قامت شركة جيفريز يوم الأربعاء بترقية أسهم شركة Brambles Ltd. (BXB: AU) (OTC: BXBLY) من تحت الأداء إلى الاحتفاظ، مع تعديل السعر المستهدف إلى 16.48 دولارًا أستراليًا، ارتفاعًا من 13.14 دولارًا أستراليًا سابقًا. جاءت هذه المراجعة في أعقاب نتائج الشركة للسنة المالية 2024، والتي كانت أقل قليلاً من التوقعات من الناحية التشغيلية ولكن تم تعويضها برسوم IPEP المنخفضة بشكل ملحوظ في النصف الثاني.
أشار المحلل من جيفريز إلى أنه في حين أنه من غير المتوقع أن تظل رسوم IPEP، التي تم تخفيضها في النصف الثاني من عام 2024، عند هذا المستوى المنخفض، فمن المتوقع أن تكون تكلفة العام بأكمله أقل من تكلفة السنة المالية 2024. ومن المتوقع أن يدعم هذا الانخفاض زيادة نمو الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب للسنة المالية 2025.
بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تشهد شركة برامبلز فوائد من النمو القوي في الأسعار والحجم، الأمر الذي من شأنه أن يوفر رافعة في السنة المالية 2025. ويتم تعزيز المركز المالي للشركة بشكل أكبر من خلال نتيجة قوية للتدفق النقدي الحر وبرنامج إعادة الشراء بقيمة 500 مليون دولار أمريكي.
ونتيجة لهذه العوامل، رفعت جيفريز تقييمها لسهم برامبلز من 13.14 دولار أسترالي إلى 16.48 دولار أسترالي. وسلط بيان المحللين الضوء على التوقعات الإيجابية للأداء المالي للشركة في السنة المالية المقبلة، مما أدى إلى قرار ترقية السهم إلى تصنيف "احتفاظ".
وتعكس هذه الترقية توقعات جيفريز المنقحة لسهم برامبلز بناءً على أداء الشركة الأخير والتوقعات المستقبلية، لا سيما فيما يتعلق بنمو الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والتدفقات النقدية.
وفي أخبار أخرى حديثة، شهدت شركة برامبلز المحدودة، وهي شركة عالمية للخدمات اللوجستية، مراجعة في توقعاتها المالية من قبل شركة RBC Capital Markets. قام محلل الشركة بتعديل السعر المستهدف لسهم برامبلز بالخفض إلى 17.50 دولارًا أستراليًا من 18.00 دولارًا أستراليًا، مع الحفاظ على تصنيف Outperform لسهم الشركة. يأتي هذا التعديل في أعقاب تحول استراتيجية برامبلز نحو "كفاءة الأصول وإنتاجية الشبكة"، والتي من المتوقع أن تدفع نمو الأرباح في المستقبل.
ومن المتوقع أن تؤدي الاستراتيجية المعدلة، التي تأتي بعد ثلاث سنوات من النمو الذي تقوده استراتيجيات التسعير في الغالب، إلى تحقيق أرباح وتدفقات نقدية قوية. ويتضمن الأداء المالي المتوقع لشركة Brambles معدل نمو سنوي مركب لمدة ثلاث سنوات في الأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب (CAGR) بنسبة 12% تقريباً للسنوات المالية 2023 إلى 2026.
علاوة على ذلك، تتوقع شركة RBC Capital Markets تدفقات نقدية قوية وانخفاض في الرافعة المالية لشركة Brambles، مما قد يؤدي إلى مبادرات إدارة رأس المال في أغسطس. ويحظى تصنيف Outperform بدعم من إجمالي عائد محتمل بنسبة 25٪ تقريبًا، كما هو موضح في السعر المستهدف الجديد.
على الرغم من تداول سهم الشركة حاليًا عند أدنى مستوى له منذ 12 عامًا، إلا أن RBC Capital Markets تشير إلى أنه يمثل فرصة شراء عند المستويات الحالية.
رؤى InvestingPro
بعد التحديث الأخير من Jefferies على شركة Brambles Ltd. (BXB: AU) (OTC: BXBLY)، قد يجد المستثمرون سياقًا إضافيًا في المقاييس المالية للشركة وأداء السوق. فوفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة Brambles حاليًا 14.71 مليار دولار أمريكي ونسبة السعر إلى الأرباح (P/E) 18.92، مما يشير إلى تقييم معقول مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب. وقد أظهرت الشركة أيضًا نموًا قويًا في الإيرادات بنسبة 10.17% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، مما يدعم الشعور الإيجابي حول صحتها المالية.
تبرز نصائح InvestingPro أن شركة Brambles قد رفعت توزيعات أرباحها لمدة 3 سنوات متتالية وحافظت على توزيعات الأرباح لمدة 33 عامًا متتالية، مما يشير إلى التزامها بعوائد المساهمين. بالإضافة إلى ذلك، يتم تداول السهم بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، حيث يبلغ سعره 96.76% من هذه الذروة، مما يعكس ثقة السوق القوية. من المهم ملاحظة أنه على الرغم من أن الشركة تعمل بمستوى معتدل من الديون، إلا أن الالتزامات قصيرة الأجل تتجاوز أصولها السائلة بالفعل، مما قد يستدعي اهتمام المستثمرين الحذرين.
بالنسبة للراغبين في إجراء تحليل أعمق، هناك 9 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة على الملف الشخصي لشركة Brambles Ltd. (https://www.investing.com/pro/BXBLY)، والتي توفر المزيد من الرؤى حول الاستقرار المالي للشركة ومركزها في السوق. قد تكون نقاط البيانات والنصائح هذه بمثابة تكملة مفيدة لتقرير جيفريز عند النظر في إمكانات الاستثمار في شركة Brambles Ltd.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها