يوم الجمعة، رفع محلل في سيتي السعر المستهدف لشركة CBOE Holdings (NYSE:CBOE) إلى 220 دولار من 200 دولار، مع الحفاظ على تصنيف محايد للسهم. يأتي هذا التعديل بعد فترة من أحجام التداول الصحية في الربع الثالث، والتي تجاوزت التوقعات في معظم فئات الأصول. وقد دفع ارتفاع ملحوظ في نشاط خيارات المؤشرات بسبب زيادة التقلبات، خاصة في شهر أغسطس.
وأشار المحلل إلى أنه في حين كانت ديناميكيات التسعير مختلطة، مع اعتدال في الإيرادات لكل عقد (RPC) للمؤشرات بسبب التحول نحو خيارات VIX ذات الأسعار المنخفضة وانخفاض طفيف في معدل الاستحواذ على الأسهم النقدية الأمريكية، فإن CBOE كانت تعدل أسعارها بنشاط لتعزيز حصتها في السوق. وعلى الرغم من هذه العوامل، فإن الأداء العام لـ CBOE تعزز بالنشاط القوي في خيارات المؤشرات.
تم الاعتراف بالتركيز الاستراتيجي لـ CBOE على البيانات وخدمات الوصول كعنصر إيجابي في أعمال الشركة. ومن المتوقع أن يؤدي احتمال استمرار التقلبات العالية في الأشهر القادمة إلى زيادة تحفيز نشاط التداول. ومع ذلك، تم الاستشهاد بالتقييم الحالي لأسهم CBOE على أنه يعكس سيناريو متوازن للمخاطر والمكافآت.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت Cboe Global Markets عن زيادة بنسبة 10% في صافي الإيرادات على أساس سنوي، لتصل إلى رقم قياسي قدره 514 مليون دولار، ونمو بنسبة 21% في ربحية السهم المخففة المعدلة إلى 2.15 دولار. كما زادت الشركة برنامج إعادة شراء الأسهم بمقدار 500 مليون دولار ورفعت توزيعات الأرباح النقدية الفصلية إلى 0.63 دولار للسهم.
من المقرر أن تطلق Cboe عقود المستقبليات للتباين في S&P 500 في سبتمبر وتقدم خيارات على عقود VIX المستقبلية في أكتوبر، في انتظار المراجعة التنظيمية. وقد حافظ محللون من TD Cowen على تصنيف الاحتفاظ لـ Cboe، بينما عدلت Piper Sandler و جي بي مورغان تشيس وشركاه وسيتي أهدافها السعرية للشركة.
رؤى InvestingPro
يتماشى أداء CBOE الأخير مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. يتم تداول سهم الشركة حاليًا بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، مما يعكس المشاعر الإيجابية التي تم تسليط الضوء عليها في تقرير المحلل. ويدعم ذلك أيضًا العائد القوي لـ CBOE خلال الأشهر الثلاثة الماضية، حيث تظهر بيانات InvestingPro عائدًا سعريًا إجماليًا بنسبة 33.42% خلال تلك الفترة.
تتوافق أحجام التداول القوية وزيادة نشاط خيارات المؤشرات المذكورة في المقال مع الأداء المالي لـ CBOE. تكشف بيانات InvestingPro عن نمو في الإيرادات الفصلية بنسبة 7.29% في الربع الثاني من عام 2024، مما يشير إلى قدرة الشركة على الاستفادة من تقلبات السوق. بالإضافة إلى ذلك، يشير نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) لـ CBOE بنسبة 10.21% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية إلى أداء تشغيلي قوي.
تشير نصائح InvestingPro إلى أن CBOE قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 9 سنوات متتالية وحافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 15 عامًا متتاليًا. يوضح هذا التزام الشركة بعوائد المساهمين، والتي قد تكون جذابة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن CBOE يتم تداولها بنسبة سعر إلى الربحية مرتفعة نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب، مع نسبة حالية للسعر إلى الربحية تبلغ 26.57 ونسبة PEG تبلغ 1.55.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. هناك 7 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لـ CBOE، والتي يمكن أن توفر سياقًا إضافيًا لتقييم الشركة وآفاقها المستقبلية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا