قامت جيه بي مورجان يوم الثلاثاء بتعديل نظرتها لأسهم Qualcomm (NASDAQ:QCOM)، حيث خفضت السعر المستهدف إلى 210 دولارات من 230 دولارًا سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف "زيادة الوزن".
وأشار محلل الشركة إلى التأثير المحتمل لتحول Apple إلى تصنيع المودم داخليًا كعامل قد يؤثر على إيرادات Qualcomm. تشير التعليقات من سلسلة التوريد إلى أن هذا التحول قد يكون كبيرًا في العام المقبل.
اعترف المحلل بفرص النمو المتعددة لـ Qualcomm، مثل استعادة حصتها في السوق مع Samsung، والتوسع في سوق أجهزة الكمبيوتر الشخصية، وتحقيق نمو قوي في قطاعات السيارات وإنترنت الأشياء الصناعي.
على الرغم من هذه الآفاق، هناك حاجة إلى وضوح حول كيفية تأثير فقدان إيرادات Apple على أرباح Qualcomm، مما قد يخلق عبئًا على السهم.
تم الإشادة بـ Qualcomm لريادتها التكنولوجية في سوق SOC للحوسبة المتنقلة، والتي من المتوقع أن تمتد إلى ما هو أبعد من الهواتف الذكية لتشمل السيارات وإنترنت الأشياء وأجهزة الكمبيوتر الشخصية، وربما خوادم مراكز البيانات.
يُنظر أيضًا إلى استراتيجية التنويع الخاصة بالشركة على أنها ناجحة، حيث من المرجح أن يعوض النمو في قطاعات السيارات وإنترنت الأشياء وأجهزة الكمبيوتر الشخصية الانخفاض في الإيرادات من أحد أكبر عملائها.
تتضمن التوقعات المالية المحدثة من جيه بي مورجان الآن بداية متوقعة مبكرة لإزاحة الإيرادات من Apple، بدءًا من iPhone SE متبوعًا بطرازات iPhone 17 الأقل سعرًا في التقويم الميلادي 2025. ومع ذلك، تتضمن التوقعات أيضًا مكاسب محتملة من استعادة حصة السوق مع Samsung على أجهزتها الرائدة في التقويم الميلادي 2025.
في الختام، يتوقع النموذج المعدل لجيه بي مورجان أن تكون القوة الربحية لـ Qualcomm حوالي 13.00 دولار بحلول السنة المالية 27 (المنتهية في سبتمبر)، مع مساهمة Apple بمبلغ متواضع فقط من الإيرادات بعد السنة المالية 27.
على الرغم من التعديلات، لا يزال من المتوقع أن تحقق Qualcomm معدل نمو سنوي مركب صحي للإيرادات بنسبة 6٪ خلال فترة التوقعات.
في أخبار أخرى حديثة، كانت Qualcomm محط الأنظار بسبب سلسلة من التطورات الهامة. يُقال إن عملاق أشباه الموصلات يفكر في الاستحواذ على وحدات معينة من Intel، وتحديداً أعمال تصميم أجهزة الكمبيوتر الشخصية للعملاء. يأتي هذا في الوقت الذي تشهد فيه Intel انخفاضًا ماليًا وتسعى Qualcomm إلى تعزيز عروض منتجاتها.
بالإضافة إلى عملية الاستحواذ المحتملة هذه، أكدت Qualcomm شراءها لتقنيات إنترنت الأشياء 4G من Sequans. تهدف هذه الخطوة الاستراتيجية إلى تعزيز محفظة Qualcomm في مجال إنترنت الأشياء الصناعي، مما يوفر حلولًا منخفضة الطاقة للاتصال الخلوي الموثوق والمحسن لتطبيقات إنترنت الأشياء.
على صعيد المحللين، قامت Wolfe Research بخفض تصنيف Qualcomm من "متفوق الأداء" إلى "أداء مماثل للأقران"، مشيرة إلى التأثيرات المحتملة لتطوير Apple للمودم الداخلي على أعمال Qualcomm.
ومع ذلك، رفعت Piper Sandler السعر المستهدف لأسهم Qualcomm إلى 205 دولارات من 185 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف "زيادة الوزن"، بعد تقرير مالي قوي حديث من الشركة.
تحدث هذه التحديثات وسط مشهد اقتصادي عالمي صعب، حيث تعترف Qualcomm بتأثير قيود التصدير الأمريكية على إيراداتها.
على الرغم من هذه التحديات، تواصل الشركة توقع أرباح قوية للربع الرابع، وتعزو ذلك إلى الطلب القوي على أجهزة Android عالية المستوى وزيادة في الرقائق المستخدمة في الهواتف الذكية المعززة بالذكاء الاصطناعي.
رؤى InvestingPro
بينما تتنقل Qualcomm (NASDAQ:QCOM) في الديناميكيات المتطورة لعلاقتها مع Apple وتسعى للنمو في أسواق جديدة، توفر البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro لمحة عن الصحة المالية الحالية للشركة. بقيمة سوقية تبلغ 185.6 مليار دولار، تعد Qualcomm لاعبًا مهمًا في صناعة أشباه الموصلات. يبلغ نسبة السعر إلى الربحية للشركة 21.38، مما يعكس شعور المستثمرين والتقييم السوقي لأرباحها. على الرغم من انخفاض طفيف في نمو الإيرادات خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، لا يزال هامش الربح الإجمالي لـ Qualcomm قويًا عند 55.89٪، مما يشير إلى ربحية أساسية قوية في عملياتها.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على التزام Qualcomm طويل الأمد تجاه المساهمين، حيث قامت الشركة برفع توزيعات الأرباح لمدة 21 عامًا متتاليًا، وهو دليل على استقرارها المالي وثقتها في الأداء المستقبلي. بالإضافة إلى ذلك، يتم تداول Qualcomm بنسبة سعر إلى ربحية مرتفعة نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب، مما يشير إلى أن المستثمرين قد يقومون بتسعير فرص النمو المحتملة والريادة في السوق. بالنسبة لأولئك المهتمين بتحليل أعمق ورؤى إضافية، يقدم InvestingPro ثروة من المعلومات، بما في ذلك 12 نصيحة إضافية من InvestingPro متاحة على https://sa.investing.com/pro/QCOM.
بشكل عام، توفر هذه الرؤى للمستثمرين لمحة عن المشهد المالي لـ Qualcomm، مكملة التحليل المقدم من جيه بي مورجان وتقدم منظورًا أوسع حول إمكانات الاستثمار في الشركة.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها
هل من المربح استثمار 2,000 دولار في QCOM الآن؟
قبل أن تشتري أسهمًا في QCOM، ضع هذا في اعتبارك ما يلي: تقدم ProPicks AI من Investing.com للمستثمرين 6 محافظ نموذجية سهلة المتابعة من أجل بناء الثروة، وذلك من خلال تحديد الأسهم الرابحة والتي من المتوقع أن ترتفع. هناك أكثر من 130,000 مشترك يثقون في ProPicks من أجل العثور على أسهم جديدة للشراء – باستخدام الذكاء الاصطناعي. لقد حددت خوارزمية ProPicks AI للتو أفضل الأسهم التي يمكن للمستثمرين شراؤها الآن. من المتوقع أن تحقق الأسهم التي تم اختيارها عوائد هائلة في السنوات القادمة. هل QCOM أحد هذه الأسهم؟
اكشف عن أسهم مقومة دون قيمتها الآن