يوم الجمعة، أكدت شركة ستيفنز تصنيفها "زيادة الوزن" لشركة Carvana Co. (NYSE:CVNA) مع سعر مستهدف ثابت عند 190.00 دولار. يشير تحليل الشركة إلى أن Carvana في المرحلة الأولية من ثورة في سوق السيارات المستعملة الأمريكي الذي تتجاوز قيمته تريليون دولار. يُشاد بنموذج أعمال Carvana، الذي يدمج واجهة رقمية مع خلفية تشغيلية مركزية إقليميًا، لقدرته على تحقيق اقتصاديات الحجم وإنتاج نتائج مالية متفوقة.
تدعم البنية التحتية للشركة، التي يمثلها مركز الفحص وإعادة التأهيل (IRC) في كولونيال هايتس، عملياتها الخلفية الفعالة. تشير ستيفنز إلى أنه على الرغم من حصة Carvana السوقية المتواضعة البالغة 1%، إلا أنها تتصدر القطاع من حيث الربحية لكل وحدة مباعة.
يرسم التقييم أوجه تشابه بين استراتيجية Carvana والتكتيكات الناجحة التي استخدمتها McDonald's في الستينيات والسبعينيات، والتي غيرت جوانب العرض والطلب في صناعتها. يؤكد تعليق ستيفنز على إمكانية Carvana في إحداث تأثير كبير على سوق السيارات المستعملة من خلال نهجها المبتكر.
في أخبار أخرى حديثة، حققت Carvana، بائع السيارات المستعملة عبر الإنترنت، إنجازًا مهمًا يتمثل في أربعة ملايين معاملة مركبات عبر الإنترنت منذ تأسيسها في عام 2013. يشمل هذا مليوني سيارة تم بيعها وعدد مماثل تم شراؤه من العملاء. في التطورات الأخيرة، تم رفع توقعات مبيعات الوحدات للربع الثالث لشركة Carvana إلى 107.8 ألف وحدة، مسجلة زيادة بنسبة 33% على أساس سنوي، وفقًا لأبحاث Citi. ومع ذلك، تحافظ Citi على موقف محايد تجاه Carvana، على الرغم من التعديلات الإيجابية.
في تطورات ذات صلة، حافظت Evercore ISI على تصنيفها "في الخط" لشركة Carvana، مشيرة إلى اتجاهات الصناعة مثل إصدار أرباح CarMax وانخفاض ثقة المستهلك. كما حافظت BNP Paribas Exane على موقف محايد تجاه أسهم Carvana، مسلطة الضوء على علاقتها الهامة مع Ally Financial. أعادت BofA Securities تغطيتها لشركة Carvana بتصنيف "شراء"، مشيرة إلى إمكانية النمو على المدى الطويل في سوق السيارات المستعملة.
توقعت إدارة Carvana معدل نمو سنوي يزيد عن 25% لمبيعات الوحدات في الربع الثالث وأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) لعام 2024 بين 1 مليار دولار و1.2 مليار دولار، متجاوزة تقديرات الإجماع البالغة 890 مليون دولار. تسلط هذه التطورات الأخيرة الضوء على التقييمات والتوقعات المالية المستمرة المحيطة بشركة Carvana.
رؤى InvestingPro
يتماشى أداء Carvana الأخير مع نظرة ستيفنز المتفائلة. وفقًا لبيانات InvestingPro، أظهر سهم الشركة قوة ملحوظة، مع عائد سعري بنسبة 369.41% خلال العام الماضي و114.26% في الأشهر الستة الماضية. أدى هذا الأداء القوي إلى وصول سعر سهم Carvana إلى 98.38% من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، حيث تم تداوله عند 176.64 دولار في الإغلاق السابق.
تدعم المقاييس المالية للشركة أيضًا المشاعر الإيجابية. بلغت إيرادات Carvana للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2023 11.67 مليار دولار، مع ربح إجمالي قدره 2.19 مليار دولار وهامش دخل تشغيلي بنسبة 3.48%. تشير هذه الأرقام إلى أن Carvana تحرز بالفعل تقدمًا في الربحية، كما هو موضح في تحليل ستيفنز.
تعزز نصائح InvestingPro إمكانات الشركة بشكل أكبر. تشير إحدى النصائح إلى أن Carvana "تتداول بنسبة P/E منخفضة نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب"، مما قد يشير إلى تقييم جذاب نظرًا لآفاق نموها. تذكر نصيحة أخرى أن "المحللين يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام"، بما يتماشى مع وجهة نظر ستيفنز حول تحسن الأداء المالي لشركة Carvana.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق لإمكانات Carvana، يقدم InvestingPro 18 نصيحة إضافية، مما يوفر تحليلاً شاملاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا