شهدت شركة Intuitive Machines Inc. (NASDAQ:LUNR) يوم الخميس ارتفاعًا كبيرًا في سعر سهمها، حيث قفز بنسبة 38% مقارنة بالارتفاع الطفيف البالغ 0.2% في مؤشر Russell 2000. وصل حجم التداول إلى 140 مليون سهم، أي أكثر من ضعف عدد أسهم الفئة A المتداولة للشركة. جاء هذا الارتفاع بعد إعلان الشركة مساء الأربعاء عن فوزها بعقد أولي حصري بقيمة 150 مليون دولار لبرنامج خدمات شبكة الفضاء القريب (NSNS) التابع لناسا. هذا البرنامج لديه إمكانية التوسع ليصل إلى قيمة 4.8 مليار دولار.
استجابت شركة B.Riley لهذا التطور برفع السعر المستهدف لـ Intuitive Machines من 8.00 دولار إلى 12.00 دولار، مع تأكيد تصنيف الشراء للسهم. كان قرار ناسا بمنح العقد لـ Intuitive Machines وحدها مفاجئًا، حيث كان يُعتقد سابقًا أن ناسا ستختار عدة فائزين قبل تحديد الفائز النهائي بالبرنامج طويل الأجل. يُنظر إلى هذه الخطوة على أنها تأييد لدور الشركة الرائد في جهود ناسا لتجارية القمر وتقليل مخاطر الاستثمار.
أبرز المحلل من B.Riley أهمية هذا العقد في ترسيخ مكانة Intuitive Machines كشركة استكشاف فضائي متكاملة الخدمات على وشك إضافة إيرادات خدمات كبيرة ذات هامش ربح مرتفع. من المتوقع أن تدعم هذه الإيرادات توليدًا مستدامًا لتدفق نقدي حر (FCF) قوي. وبالنظر إلى منتصف عام 2025، قد تكون هناك علامة بارزة أخرى للشركة وهي الفوز بالمرحلة الثانية من مركبة التضاريس القمرية (LTV) لفريق Moon Racer التابع لها. يضم هذا الفريق مقاولين فرعيين بارزين مثل شركة بوينج، وشركة Northrop Grumman Corp، وMichelin، وAVL RACETECH، وRoush Performance.
في ضوء هذه التطورات، قامت B.Riley بتعديل توقعاتها المالية لـ Intuitive Machines، رافعة تقديرات الإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) للسنة المالية 2026 من 496 مليون دولار/40 مليون دولار إلى 507 مليون دولار/42 مليون دولار. يعكس السعر المستهدف المعدل البالغ 12 دولار تقييمًا لقيمة المؤسسة/المبيعات المتوقعة بمضاعف 3 أضعاف، ارتفاعًا من 2 ضعف السابق، بناءً على هذه التقديرات المحدثة للسنة المالية 2026. يؤكد المحلل أن هذه الزيادة مبررة بما يُرى أنه توقعات إيرادات أكثر أمانًا ومعدل نمو يتجاوز النماذج السابقة.
في أخبار أخرى حديثة، حققت شركة Intuitive Machines Inc. خطوات كبيرة في مساعيها لاستكشاف الفضاء. فازت الشركة مؤخرًا بعقد ضخم بقيمة 4.82 مليار دولار لشبكة الفضاء القريب (NSN) من ناسا، والذي من المتوقع أن يعزز إيراداتها المستقبلية. من المتوقع أن يكون عقد NSN، الذي يتضمن نشر أقمار صناعية للترحيل في مدار القمر، تحولًا جذريًا لـ Intuitive Machines، وفقًا لمحلل من Canaccord Genuity.
بالإضافة إلى عقد NSN، فازت Intuitive Machines بعقد بقيمة 116.9 مليون دولار من ناسا لتوصيل ست حمولات علمية وتكنولوجية إلى القطب الجنوبي للقمر. هذه هي الجائزة الرابعة للشركة ضمن مبادرة خدمات الحمولة القمرية التجارية.
على الصعيد المالي، أعلنت Intuitive Machines عن إيرادات للربع الثاني من السنة المالية 2024 بلغت 41.4 مليون دولار، أي أكثر من ضعف ما كانت عليه في نفس الفترة من عام 2023، مما أدى إلى تعديل توقعات إيراداتها للسنة الكاملة صعودًا إلى نطاق يتراوح بين 210 مليون دولار و240 مليون دولار.
حافظ محللون من Roth/MKM وCanaccord Genuity على تصنيفات الشراء لسهم الشركة. تسلط الشركات الضوء على فرص التراكم القوية لـ Intuitive Machines وتوقعات نمو الإيرادات، مع احتفاظ Canaccord Genuity بسعر مستهدف قدره 11.00 دولار لسهم الشركة. كما أكدت Benchmark مجددًا على تصنيف الشراء وسعر مستهدف قدره 10.00 دولار.
رؤى InvestingPro
في أعقاب فوز Intuitive Machines (NASDAQ:LUNR) بالعقد المثير للإعجاب والارتفاع اللاحق في سعر السهم، تقدم بيانات ونصائح InvestingPro سياقًا إضافيًا للمستثمرين الذين يدرسون إمكانات السهم. وفقًا للبيانات الفورية، تتمتع Intuitive Machines بقيمة سوقية تبلغ 960.28 مليون دولار، مما يعكس استجابة السوق للتطورات الأخيرة. على الرغم من النمو السريع في إيرادات الشركة، والذي شهد زيادة بنسبة 86.74% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من السنة المالية 2024، تشير نصائح InvestingPro إلى توخي الحذر، مشيرة إلى أن السهم قد يكون في منطقة مبالغ في شرائها، مع مؤشر القوة النسبية (RSI) يشير إلى ذلك. بالإضافة إلى ذلك، في حين حقق السهم عائدًا كبيرًا خلال الأسبوع الماضي، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 31.05%، لا يتوقع المحللون أن تكون الشركة مربحة هذا العام، ويتم تداول السهم بمضاعف تقييم إيرادات مرتفع.
من المهم الأخذ في الاعتبار أنه على الرغم من أن التوقعات على المدى القريب تبدو إيجابية، مع وجود عقد قوي في متناول اليد، فإن الشركة تعمل بهامش ربح إجمالي سلبي يبلغ -9.58% ولديها هامش دخل تشغيلي سلبي يبلغ -39.11%. تُظهر هذه الأرقام، إلى جانب نسبة السعر إلى الربحية البالغة -4.36، صورة لشركة لا تزال في مرحلة النمو وقد لا تحقق أرباحًا مستدامة بعد. يمكن للمستثمرين العثور على نصائح إضافية من InvestingPro من خلال زيارة صفحة منتج InvestingPro الخاصة بـ Intuitive Machines، والتي تتضمن ما مجموعه 15 نصيحة يمكن أن توفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة وأداء السهم.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها