قامت شركة Truist Securities يوم الثلاثاء بمراجعة السعر المستهدف لأسهم شركة Portfolio Recovery Associates (NASDAQ:PRAA)، وهي شركة خدمات مالية وتجارية. تم تحديد السعر المستهدف الجديد عند 28.00 دولارًا، بانخفاض عن السعر السابق البالغ 42.00 دولارًا، بينما تحتفظ الشركة بتصنيف شراء للسهم.
شهدت شركة Portfolio Recovery Associates زيادة طفيفة في الربحية في الربع الثاني. أظهرت إيرادات ورسوم تمويل الشركة بعد نفقات التشغيل تحسنًا طفيفًا، حيث ارتفعت إلى 16 مليون دولار في الربع الثاني من 15 مليون دولار في الربع الأول. ويمثل هذا انخفاضاً عن الربع الرابع من عام 2023، الذي سجل نتيجة قدرها 23 مليون دولار، والربع الثاني من عام 2023، الذي شهد أرباحاً بقيمة 24 مليون دولار.
ومع ذلك، تأثر الأداء المالي لمجموعة PRA بزيادة الإنفاق القانوني، الذي ارتفع بمقدار 10 ملايين دولار من الربع الأول إلى الربع الثاني. ويتناقض هذا الارتفاع مع تاريخ الشركة في الإنفاق القانوني المستقر من ربع إلى ربع في السنوات السابقة.
عند النظر في التزامات الشركة المتعلقة بالفوائد، والتي بلغت 55 مليون دولار في الربع الثاني، يُقترح أن الشركة قد لا تعمل بشكل مربح وفقاً لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP)، باستثناء مكاسب المحفظة. ويستند هذا التقييم إلى البيانات المالية للشركة التي تم الإبلاغ عنها.
تم الإبلاغ عن الإيرادات النقدية بعد المصروفات، والتي تشمل إطفاء المحفظة، بمبلغ 280 مليون دولار للربع الثاني. ويمثل هذا الرقم زيادة عن الربع الأول من عام 2024، والذي بلغ 262 مليون دولار، وهو أعلى أيضًا من مبلغ 259 مليون دولار الذي تم الإبلاغ عنه في الربع الثاني من العام السابق.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت مجموعة PRA عن نمو مطرد في الربع الثاني من عام 2024، مما يدل على تحسن كبير في عملياتها في الولايات المتحدة واستمرار النجاح في أوروبا والبرازيل.
وسجلت الشركة زيادة بنسبة 13% على أساس سنوي في التحصيلات النقدية، مع تحقيق صافي دخل بلغ 22 مليون دولار أمريكي، أو 0.54 دولار أمريكي للسهم المخفف. بلغ إجمالي الإيرادات للربع 284 مليون دولار أمريكي، وساهمت إيرادات المحفظة بمبلغ 209 مليون دولار أمريكي.
استثمرت مجموعة PRA 379 مليون دولار في شراء محافظ قروض، منها 225 مليون دولار في الأمريكتين و154 مليون دولار في أوروبا. وتتوقع الشركة تحصيل 1.6 مليار دولار من رصيدها المتبقي المقدر للتحصيلات المتبقية على مدار الـ 12 شهراً القادمة. وظلت نسبة الدين إلى الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) لمجموعة PRA ضمن النطاق المستهدف عند 2.92 مرة.
وتتوقع الشركة أن تستمر إيرادات المحفظة في النمو في الأرباع اللاحقة، حيث يبلغ رأس المال الملتزم به المتاح في إطار التسهيلات الائتمانية 3.1 مليار دولار.
وعلى الرغم من تعرض بعض قطاعات العملاء للضغط بسبب ارتفاع أسعار الفائدة والتضخم، إلا أن مجموعة PRA لا تزال متفائلة بشأن أدائها في النصف الأخير من عام 2024. وتضع استثمارات الشركة في قناة التحصيل القانوني ومشتريات المحفظة المالية في وضع يؤهلها لتحقيق نمو مستدام.
InvestingPro Insights
بينما تتنقل شركة Portfolio Recovery Associates (NASDAQ:PRAA) في المشهد المالي، يعكس التعديل الأخير للسعر المستهدف من قبل Truist Securities إلى 28.00 دولارًا أمريكيًا نظرة دقيقة لتقييم الشركة. ودعمًا لهذا المنظور، تشير بيانات InvestingPro إلى أن نسبة السعر إلى الأرباح إلى الأرباح مرتفعة بشكل ملحوظ تبلغ 232.4، مما يشير إلى أن المستثمرين يتوقعون نموًا مرتفعًا في الأرباح. ومع ذلك، فإن الأصول السائلة للشركة التي تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل وتوقعات نمو صافي الدخل هذا العام، كما أوضحت بيانات InvestingPro، توفر توازنًا مع المخاوف بشأن الربحية.
مع رسملة سوقية تبلغ 926.31 مليون دولار أمريكي ونمو الإيرادات بنسبة 17.46% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، تبدو الصحة المالية لشركة PRAA قوية. ترسم هذه الأرقام، إلى جانب زيادة الإيرادات بنسبة 35.84% في الربع الثاني من عام 2024، صورة لشركة في صعود. بالإضافة إلى ذلك، يبلغ هامش الربح الإجمالي للشركة 100٪، مما يؤكد قدرتها على إدارة التكاليف بفعالية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن مزيد من الإرشادات، تتوفر نصائح إضافية من InvestingPro، والتي تتعمق في الربحية المستقبلية للشركة وتوقعات المحللين وسياسات توزيع الأرباح. لاستكشاف هذه الرؤى بتعمق أكبر، يمكن للمرء زيارة InvestingPro للحصول على تحليل شامل لشركة Portfolio Recovery Associates.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها