قامت شركة Truist Securities يوم الثلاثاء بتعديل السعر المستهدف لسهم Encore Capital Inc. (NASDAQ:ECPG)، وهي شركة تمويل متخصصة في تحصيل الديون، إلى 64.00 دولارًا، بانخفاض من 70.00 دولارًا سابقًا. على الرغم من التخفيض، حافظت الشركة على تصنيف الشراء على السهم.
شهد العائد الإجمالي لسهم Encore Capital زيادة طفيفة بمقدار 3 نقاط أساس (نقطة أساس) بالتتابع في الربع الثاني إلى 9.05%، ليضاف إلى مكاسب الربع الأول البالغة 4 نقاط أساس.
ويعد هذا التحسن تحولاً إيجابياً عن الاتجاه العام المتراجع الذي لوحظ منذ أوائل عام 2020. ويحظى أداء الشركة بدعم ملحوظ من مضاعف التحصيل المقدر على ورقة 2024، والذي لا يزال مستقرًا عند 2.3 مرة، بما يتوافق مع ورقة 2023 وأعلى من مضاعف 2.1 مرة لعام 2022.
كما تقوم الشركة أيضًا بالإبلاغ عن سعر الفائدة الفعلي، والذي يمكن مقارنته بحساب العائد ولكن يتم تقديمه شهريًا. بالنسبة إلى إصدار الولايات المتحدة لعام 2024، بلغ معدل الفائدة الفعلي 3.6%، متجاوزًا معدل 3.3% لأوراق 2023 والمعدل الإجمالي البالغ 3.0% في جميع المناطق الجغرافية والسنوات.
ومع استمرار Encore Capital في الاستحواذ على المزيد من الأوراق الجديدة، لا سيما في الولايات المتحدة، من المتوقع أن يؤدي ذلك إلى زيادة العائد الإجمالي. ومن المتوقع أن تساهم هذه الاستراتيجية بشكل إيجابي في تحقيق إيرادات الشركة. وتؤكد قدرة الشركة على الحفاظ على مجموعة ثابتة من المضاعفات وتحسين معدل الفائدة الفعال على إمكانية زيادة الإيرادات في المستقبل.
وفي أخبار أخرى حديثة، شهدت مجموعة "إنكور كابيتال جروب" نمواً قوياً في الربع الثاني من عام 2024، مدفوعاً بالزيادات الكبيرة في التحصيلات ومشتريات المحفظة.
وتعزز أداء الشركة من خلال السوق الأمريكية النشطة للمحافظ المدينة المشطوبة والتوزيع المنضبط لرأس المال. كما رفعت إنكور أيضاً توجيهاتها لعام 2024، متوقعةً تجاوز 1.15 مليار دولار أمريكي في مشتريات المحفظة العالمية وزيادة بنسبة 11% على أساس سنوي في التحصيلات إلى أكثر من 2.075 مليار دولار أمريكي.
وسجلت الشركة رقماً قياسياً في نشر 237 مليون دولار في الولايات المتحدة من خلال أعمالها في مجال إدارة الائتمان الجماعي وخفضت نسبة الرافعة المالية من 2.9 إلى 2.7. بالإضافة إلى ذلك، أصدرت Encore سندات مضمونة بقيمة 500 مليون دولار أمريكي. وأعلن الرئيس التنفيذي للشركة أشيش ماسيه عن تحقيق أثر إيجابي بقيمة 5.7 مليون دولار أمريكي في هذا الربع، مما يسلط الضوء على مكانة الشركة الفريدة في سوق شراء الديون.
ومع ذلك، لا تزال ظروف السوق التنافسية مستمرة في أوروبا، مما أدى إلى استراتيجية شراء محفظة أكثر انتقائية. كما أشارت الشركة أيضاً إلى زيادة نفقات التحصيل القانونية بسبب ارتفاع أنشطة الشراء في الولايات المتحدة.
وعلى الرغم من هذه التحديات، تتوقع الشركة أن يكون عام 2024 تحولاً في النتائج التشغيلية والمالية على حد سواء، وتخطط لاسترداد سندات اليورو لعام 2025 وسندات الجنيه الإسترليني لعام 2026. هذه هي التطورات الأخيرة المحيطة بمجموعة Encore Capital Group.
InvestingPro Insights
بينما تتنقل شركة Encore Capital Inc. (NASDAQ:ECPG) من خلال استراتيجياتها المالية، توفر البيانات الحديثة من InvestingPro فهمًا أعمق لوضع الشركة الحالي في السوق. مع رسملة سوقية تبلغ حوالي 1.18 مليار دولار أمريكي، تبدو الصحة المالية للشركة قوية، مدعومة بنمو الإيرادات بنسبة 7.92% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024. ويتجلى هذا النمو أيضًا من خلال زيادة الإيرادات الفصلية بنسبة 9.98% في الربع الثاني من عام 2024، مما يشير إلى مسار إيجابي لأداء الشركة في الربع الثاني من عام 2024.
تشير نصائح InvestingPro إلى أنه على الرغم من أن سعر السهم قد يكون متقلبًا، إلا أن المحللين متفائلون بشأن آفاق ربحية الشركة لهذا العام. ويكتسب هذا الأمر أهمية خاصة بالنظر إلى أداء الشركة الفعال الذي تم الإبلاغ عنه بشأن سعر الفائدة الفعلي للسهم في إصدارها الأمريكي لعام 2024. وبالإضافة إلى ذلك، فإن الأصول السائلة لشركة Encore Capital التي تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل توفر وسادة للمرونة التشغيلية وفرص الاستثمار المحتملة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، هناك نصائح إضافية من InvestingPro متاحة على https://www.investing.com/pro/ECPG. تتعمق هذه النصائح في الفروق الدقيقة في التوقعات المالية لشركة Encore Capital، بما في ذلك توقعات نمو صافي الدخل هذا العام وغياب توزيعات الأرباح، والتي قد تؤثر على قرارات الاستثمار بناءً على الاستراتيجيات والتفضيلات الفردية.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها