كور ماينينج تحافظ على تصنيف الشراء وسط استحواذها على سيلفركريست

حافظت شركة كور ماينينج (NYSE:CDE) يوم الجمعة على تصنيف الشراء وسعر مستهدف قدره 8.50 دولار عقب الإعلان عن اتفاقية استحواذ بالأسهم بالكامل مع سيلفركريست (SILV-NC). ستؤدي الصفقة، التي تم الإعلان عنها في 04 أكتوبر 2024، إلى امتلاك مساهمي سيلفركريست 37% من الكيان المدمج. ومن المتوقع أن يكون تصويت المساهمين العقبة الرئيسية أمام إتمام الصفقة، والتي من المتوقع أن تختتم بحلول نهاية الربع الأول من عام 2025.

يجلب الاستحواذ كلاً من المزايا والتحديات. من المقرر أن تحصل كور ماينينج على أصل عالي الجودة من المتوقع أن يساهم فوراً في التدفق النقدي للسهم (CFPS). ومن المتوقع أن يسهل التدفق النقدي من مشروع لاس تشيسباس التابع لسيلفركريست سداد ديون كور ماينينج وجهود الاستكشاف. ومع ذلك، هناك مخاوف بشأن طول عمر المنجم للأصل المستحوذ عليه، والذي يُقدر حالياً أنه سينتهي بحلول عام 2032، مع إشارة أحدث تقرير فني للشركة إلى انتهائه في عام 2030.

أبرز المحلل من Roth/MKM أن نجاح الاستحواذ سيعتمد على الأرجح على نتائج الاستكشاف المستقبلية وأسعار المعادن. على الرغم من إمكانية تحقيق فوائد كبيرة على المدى القريب لشركة كور ماينينج من الاستحواذ، تظل الآفاق طويلة المدى غير مؤكدة. وقد أدى هذا إلى قرار الإبقاء على تصنيف الشراء الحالي والسعر المستهدف دون تغيير.

تنص الاتفاقية على أن مساهمي سيلفركريست سيحصلون على 1.6022 سهم من كور ماينينج مقابل كل سهم يمتلكونه في سيلفركريست. تعد الصفقة خطوة استراتيجية لشركة كور ماينينج، تهدف إلى تعزيز محفظتها ومركزها في السوق من خلال إضافة أصول سيلفركريست. يخضع إتمام الاستحواذ لموافقة المساهمين، ومن المتوقع أن تشكل النتيجة المسار المستقبلي للشركة المدمجة.

في أخبار أخرى حديثة، تستعد شركة كور ماينينج للاستحواذ على شركة سيلفركريست ميتالز في صفقة تقدر قيمتها بحوالي 1.7 مليار دولار، مما يضع كور في مكانة شركة فضة عالمية كبيرة. من المتوقع أن ينتج عن الاندماج حوالي 21 مليون أوقية من الفضة و432,000 أوقية من الذهب سنوياً بحلول عام 2025، مع مساهمة كبيرة من منجم لاس تشيسباس في سونورا، المكسيك. من المتوقع أن يحقق الاستحواذ حوالي 700 مليون دولار من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء و350 مليون دولار من التدفق النقدي الحر في عام 2025.

رفع محللون من Roth/MKM و BMO Capital أسعارهم المستهدفة لشركة كور ماينينج، مما يعكس الأداء الحالي للمعادن الثمينة في السوق ونجاح توسعة منجم روتشستر التابع للشركة. وعلى صعيد الموظفين، استقال روبرت كركماروف، مدير كور ماينينج، لمتابعة فرصة مهنية جديدة.

بالإضافة إلى ذلك، أبلغت كور ماينينج عن تقدم كبير في عمليات الربع الثاني، لا سيما في منجم روتشستر، الذي شهد زيادة بنسبة تقارب 40% في إنتاج الفضة والذهب. ارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للشركة بنسبة 136%، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى ارتفاع أسعار السلع.

رؤى InvestingPro

تضيف بيانات InvestingPro الأخيرة سياقاً لاستراتيجية الاستحواذ والوضع المالي لشركة كور ماينينج. تبلغ القيمة السوقية للشركة 2.58 مليار دولار، مما يعكس شعور المستثمرين بعد الإعلان عن الاستحواذ. على الرغم من نمو قوي في الإيرادات بنسبة 17.7% خلال الاثني عشر شهراً الماضية، فإن كور ماينينج غير مربحة حالياً، مع دخل تشغيلي سلبي قدره 4.13 مليون دولار. هذا يؤكد أهمية الاستحواذ على سيلفركريست في تعزيز التدفق النقدي والربحية المحتملة.

تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن تحركات سعر سهم كور ماينينج كانت متقلبة للغاية، مع عائد ملحوظ بلغ 223.29% خلال العام الماضي. يتماشى هذا التقلب مع الآفاق غير المؤكدة على المدى الطويل المذكورة في تقرير المحلل. بالإضافة إلى ذلك، فإن النصيحة التي تشير إلى أنه من المتوقع أن ينمو صافي الدخل هذا العام تدعم التأثير الإيجابي المحتمل للاستحواذ على سيلفركريست على الأداء المالي لشركة كور.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 8 نصائح إضافية يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول الصحة المالية والآفاق المستقبلية لشركة كور ماينينج.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا