يوم الجمعة، بدأت سيتي تغطيتها لأسهم Capital One Financial (NYSE:COF) بنظرة إيجابية، حيث منحت السهم تصنيف شراء وحددت سعرًا مستهدفًا قدره 190.00 دولار. وأبرزت الشركة مكانة Capital One كشركة رائدة في الخدمات المالية في الولايات المتحدة، مع التركيز بشكل خاص على ميزتها التكنولوجية في قطاع بطاقات الائتمان، والذي يعتبر من أكثر القطاعات ربحية في مجال البنوك.
وأشار المحلل من سيتي إلى أن العائد على حقوق الملكية الملموسة المشتركة (ROTCE) لـ Capital One في منتصف العشرينات قد لا يعكس بشكل كامل ربحية الشركة الفعلية. ويستند هذا المنظور إلى المستويات العالية الحالية للاستثمار التكنولوجي، والتي يعتقد أنها عامل مؤقت. وتشير الشركة إلى أن هذا الاستثمار هو خطوة استراتيجية ستؤتي ثمارها على المدى الطويل، خاصة مع إمكانية الاستحواذ على Discover.
موقف سيتي هو أن السوق قد قلل بشكل كبير من قيمة سهم Capital One عند النظر في إمكانات العائد على حقوق الملكية الملموسة المشتركة المستقبلية. ويتوقع المحلل أن الاستحواذ الناجح على Discover يمكن أن يكون بمثابة محفز لمراجعات إيجابية لربحية السهم (EPS).
تأتي بداية التغطية على Capital One مع الاعتقاد بأن التقييم الحالي لا يتماشى مع آفاق نمو الشركة. يشير تحليل سيتي إلى أنه بمجرد أن تبدأ الاستثمارات الجارية في التكنولوجيا في تحقيق نتائج، وبافتراض إتمام الاستحواذ على Discover، قد يكون هناك ارتفاع ملحوظ في الأداء المالي لـ Capital One.
تستند هذه النظرة الإيجابية لـ Capital One على تقييم الشركة لاستثماراتها الاستراتيجية وفرص السوق المحتملة. يعكس السعر المستهدف البالغ 190 دولارًا ثقة سيتي في قدرة Capital One على الاستفادة من ريادتها التكنولوجية لتحقيق ربحية أعلى وتقديم قيمة للمساهمين.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت شركة Capital One Financial Corp عن خطوات كبيرة في عملياتها التجارية. كشفت الشركة عن مقاييس مالية رئيسية، بما في ذلك أرباح الربع الثاني البالغة 597 مليون دولار وربحية معدلة للسهم قدرها 3.14 دولار. كما نجحت Capital One في إغلاق طرح عام بقيمة 2 مليار دولار من السندات الممتازة ذات السعر الثابت إلى العائم المستحقة في عامي 2030 و2035. هذه تطورات حديثة تعكس النهج الاستراتيجي للشركة في المشهد المالي.
حافظت BofA Securities على تصنيف الشراء لسهم Capital One، ورفعت السعر المستهدف إلى 161 دولارًا من 158 دولارًا بعد نتائج الربع الثاني للشركة. يأتي هذا التعديل في التصنيف بعد الأداء القوي للشركة في الربع.
تقوم Capital One أيضًا بعملية الاستحواذ على Discover Financial Services. من المتوقع أن يتم إتمام الاندماج بين أواخر عام 2024 وأوائل عام 2025، وهي خطوة مهمة في استراتيجية توسع الشركة.
من حيث الصحة المالية، خصصت Capital One مخصصًا كبيرًا قدره 3.9 مليار دولار لخسائر الائتمان وتبلغ عن نسبة رأس المال المشترك من الفئة 1 بنسبة 13.2%. على الرغم من انخفاض احتياطيات السيولة إلى 123 مليار دولار، تظل الشركة متفائلة بشأن عملياتها وتتوقع انخفاضًا طفيفًا في نسبة الكفاءة التشغيلية لعام 2024.
أخيرًا، كشفت الشركة عن إحصاءات شهرية لمعدلات الشطب والتأخر في السداد لبطاقات الائتمان، مما يوفر رؤى حول سلوك الائتمان الاستهلاكي والصحة المالية لمحفظة بطاقات الائتمان.
رؤى InvestingPro
تتكامل ديناميكيات السوق الحالية لـ Capital One Financial (NYSE:COF) وتوقعات المحللين مع رؤى من InvestingPro. مع قيمة سوقية تبلغ 58.4 مليار دولار ونسبة سعر إلى الأرباح (P/E) تبلغ 14.3، تعكس Capital One توازنًا بين القيمة وإمكانات النمو. تظهر بيانات InvestingPro أيضًا هامش دخل تشغيلي قوي يبلغ 21.0% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، مما يدعم الإدارة الفعالة للشركة وربحيتها.
من نصائح InvestingPro، من الجدير بالذكر أن Capital One معروفة بعائد التدفق النقدي الحر القوي، وهي ميزة جذابة للمستثمرين الذين يبحثون عن شركات لديها القدرة على توليد النقد. علاوة على ذلك، تتمتع الشركة بسجل مشرف في الحفاظ على مدفوعات الأرباح لمدة 30 عامًا متتاليًا، مع عائد توزيعات أرباح يبلغ 1.65%، مما قد يجذب المستثمرين الذين يركزون على الدخل. يشير موقع الشركة كلاعب بارز في صناعة التمويل الاستهلاكي، إلى جانب توقعات المحللين بالربحية هذا العام، إلى أساس قوي للنمو المستقبلي.
يتم تداول سهم Capital One بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، عند 99.73% من هذه الذروة، مما يعكس المشاعر الإيجابية الحالية في السوق. تسرد منصة InvestingPro، التي توفر رؤى إضافية، المزيد من النصائح التي يمكن أن تساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة. لمزيد من التحليل التفصيلي والنصائح، يمكن للمستثمرين زيارة InvestingPro على: https://sa.investing.com/pro/COF
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها