في يوم الجمعة، بدأت شركة Redburn-Atlantic تغطية سهم MercadoLibre (NASDAQ:MELI) بتصنيف "شراء" وسعر مستهدف قدره 2,800 دولار. وسلطت الشركة الضوء على الموقع القوي للشركة في سوق أمريكا اللاتينية، حيث تشهد المدفوعات الإلكترونية والتجارة الإلكترونية نمواً كبيراً. وتم الإشارة إلى المبادرات الاستراتيجية لـ MercadoLibre، بما في ذلك منصة الدفع Mercado Pago وحل الشحن Mercado Envíos، كعوامل رئيسية لنجاحها في المنطقة.
وأشار المحلل من Redburn-Atlantic إلى أن 80% من سكان أمريكا اللاتينية غير مصرفيين، مما يمثل فرصة كبيرة للنمو في المدفوعات الإلكترونية. بالإضافة إلى ذلك، فإن التحول من التجارة التقليدية إلى التجارة الإلكترونية، والذي تسارع بسبب الجائحة، لا يظهر أي علامات على التراجع. وينظر إلى المنطقة على أنها أرض خصبة للتوسع متعدد السنوات في التجارة الإلكترونية.
وفقاً للتغطية، فقد أدت الجائحة إلى تغييرات دائمة في سلوك المستهلك، حيث أثبتت مكاسب انتشار التجارة الإلكترونية أنها مستمرة. يجد المستهلكون في أمريكا اللاتينية التسوق عبر الإنترنت أكثر سهولة، مع فوائد مماثلة للمشتريات التقليدية، مثل الوصول إلى الائتمان والدفع بالتقسيط. تتموضع MercadoLibre للاستفادة من هذا الاتجاه من خلال توفير حلول شاملة للتسوق عبر الإنترنت.
إن دمج MercadoLibre لما يقرب من جميع إجمالي قيمة البضائع (GMV) من خلال Mercado Pago وإدارة أكثر من 90% من المبيعات عبر Mercado Envíos يعالج التحديات الرئيسية في المنطقة. وتشمل هذه بناء الثقة في المدفوعات عبر الإنترنت وضمان التسليم السريع. يعتقد المحلل أن MercadoLibre في وضع جيد للاستحواذ على حصة كبيرة من الدولارات التجارية التي تنتقل من التجارة التقليدية إلى الإنترنت.
تشير التغطية من قبل Redburn-Atlantic إلى أن MercadoLibre مهيأة لمواصلة النمو حيث تستفيد من مزاياها الاستراتيجية في منطقة مناسبة لتوسع التجارة الرقمية والخدمات المالية. يعكس السعر المستهدف للشركة الثقة في قدرة MercadoLibre على الحفاظ على موقعها الريادي والاستفادة من التحول الرقمي المستمر في أمريكا اللاتينية.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت MercadoLibre، المنصة الرائدة للتجارة الإلكترونية في أمريكا اللاتينية، سلسلة من التطورات. قامت جي بي مورغان تشيس وشركاه بتخفيض تصنيف سهم الشركة من "زيادة الوزن" إلى "محايد"، مشيرة إلى مخاوف بشأن زيادة النفقات من التوسع في الخدمات اللوجستية وأعمال بطاقات الائتمان. ومع ذلك، اعترفت الشركة بالموقف القوي لـ MercadoLibre للنمو المستقبلي، نظراً لحجمها وإمكانية تحسين الهوامش من خلال الإعلانات.
بدأت Raymond James تغطية MercadoLibre بتصنيف "أداء متفوق"، مؤكدة على إمكانات نمو الشركة عبر مختلف المبادرات. وبالمثل، رفعت BofA Securities السعر المستهدف لـ MercadoLibre إلى 2,500 دولار، مما يعكس نظرة إيجابية على آفاق نمو الشركة وإمكانية زيادة القوة الربحية، خاصة في إجمالي قيمة البضائع (GMV) واستخدام الائتمان.
يشمل النمو المالي الأخير للشركة قرضاً بقيمة 30,000 دولار لرواد الأعمال البرازيليين، مما أدى إلى زيادة مبيعاتهم بنسبة 40%. بالإضافة إلى ذلك، سجل قطاع التكنولوجيا المالية في MercadoLibre معدل نمو يقارب 50%، مع إيرادات إعلانات رقمية متوقعة تبلغ 1 مليار دولار هذا العام.
أعلنت MercadoLibre أيضاً عن تغييرات في مجلس إدارتها ولجنة التدقيق، حيث عينت السيد Stelleo Tolda كمدير من الفئة الأولى وعضواً في لجنة التدقيق. أخيراً، وضع الرئيس التنفيذي لـ MercadoLibre، Marcos Galperin، خطة طموحة لمضاعفة قاعدة المستخدمين الحالية للشركة من 100 مليون إلى 300 مليون ثلاث مرات.
رؤى InvestingPro
دعماً لتوقعات Redburn-Atlantic الإيجابية، تكشف بيانات InvestingPro أن نمو إيرادات MercadoLibre لا يزال قوياً، مع زيادة بنسبة 37.27% خلال الاثني عشر شهراً الماضية اعتباراً من الربع الثاني من عام 2024. وهذا يتماشى مع وجهة نظر المحلل حول الموقف القوي للشركة في سوق التجارة الإلكترونية المتنامي في أمريكا اللاتينية. يبلغ هامش الربح الإجمالي للشركة 54.7%، مما يعكس قدرتها على الحفاظ على الربحية مع توسيع حصتها في السوق.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن MercadoLibre يتم تداولها بنسبة سعر إلى الربحية منخفضة نسبياً مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب، مع نسبة PEG تبلغ 0.86. وهذا يشير إلى أن السهم قد يكون مقيماً بأقل من قيمته الحقيقية بالنظر إلى آفاق نموه، مما قد يدعم السعر المستهدف الطموح الذي حددته Redburn-Atlantic. بالإضافة إلى ذلك، فإن مكانة MercadoLibre كلاعب بارز في صناعة تجارة التجزئة الواسعة يعزز إمكاناتها للاستفادة من ازدهار التجارة الإلكترونية في المنطقة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق لإمكانات MercadoLibre، يقدم InvestingPro 15 نصيحة إضافية، مما يوفر تحليلاً شاملاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا