حافظت شركة ستيفل يوم الأربعاء على تصنيف "شراء" لأسهم شركة تسلا (NASDAQ:TSLA) مع سعر مستهدف قدره 265 دولار. يأتي موقف الشركة بعد تقييم أرقام إنتاج وتسليم تسلا للربع الثالث، والتي تعتبرها ستيفل سلبية طفيفة بالنسبة للسهم.
أفادت شركة السيارات الكهربائية بإجمالي 462,890 عملية تسليم في الربع الثالث من عام 2024، وهو رقم يتماشى بشكل وثيق مع توقعات ستيفل البالغة 465,169 وتقدير الإجماع البالغ 463,310. على الرغم من توقعات السوق لأرقام أعلى، كان عدد التسليمات قريبًا جدًا من الهدف.
كشف تفصيل عمليات التسليم أن سلسلة Model 3/Y من تسلا تجاوزت بشكل طفيف توقعات ستيفل والإجماع بتسليم 439,975 وحدة. ومع ذلك، لم تلبِ عمليات التسليم المجمعة لنماذج تسلا الأخرى، بما في ذلك S وX وCybertruck، التوقعات. في قطاع تخزين الطاقة، اعتُبر نشر تسلا لـ 6.9 جيجاواط ساعة متوافقًا مع توقعات السوق.
أبرز تعليق ستيفل أن نتائج التسليم، على الرغم من توافقها مع التوقعات، يمكن اعتبارها انتكاسة صغيرة لقيمة سهم تسلا (NASDAQ:TSLA) على المدى القصير. يرجع هذا الشعور جزئيًا إلى وجود آمال في تحقيق تفوق طفيف في التسليم، خاصة بعد أرقام الأداء القوية من الصين في أغسطس.
بلغ إجمالي إنتاج تسلا للربع الثالث 469,796 سيارة، وهو ما يقل بنسبة 8.5% عن تقدير ستيفل، إلا أنه سجل زيادة متتالية بنسبة 14.4% عن الربع السابق. تتوقع الشركة أن يوفر تقرير الأرباح القادم في 23 أكتوبر مزيدًا من الرؤى حول الصحة المالية لتسلا، لا سيما فيما يتعلق بإجمالي الربح من مبيعات السيارات لكل عملية تسليم، باستثناء المركبات المؤجرة. من المتوقع أن يوضح هذا التفصيل تأثير استراتيجيات التسعير والخصومات المحتملة على هوامش الشركة.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت شركة تسلا انخفاضًا طفيفًا في تسليمات السيارات للربع الثالث، حيث بلغ إجمالي الوحدات 463,000، مما يقل عن توقعات السوق المرتفعة. سلط محللو Evercore الضوء على هذا النقص باعتباره "خيبة أمل متوقعة".
على الرغم من ذلك، ظلت أرقام إنتاج الشركة قوية عند 470,000 وحدة لنفس الفترة. تتوقع Evercore أرباحًا للسهم الواحد (EPS) لتسلا في الربع الثالث في نطاق 57 إلى 59 سنتًا، مع هامش إجمالي (GM) متوقع حوالي 15%.
بالإضافة إلى ذلك، شهد إنتاج الطاقة في تسلا انخفاضًا، حيث أنتجت 6.9 جيجاواط ساعة في الربع الثالث، انخفاضًا من 9.4 جيجاواط ساعة في الربع الثاني. حافظت Barclays على تصنيف Equalweight لأسهم تسلا، معزية فشل التسليم إلى الأداء الأضعف في خطوط Model S وModel X وCybertruck. في المقابل، أكدت Wedbush على تصنيف Outperform لأسهم تسلا، مؤكدة على القيمة المحتملة لتقدم تسلا في الذكاء الاصطناعي (AI) وتقنية القيادة الذاتية الكاملة (FSD).
في أخبار أخرى للشركة، فازت تسلا مؤخرًا برفض دعوى قضائية من المساهمين تزعم الاحتيال بشأن ادعاءات تكنولوجيا القيادة الذاتية. بالإضافة إلى ذلك، على الرغم من النزاعات العمالية المستمرة، شهدت تسلا زيادة في حصتها السوقية في السويد، حيث وصلت إلى 8.5% في عام 2024، ارتفاعًا من 7.8% في العام السابق. هذه هي التطورات الأخيرة في رحلة تسلا.
رؤى InvestingPro
لاستكمال تحليل ستيفل لأداء تسلا الأخير، توفر بيانات InvestingPro سياقًا إضافيًا للمستثمرين. تبلغ القيمة السوقية لتسلا 784.54 مليار دولار، مما يعكس مكانتها المهيمنة في سوق السيارات الكهربائية. يشير نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 62.62 إلى أن المستثمرين يسعرون توقعات نمو عالية، بما يتماشى مع تصنيف "شراء" من ستيفل على الرغم من الفشل الطفيف في التسليم.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن تسلا "تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية" وأن "التدفقات النقدية يمكن أن تغطي بشكل كافٍ مدفوعات الفائدة"، مما يشير إلى وضع مالي قوي يمكن أن يدعم مبادرات النمو المستقبلية ويتحمل تقلبات السوق المحتملة. هذا الاستقرار المالي مهم بشكل خاص نظرًا لتحديات الإنتاج والضغوط التنافسية في صناعة السيارات الكهربائية.
ومع ذلك، يجب أن يلاحظ المستثمرون أن تسلا "تتداول بمضاعف أرباح مرتفع" ولديها "نسبة سعر إلى ربحية مرتفعة نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب". يؤكد هذا التقييم المرتفع على أهمية تقرير الأرباح القادم في تبرير سعر السهم الحالي.
بالنسبة لأولئك الذين يسعون إلى تعمق أكبر في الوضع المالي والسوقي لتسلا، يقدم InvestingPro 19 نصيحة إضافية، مما يوفر نظرة شاملة لنقاط القوة والمخاطر المحتملة للشركة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا