يوم الخميس، أكدت مجموعة غولدمان ساكس إنك موقفها المحايد تجاه سهم شركة تسلا (NASDAQ:TSLA)، محافظة على سعر مستهدف قدره 230.00 دولار. جاء تحليل الشركة بعد إعلان تسلا عن أرقام تسليم وإنتاج السيارات للربع الثالث.
أعلنت شركة السيارات الكهربائية عن تسليم حوالي 463,000 سيارة، مسجلة زيادة بنسبة 4% عن الربع السابق وارتفاعًا بنسبة 6% على أساس سنوي. كانت أرقام الإنتاج قوية أيضًا، حيث تم إنتاج حوالي 470,000 سيارة، بزيادة 9% عن نفس الفترة من العام الماضي.
كانت أرقام التسليم لتسلا في الربع الثالث متوقعة إلى حد كبير، متوافقة بشكل وثيق مع توقعات Visible Alpha Consensus البالغة 461,000 وتقدير مجموعة غولدمان ساكس إنك الخاص البالغ 460,000. جاءت أرقام التسليم وسط توقعات عالية، خاصة بسبب الأداء القوي في الصين كما أشارت بيانات التأمين الأخيرة. ومع ذلك، فإن النمو المتوقع في الصين قد خفف منه إلى حد ما سوق أضعف في أوروبا.
أشار المحلل إلى أن اهتمام المستثمرين من المرجح أن يتحول إلى عدة تطورات قادمة. وتشمل هذه حدث "We, Robot" المقرر في 10 أكتوبر، وأحجام تسليم السيارات المستقبلية، وإمكانية زيادة التسليمات في عام 2025 مع طراز Model Y المجدد ونموذج جديد أكثر بأسعار معقولة.
بالإضافة إلى ذلك، يراقب المستثمرون عن كثب هوامش الربح الإجمالية غير المتوافقة مع GAAP لقطاع السيارات في تسلا لتحديد ما إذا كانت قد وصلت إلى أدنى مستوياتها، بالإضافة إلى أداء قطاع الطاقة، الذي شهد انخفاضًا متتاليًا في نشر التخزين ولكنه سجل زيادة كبيرة على أساس سنوي.
تشير أرقام الإنتاج والتسليم الأخيرة لتسلا إلى مسار نمو مستقر للشركة. مع ترقب السوق لحدث "We, Robot" القادم والمزيد من التحديثات حول مجموعة منتجات تسلا وصحتها المالية، يظل سهم الشركة تحت المراقبة الدقيقة للمستثمرين والمحللين على حد سواء. يعكس تقييم مجموعة غولدمان ساكس إنك الحالي نهجًا حذرًا ولكن يقظًا تجاه سهم تسلا، (NASDAQ:TSLA) في انتظار هذه التطورات المستقبلية وتأثيرها على أداء الشركة.
في أخبار أخرى حديثة، أوقفت تسلا إنتاج أرخص نسخة من Model 3 في الولايات المتحدة، وتقدم الآن Model 3 Long Range Rear-Wheel Drive كسيارتها الكهربائية الأساسية بسعر 42,490 دولار. يأتي هذا التطور في أعقاب زيادة التعريفات الجمركية على السلع الصينية، مما يؤثر على خلايا بطارية ليثيوم حديد فوسفات للنموذج المعروض سابقًا. في الوقت نفسه، جاءت نتائج تسليم تسلا للربع الثالث دون التوقعات، على الرغم من الحوافز المختلفة وعروض التمويل التي قدمتها الشركة.
استجابة لنتائج التسليم، قامت العديد من شركات التحليل بمراجعة توقعاتها. رفعت Truist Securities السعر المستهدف لتسلا إلى 236 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "احتفاظ". احتفظت Bernstein SocGen Group بتصنيفها "دون الأداء" وسعر مستهدف قدره 120 دولار، معربة عن شكوكها بشأن آفاق نمو تسلا. كما احتفظت TD Cowen بتصنيف "احتفاظ" وسعر مستهدف قدره 180 دولار، بينما حافظت Stifel على تصنيفها "شراء" مع سعر مستهدف قدره 265 دولار.
فيما يتعلق بالأرباح، تتوقع Evercore أن تتراوح أرباح تسلا لكل سهم بين 57 إلى 59 سنتًا. أما بالنسبة لأخبار الشركة الأخرى، فقد فازت تسلا مؤخرًا برفض دعوى قضائية من المساهمين بشأن ادعاءات تكنولوجيا القيادة الذاتية وشهدت زيادة في حصتها السوقية في السويد إلى 8.5% في عام 2024. هذه من بين التطورات الأخيرة في رحلة تسلا.
رؤى InvestingPro
لاستكمال تحليل مجموعة غولدمان ساكس إنك لأداء تسلا الأخير وتوقعاتها المستقبلية، توفر بيانات InvestingPro سياقًا إضافيًا للمستثمرين. تبلغ القيمة السوقية لتسلا 795.53 مليار دولار، مما يعكس موقعها المهيمن في سوق السيارات الكهربائية. يشير نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 63.97 إلى أن المستثمرين يسعرون نموًا مستقبليًا كبيرًا، بما يتماشى مع التوقعات المحيطة بالتطورات القادمة مثل حدث "We, Robot" ونماذج السيارات الجديدة المحتملة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على القوة المالية لتسلا، مشيرة إلى أن الشركة "تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية" وأن "التدفقات النقدية يمكن أن تغطي مدفوعات الفائدة بشكل كافٍ". تدعم هذه العوامل قدرة تسلا على الاستثمار في مبادرات النمو المستقبلية، مثل طراز Model Y المجدد والنموذج الأكثر بأسعار معقولة المذكور في المقال.
ومع ذلك، يجب أن يكون المستثمرون على دراية بأن تسلا "تتداول بمضاعف أرباح مرتفع" ولديها "نسبة سعر إلى ربحية مرتفعة نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب". يؤكد هذا التقييم المميز على أهمية تحقيق الشركة لتوقعات النمو، خاصة في ضوء الزيادة المتوقعة في التسليمات لعام 2025.
بالنسبة لأولئك الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 15 نصيحة إضافية حول تسلا، مما يوفر فهمًا أعمق للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا