يوم الثلاثاء، حصلت شركة Napco Security Technologies، Inc. (NASDAQ: NSSC) على تصنيف شراء مجددًا وسعر مستهدف ثابت عند 65.00 دولارًا من محلل في Craig-Hallum. وسلط المحلل الضوء على النتائج القوية التي حققتها شركة نابكو سيكيوريتي في الربع الرابع، والتي تضمنت ارتفاعًا كبيرًا في إيرادات الخدمات المتكررة (RSR)، مما ساهم في تحقيق مستويات إيرادات قياسية. وقد شهدت إيرادات الخدمات المتكررة، التي تمثل الآن حوالي 40% من إجمالي الإيرادات، نمواً بنسبة مئوية عالية في العشرينات.
وتجاوزت هوامش الربح الإجمالية للشركة التوقعات، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى الأداء القوي لإيرادات الخدمات المتكررة RSR ونمو بنسبة تزيد عن 20% في أعمال التأمين ذات الهامش الأعلى. وعلى الرغم من هذه النتائج الإيجابية، إلا أن الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات كانت أقل قليلاً من تقديرات الإجماع.
ويُعزى ذلك إلى ارتفاع مصاريف البيع والمصاريف العمومية والإدارية (SG&A) عما كان متوقعاً. وترتبط الزيادة في النفقات العامة والإدارية والعمومية بإعادة جدولة تكاليف المعرض التجاري ISC West إلى الربع الرابع، إلى جانب ارتفاع تكاليف التدقيق بعد تعيين شركة Deloitte وتوسيع فريق الشؤون المالية.
جاءت مبيعات المعدات مطابقة للتقديرات، لكن إدارة نابكو أشارت إلى التحديات المستمرة مع موزع رئيسي يحتفظ بمخزون فائض. وقد كانت هذه المشكلة مصدر إحباط للمستثمرين وساهمت على الأرجح في الضغط الهبوطي على سعر سهم الشركة.
وعلى الرغم من ذلك، أكد المحلل على أهمية نمو معدل الربحية RSR كمقياس حاسم لأداء شركة نابكو. ومع تفوق هامش الربح الإجمالي والتحول نحو نموذج أعمال أكثر توجهاً نحو الخدمات، يعتقد المحلل أن الشركة في وضع جيد للتطور المستقبلي.
ويتوقع المحلل أنه مع استمرار نمو معدل النمو في السوق، فإن مضاعف السهم سيتوسع مع استمرار نمو معدل نمو السهم. وأوصى المحلل بالاستفادة من التراجع الحالي في سعر السهم للشراء بقوة، مؤكداً على تصنيف الشراء لشركة نابكو سيكيوريتي تكنولوجيز.
في الأخبار الأخيرة الأخرى، كانت شركة نابكو سيكيوريتي تكنولوجيز في دائرة الضوء مع العديد من التطورات الهامة. تجاوزت أرباح الشركة في الربع الرابع من العام التوقعات مع زيادة الإيرادات بنسبة 13% على أساس سنوي، متجاوزةً بذلك التوقعات المتفق عليها.
كما شهدت ربحية السهم للسهم الواحد للربع أيضًا ارتفاعًا بنسبة 28% مقارنةً بالفترة نفسها من العام الماضي، ويُعزى ذلك إلى تحسن هوامش الربح الإجمالية واستمرار قوة الإيرادات المتكررة.
حافظت شركة TD كوين على تصنيف الشراء على شركة نابكو، وحددت سعرًا مستهدفًا ثابتًا عند 60.00 دولارًا، على الرغم من عمليات بيع السهم بعد التقرير المالي. وقد تعززت ثقة الشركة من خلال تفاؤل الإدارة بتوقعات الشركة للسنة المالية 2025، وهو ما انعكس في زيادة الأرباح النقدية الفصلية.
وفي الوقت نفسه، قامت شركة نيدهام بتعديل تقديراتها للسنة المالية 2025 بالزيادة وقدمت توقعاتها للسنة المالية 2026، متوقعة نموًا بنسبة 15% في الإيرادات وزيادة بنسبة 22% في ربحية السهم مع إعادة تأكيد توصيتها بالشراء.
ورفعت شركة ليك ستريت كابيتال ماركتس السعر المستهدف لسهم نابكو، مستشهدةً بالنمو الكبير في كل من الأرباح العلوية والسفلية. تعتقد الشركة أن الشركة تسير على الطريق الصحيح لتحقيق أهدافها المالية، والتي تشمل 150 مليون دولار من إيرادات المعدات، و150 مليون دولار من الإيرادات المتكررة، وهامش أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات بنسبة 45%.
InvestingPro Insights
مع استمرار شركة Napco Security Technologies (NASDAQ:NSSC) في جذب الانتباه بنتائجها القوية في الربع الرابع وإيرادات الخدمات المتكررة القوية، توفر المقاييس والرؤى الحديثة من InvestingPro فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. والجدير بالذكر أن الشركة تمتلك سيولة نقدية أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، وهي علامة مطمئنة على الاستقرار المالي. بالإضافة إلى ذلك، في حين شهد السهم انخفاضًا كبيرًا خلال الأسبوع الماضي، إلا أنه يتم تداوله بنسبة مكرر ربحية منخفضة بالنسبة لنمو الأرباح على المدى القريب، مما يشير إلى قيمة محتملة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الأرباح المحتملة.
تُظهر بيانات InvestingPro أن القيمة السوقية لشركة Napco تبلغ حوالي 1.75 مليار دولار، مع نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2024 عند 35.07. نمت إيرادات الشركة بنسبة 11.07% خلال نفس الفترة، مما يشير إلى مسار تصاعدي صحي. علاوة على ذلك، مع هامش ربح إجمالي يبلغ 53.89%، تُظهر الشركة قدرة قوية على الاحتفاظ بالأرباح من المبيعات بعد احتساب تكلفة البضائع المباعة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل مفصل ورؤى إضافية، تقدم InvestingPro مجموعة من النصائح والمقاييس. في الوقت الحالي، هناك 15 نصيحة إضافية من InvestingPro متاحة لشركة Napco Security Technologies، والتي يمكن الوصول إليها لمزيد من تطوير استراتيجية الاستثمار. مع تاريخ الأرباح القادمة للشركة في 4 نوفمبر/تشرين الثاني 2024، والقيمة العادلة المستهدفة للمحلل عند 53 دولارًا، مقارنة بالقيمة العادلة لشركة InvestingPro البالغة 44.63 دولارًا، قد يجد المستثمرون أنه من المفيد النظر في هذه الرؤى عند تقييم الآفاق المستقبلية للشركة.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها