المرجح الذي تم انتقاده والذي تستخدمه بعض الشركات الأخرى.
ومع ذلك، أشارت الشركة إلى صعوبة نمذجة RPO بسبب أوجه عدم اليقين، لا سيما فيما يتعلق بالفروق الدقيقة في مدة العقد في المستقبل. وبالتالي، ستستمر Guggenheim في تقدير ARR الجديد لقياس زخم الأعمال والتنبؤ بالإيرادات المستقبلية.
رؤى InvestingPro
مع استمرار شركة بالو ألتو نتوركس (NASDAQ:PANW) في التنقل في المشهد التنافسي للأمن السيبراني، تظل الصحة المالية للشركة وتقييم السوق أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين. فوفقًا لبيانات InvestingPro، تفتخر شركة Palo Alto Networks برسملة سوقية قوية تبلغ 111.18 مليار دولار، مما يعكس حضورها الكبير في هذا المجال. يجب أن يلاحظ المستثمرون ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) للشركة التي تبلغ 43.94، مما يشير إلى تقييم سوقي ممتاز يتماشى مع ملاحظة جوجنهايم لتداول الشركة بمضاعف أرباح مرتفع.
بالنسبة لأولئك الذين يدققون في الكفاءة التشغيلية للشركة، فإن هامش الربح الإجمالي لشركة Palo Alto Networks خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024 يبلغ 74.43%، مما يدل على قدرة الشركة على الحفاظ على الربحية في عملياتها. بالإضافة إلى ذلك، بلغ نمو الإيرادات خلال نفس الفترة 20.05%، مما يشير إلى مسار تصاعدي قوي في الأداء المالي للشركة.
تُسلط نصائح InvestingPro الضوء على أنه من المتوقع أن تنمو أرباح بالو ألتو نتوركس الصافية هذا العام، وهو ما قد يُطمئن المستثمرين الذين يبحثون عن إمكانات النمو. وعلاوة على ذلك، أظهرت الشركة عائدًا مرتفعًا على مدار العام الماضي، حيث بلغ إجمالي العائد السعري 63.75%، مما يؤكد على أدائها القوي في السوق. بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن رؤى أعمق، يقدم InvestingPro نصائح إضافية حول Palo Alto Networks، والتي يمكن استكشافها للحصول على تحليل شامل للتوقعات المالية للشركة.
مع توفر 15 نصيحة أخرى من InvestingPro، يمكن للمستثمرين الحصول على فهم أكثر دقة للصحة المالية لشركة Palo Alto Networks ومركزها في السوق. ويمكن لهذه الرؤى، بالإضافة إلى البيانات المقدمة في الوقت الفعلي، أن تساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة تتماشى مع استراتيجياتهم الاستثمارية.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها