تورونتو - أعلنت شركة أبولو تكنولوجي كابيتال كورب. ("أبولو كابيتال")، وهي مساهم في شركة SPAR Group, Inc. (NASDAQ: SGRP)، اليوم عن نيتها التصويت ضد عرض شركة Highwire Capital للاستحواذ على SPAR وتحويلها إلى شركة خاصة. وأثار رئيس مجلس إدارة أبولو كابيتال والرئيس التنفيذي، وهو أيضًا مساهم في SPAR، مخاوف بشأن قدرة Highwire على تأمين التمويل والمخاطر المحتملة على SPAR في حالة فشل الصفقة.
تتضمن الصفقة المتنازع عليها اتفاقية نهائية تم الإعلان عنها في 3 سبتمبر 2024، لاستحواذ Highwire على SPAR في صفقة نقدية بالكامل، تعتمد على تمويل بالديون لم تحصل عليه Highwire بعد. وسلطت أبولو كابيتال الضوء على عدة قضايا في عملية الاستحواذ المقترحة، بما في ذلك عدم اليقين بشأن تمويل Highwire والشرط الذي ينص على أن النقد في الميزانية العمومية لـ SPAR يجب ألا يقل عن 14.2 مليون دولار عند إتمام الصفقة، وهو رقم لم تقدم SPAR الإفصاحات المتوقعة بشأنه.
انتقدت أبولو كابيتال مجلس إدارة SPAR لتوصيته بالصفقة دون التأكد من أن المساهمين لديهم معلومات كافية لاتخاذ قرار مستنير. وأشارت الشركة على وجه التحديد إلى أن اتفاقية الاندماج تتطلب فقط من Highwire بذل "جهود تجارية معقولة" لتأمين التمويل، مع غرامة قدرها 1.76 مليون دولار فقط إذا فشلت تلك الجهود. ووفقًا لأبولو كابيتال، فإن هذا الترتيب يمنح Highwire في الأساس خيارًا منخفض التكلفة للاستحواذ على SPAR مع الحد الأدنى من الالتزام.
تنبع المخاوف التي أثارتها أبولو كابيتال من مراجعة إفصاحات هيئة الأوراق المالية والبورصات من قبل SPAR و Highwire، والتي تشير إلى أن شروط تمويل الديون لم يتم الانتهاء منها بعد وقد تختلف عن تلك التي تم الكشف عنها في البداية. علاوة على ذلك، تعتقد أبولو كابيتال أن عدم الإفصاح عن الموارد المالية لـ Highwire والشروط الفعلية للتمويل قد يكون ضارًا بمساهمي SPAR.
في ضوء هذه القضايا، تحث أبولو كابيتال مجلس إدارة SPAR على تقديم إفصاح كامل وعادل حول التمويل المقترح من Highwire وتوقعات النقد في الميزانية العمومية لـ SPAR عند الإغلاق. وتؤكد الشركة أنه بدون هذه المعلومات الحاسمة، لا يمكن لمساهمي SPAR إجراء تصويت مستنير بالكامل على الصفقة.
يستند هذا التقرير إلى بيان صحفي صادر عن شركة أبولو تكنولوجي كابيتال كورب.
في أخبار أخرى حديثة، وافقت مجموعة SPAR، وهي مزود عالمي لخدمات التسويق والترويج، على الاندماج مع شركة الاستثمار Highwire Capital. وقد تمت الموافقة على الاندماج بالإجماع من قبل مجلس إدارة مجموعة SPAR، وسيحصل مساهمو مجموعة SPAR على 2.50 دولار نقدًا لكل سهم. يمثل هذا علاوة كبيرة على سعر السهم الأخير للشركة. بعد الاندماج، ستصبح مجموعة SPAR شركة خاصة وسيتم شطب أسهمها من NASDAQ.
يأتي هذا التطور نتيجة لمراجعة شاملة للبدائل الاستراتيجية من قبل اللجنة الخاصة ومجلس إدارة مجموعة SPAR، بهدف تعظيم قيمة المساهمين. ومن المتوقع إتمام عملية الاستحواذ في الربع الرابع من عام 2024، رهنًا بموافقة مساهمي مجموعة SPAR والموافقات التنظيمية وغيرها من شروط الإغلاق المعتادة. وقد حصلت Highwire Capital على التزام بتمويل الديون لتمويل الصفقة، وسيستمر مايك ماتاكوناس في قيادة مجموعة SPAR بعد الاندماج.
هذه هي التطورات الأخيرة في التطور المستمر لمجموعة SPAR، حيث تتنقل الشركة في مبادرات نموها المستقبلية.
رؤى InvestingPro
مع استمرار النقاش حول الاستحواذ المحتمل على SPAR Group (NASDAQ: SGRP) من قبل Highwire Capital، تلقي البيانات الحديثة من InvestingPro الضوء على الوضع المالي للشركة وأدائها في السوق، مما قد يؤثر على قرارات أصحاب المصلحة.
تبلغ القيمة السوقية لـ SPAR Group 57.91 مليون دولار، مما يعكس قيمتها السوقية الحالية وسط مناقشات الاستحواذ. يشير نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 4.59 إلى أنها قد تكون مقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنة بأرباحها، وهو ما قد يكون عاملاً في مقاومة أبولو كابيتال لصفقة التحويل إلى شركة خاصة المقترحة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن SPAR Group كانت مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية وتعمل بمستوى معتدل من الديون. قد تكون هذه العوامل تساهم في ثقة أبولو كابيتال في آفاق SPAR المستقلة. بالإضافة إلى ذلك، تتجاوز الأصول السائلة للشركة الالتزامات قصيرة الأجل، وهو ما قد يكون ذا صلة بمتطلب رصيد النقد البالغ 14.2 مليون دولار المذكور في شروط الاستحواذ.
من الجدير بالذكر أن SPAR Group شهدت ارتفاعًا كبيرًا في السعر خلال الأشهر الستة الماضية، حيث تظهر بيانات InvestingPro عائدًا إجماليًا للسعر بنسبة 41.04% خلال تلك الفترة. قد يكون هذا الأداء القوي يؤثر على توقعات المساهمين للتقييم واستعدادهم لقبول عرض Highwire Capital.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للصحة المالية لـ SPAR Group ومركزها في السوق، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية يمكن أن توفر سياقًا قيمًا للنقاش الجاري حول الاستحواذ.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا