دخلت مجموعة جانوس هندرسون (Janus Henderson Group plc)، وهي مجموعة عالمية لإدارة الأصول، في معاملة مالية كبيرة، كما ورد في إيداع حديث لنموذج 8-K لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. يوم الاثنين، أكملت الشركة التابعة للمجموعة، Janus Henderson US (Holdings) Inc.، بنجاح طرحًا خاصًا لسندات كبار الدائنين غير المضمونة بقيمة 400 مليون دولار بمعدل فائدة 5.450٪، تستحق في 10 سبتمبر 2034.
تم بيع السندات للمشترين المؤسسيين المؤهلين وبعض الأشخاص غير الأمريكيين في معاملات خارجية، وفقًا للقاعدة 144A واللائحة S بموجب قانون الأوراق المالية. لم يتم تسجيل هذه الأوراق المالية بموجب قانون الأوراق المالية أو أي قوانين أوراق مالية للولايات، مما يعني أنه لا يمكن عرضها أو بيعها دون تسجيل أو إعفاء مطبق من هذه المتطلبات.
سيتم تخصيص عائدات البيع بشكل أساسي لاسترداد سندات كبار الدائنين غير المضمونة الحالية للشركة بنسبة 4.87٪ المستحقة في عام 2025، بما في ذلك العلاوات والفوائد المستحقة المرتبطة بها. سيتم تخصيص أي أموال متبقية للأغراض العامة للشركة، والتي قد تشمل الاستثمار المؤقت في أصول سائلة قصيرة الأجل ذات درجة استثمارية.
من المقرر أن تكون السندات، التي ستضمنها Janus Henderson Group plc، في نفس مرتبة جميع الديون الكبيرة الأخرى للمصدر والضامن. ستكون أعلى من أي دين ثانوي وهيكليًا أدنى من التزامات الشركات التابعة لها، باستثناء المصدر في حالة الضامن.
تنص شروط سند الدين على دفع الفائدة نصف سنويًا وتتضمن بنودًا قياسية بشأن الاسترداد قبل الاستحقاق، بالإضافة إلى التزامات المصدر في حالة تغيير السيطرة. كما يحدد سند الدين الأحداث القياسية للتخلف عن السداد والعواقب بالنسبة للمصدر، والتي قد تؤدي إلى تسريع الدين.
بالإضافة إلى ذلك، دخلت الشركة في اتفاقية حقوق تسجيل مع المشترين الأوليين، والتي تلزمهم بتقديم بيان تسجيل للسماح بتبادل السندات مقابل سندات مسجلة أو إعادة بيع السندات المسجلة في ظل ظروف معينة. قد يؤدي عدم الوفاء بهذه الالتزامات إلى دفعات فائدة إضافية لحاملي السندات.
في أخبار أخرى حديثة، تحافظ مجموعة Janus Henderson على مسار إيجابي مع العديد من التطورات الجديرة بالملاحظة. احتفظت TD Cowen بتصنيف "شراء" للشركة، معربة عن ثقتها في التحول المستمر للشركة وإمكانية التحسينات طويلة الأجل في ديناميكيات التدفق.
كما رفعت UBS تصنيف Janus Henderson من "بيع" إلى "محايد"، بعد تقرير الربع الثاني القوي للشركة الذي أظهر تدفقات صافية بقيمة 1.7 مليار دولار، ويعزى ذلك بشكل أساسي إلى الأداء القوي لقطاع الدخل الثابت في الشركة.
أعلنت Janus Henderson أيضًا عن طرح خاص بقيمة 400 مليون دولار من سندات كبار الدائنين غير المضمونة المستحقة في عام 2034، مع تخصيص العائدات لاسترداد سندات كبار الدائنين غير المضمونة الحالية المستحقة في عام 2025. بالإضافة إلى ذلك، دخلت الشركة في اتفاقية للاستحواذ على حصة أغلبية في Victory Park Capital Advisors، مما يعزز عروض الائتمان الخاصة بها ويوسع قدراتها المؤسسية.
أبلغت الشركة عن زيادة بنسبة 37٪ في ربحية السهم المخففة المعدلة للربع الثاني من عام 2024 وارتفاع بنسبة 3٪ في الأصول المدارة إلى 361.4 مليار دولار. علاوة على ذلك، فإن 63٪ من أصول الشركة تتفوق على المؤشرات المرجعية عبر أطر زمنية متعددة.
رؤى InvestingPro
أظهرت مجموعة Janus Henderson Group plc (JHG) التزامًا بعوائد المساهمين، حيث رفعت توزيعات الأرباح لمدة ثلاث سنوات متتالية. يتضح هذا النهج الاستراتيجي لتخصيص رأس المال مع تنقل الشركة في أحدث معاملاتها المالية المتعلقة بسندات كبار الدائنين غير المضمونة. كما تجذب الشركة الانتباه بتقييمها الجذاب؛ فهي تتداول حاليًا بنسبة سعر إلى الربحية منخفضة تبلغ 12.22، والتي، في ضوء نمو الأرباح على المدى القريب، تشير إلى سهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية.
سيجد المستثمرون الذين يراقبون الصحة المالية لشركة JHG الطمأنينة في قدرة الشركة على تغطية مدفوعات الفائدة، حيث أن تدفقاتها النقدية أكثر من كافية لهذا الغرض. علاوة على ذلك، مع تجاوز الأصول السائلة للالتزامات قصيرة الأجل، تقف Janus Henderson على أرض صلبة من حيث السيولة - وهو عامل حاسم بالنظر إلى إصدار الديون الأخير الذي يهدف إلى استرداد سندات كبار الدائنين غير المضمونة الحالية.
بالنسبة لأولئك المهتمين بالتعمق أكثر في الآفاق المالية لشركة Janus Henderson، يقدم InvestingPro رؤى إضافية. هناك 7 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة، والتي توفر تحليلاً شاملاً لأداء الشركة وتوقعاتها. لاستكشاف هذه النصائح بشكل أكبر، قم بزيارة: https://www.investing.com/pro/JHG.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها