وولف ريسرتش ترفع تصنيف سهم ويلز فارغو بسبب التقييم المنخفض وإمكانات الأرباح

يوم الثلاثاء، تلقى سهم شركة ويلز فارغو (NYSE:WFC) ترقية من وولف ريسرتش، حيث تم رفع التصنيف من "أداء مماثل للأقران" إلى "أداء متفوق". كما حددت الشركة هدفًا سعريًا جديدًا لأسهم البنك عند 65.00 دولار. يأتي هذا التعديل وسط توقعات بتحديات في القطاع المالي الحساس لأسعار الفائدة، إلا أن التقييم الحالي لويلز فارغو يُنظر إليه على أنه يتضمن هذه المخاطر بشكل كافٍ.

يتم تداول سهم ويلز فارغو حاليًا بأقل من 10 أضعاف تقديرات وولف ريسرتش لربحية السهم (EPS) لعام 2026، وهو ما يمثل خصمًا يزيد عن مرة واحدة مقارنة بنسبة السعر إلى الربحية (P/E) المستهدفة.

يعتبر هذا الخصم الأكبر بين أسهم البنوك والوسطاء التي تغطيها وولف ريسرتش، باستثناء شركة LPL Financial Holdings Inc.

ترى الشركة إمكانية زيادة أرباح ويلز فارغو إذا تم رفع سقف الأصول المفروض من قبل الجهات التنظيمية، مما قد يؤدي إلى زيادة قوة ربحية السهم بنحو 8%.

تشير التطورات الأخيرة إلى أن ويلز فارغو يحرز تقدمًا نحو تلبية المتطلبات التنظيمية، كما يتضح من تقديم مراجعة من طرف ثالث إلى الاحتياطي الفيدرالي.

على الرغم من أن إجراءات الإنفاذ الصادرة عن مكتب مراقب العملة (OCC) تثير مخاوف بشأن التأخيرات في رفع سقف الأصول، إلا أن وولف ريسرتش لا تتوقع رفع السقف حتى عام 2025 على الأقل. ومع ذلك، تعتقد الشركة أن الفوائد المحتملة لرفع السقف لم يتم تضمينها بعد في تقديرات الإجماع أو سعر سهم البنك.

يُنظر إلى رحلة ويلز فارغو نحو الامتثال التنظيمي والإزالة المتوقعة لسقف الأصول على أنها خطوات إيجابية يمكن أن تؤدي إلى زيادة ربحية السهم المعدلة للبنك إلى أكثر من 6 دولارات.

يستند التوقع إلى افتراض أن إزالة سقف الأصول ستوفر لويلز فارغو فرصة لتوسيع أصوله وزيادة أرباحه وفقًا لذلك. يعكس التصنيف المرتفع من وولف ريسرتش اعتقادًا بأن السوق لم يقدر بشكل كامل هذا الارتفاع المحتمل في تقييم سهم البنك.

في أخبار أخرى حديثة، ينتظر المستثمرون بفارغ الصبر موسم الأرباح المؤسسية القادم، مع توقعات عالية بأن النتائج ستدعم التقييمات الحالية المرتفعة للأسهم الأمريكية.

يتوقع استراتيجيو الأسهم في UBS أن أرباح S&P 500 قد ارتفعت بنسبة 4.7% في الربع الثالث مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي. من المقرر أن تعلن الشركات المالية الكبرى مثل جي بي مورغان تشيس وشركاه، وويلز فارغو، وبلاكروك إنك عن أرباحها قريبًا، مما يوفر رؤى حاسمة حول صحة الاقتصاد.

بالتوازي مع ذلك، حصلت OpenAI على تسهيل ائتماني بقيمة 4 مليارات دولار مدعوم من مجموعة من البنوك، بما في ذلك جي بي مورغان تشيس وشركاه، وسيتي، وويلز فارغو. سيدعم هذا المورد المالي الكبير النمو والابتكار المستمر للشركة الناشئة في قطاع الذكاء الاصطناعي.

حافظ ويلز فارغو على تصنيف "شراء" من BofA Securities، بعد تقارير تفيد بأن الجهات التنظيمية قد تقترب من نهاية مراجعتها فيما يتعلق بالرفع المحتمل لسقف أصول البنك الذي يبلغ عمره ست سنوات.

كما حافظت Evercore ISI على تصنيف "أداء متفوق" لأسهم ويلز فارغو، مشيرة إلى أن تقديم البنك لمراجعة من طرف ثالث لعمليات المخاطر والرقابة الخاصة به إلى الاحتياطي الفيدرالي يعد خطوة إيجابية نحو الرفع المحتمل لسقف أصول البنك.

في القطاع المصرفي، أظهرت أسهم البنوك الأمريكية ارتفاعًا بعد قرار الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس. من المتوقع أن يؤدي هذا الخفض في سعر الفائدة إلى خفض تكاليف الودائع للبنوك وتخفيف العبء المالي على المقترضين، مما قد يقلل من مخاطر التخلف عن سداد القروض.

هذه هي التطورات الأخيرة التي تشكل الوضع الحالي للسوق والشركات المحددة.

رؤى InvestingPro

تتوافق بيانات InvestingPro الأخيرة مع نظرة وولف ريسرتش المتفائلة تجاه ويلز فارغو. تدعم نسبة السعر إلى الربحية البالغة 11.62 ونسبة السعر إلى الربحية المعدلة البالغة 10.15 للاثني عشر شهرًا الماضية فكرة أن WFC يتم تداوله بتقييم جذاب. يتم التأكيد على ذلك أكثر من خلال نسبة PEG المنخفضة البالغة 0.57، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بإمكانات نمو أرباحه.

تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن الإدارة كانت تشتري الأسهم بشكل مكثف، وهو ما يمكن اعتباره تصويتًا بالثقة في آفاق الشركة المستقبلية. بالإضافة إلى ذلك، حافظ ويلز فارغو على مدفوعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية، مما يدل على التزام قوي بعوائد المساهمين. ينعكس هذا في عائد الأرباح الحالي البالغ 2.8% ونمو الأرباح المثير للإعجاب بنسبة 33.33% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.

يبدو أن الصحة المالية للبنك قوية، مع إيرادات بلغت 78.23 مليار دولار خلال الاثني عشر شهرًا الماضية وهامش دخل تشغيلي بنسبة 30.4%. تعزز هذه الأرقام، إلى جانب حقيقة أن المحللين يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام، الموقف الإيجابي لوولف ريسرتش بشأن إمكانات أرباح ويلز فارغو.

بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. حاليًا، هناك 8 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لويلز فارغو، مما يوفر فهمًا أعمق للوضع المالي للشركة ونظرة السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا