بيرد ترفع السعر المستهدف لسهم جي بي مورغان تشيس وشركاه وتحتفظ بتصنيف محايد

قامت شركة بيرد بتعديل السعر المستهدف لأسهم جي بي مورغان تشيس وشركاه (NYSE: NYSE:JPM)، حيث رفعته إلى 200 دولار من 195 دولار سابقًا.

احتفظت الشركة بتصنيف محايد للسهم. يأتي هذا التعديل بعد تقرير أرباح الربع الثالث لجي بي مورغان تشيس وشركاه، والذي كشف عن ربحية سهم بلغت 4.38 دولار، متجاوزة تقديرات الإجماع البالغة 4.00 دولار.

كان صافي الإيرادات الأساسية قبل المخصصات للبنك أقل قليلاً على أساس ربع سنوي ولكنه أظهر زيادة سنوية بنسبة 5٪. بالإضافة إلى ذلك، تضمنت النتائج خسائر أقل من المتوقع وزيادة في الاحتياطيات، خاصة في نمو قروض البطاقات الائتمانية.

أظهر جي بي مورغان تشيس وشركاه أيضًا قوته المالية من خلال إعادة شراء ما يقارب 6 مليار دولار من أسهمه خلال الربع مع الحفاظ على نسبة حقوق الملكية العادية من المستوى الأول (CET1) عند حوالي 15.3٪. على مدى ثلاثة أشهر، حقق البنك ما يقرب من 12.5 مليار دولار من رأس المال، وهو ما يمثل عائدًا على حقوق الملكية الملموسة (ROTCE) بنسبة 19٪ تقريبًا، مقارنة بهدفه طويل الأجل البالغ 17٪.

على الرغم من الربع القوي، أشار المحلل إلى أن جي بي مورغان تشيس وشركاه لا يزال يواجه تحديات مع صافي دخل الفوائد، متوقعًا انخفاضًا دوريًا في منتصف السنة المالية 2025. وهذا يتناقض مع البنوك الإقليمية التي تجاوزت بالفعل نقاط التحول الخاصة بها.

علاوة على ذلك، قد يؤدي الانتهاء من قواعد بازل III المعززة (B3E) إلى تحرير حوالي 40 مليار دولار من رأس المال، وهو أعلى من توقعات الإدارة البالغة أكثر من 30 مليار دولار. ومع ذلك، من المتوقع أن تكون وتيرة إعادة شراء الأسهم معتدلة، مع الأخذ في الاعتبار علاوة القيمة الدفترية الملموسة للسهم (TBV)، والتي تبلغ حوالي 2.35 ضعف القيمة الدفترية الملموسة مقارنة بمتوسط أقران الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة البالغ حوالي 1.55 ضعف القيمة الدفترية الملموسة. واختتم المحلل بنصيحة بعدم مطاردة الأداء المتفوق الحالي للسهم.

في أخبار أخرى حديثة، أعلن جي بي مورغان تشيس وشركاه عن نتائج مالية قوية للربع الثالث من عام 2024. بلغ صافي دخل البنك 12.9 مليار دولار، مع ربحية سهم بلغت 4.37 دولار، وإجمالي إيرادات بلغ 43.3 مليار دولار، مسجلاً زيادة سنوية بنسبة 6٪. وبعد هذه النتائج، رفع كل من Barclays وEvercore ISI أسعارهما المستهدفة لجي بي مورغان تشيس وشركاه إلى 257 دولار و230 دولار على التوالي، بينما احتفظت Citi بتصنيف محايد مع سعر مستهدف قدره 215 دولار.

سلط محللو Evercore ISI الضوء على النمو المحتمل لجي بي مورغان تشيس وشركاه في النصف الثاني من عام 2025، مشيرين إلى الأداء القوي في الخدمات المصرفية الاستثمارية، وإدارة الأصول والثروات، وخدمات البطاقات. ومع ذلك، اقترح محللو Citi أن الأرقام الفعلية قد تتجاوز تقديرات الإجماع الحالية بحلول عام 2026.

رؤى InvestingPro

يتماشى الأداء الأخير لجي بي مورغان تشيس وشركاه مع العديد من المقاييس والاتجاهات الرئيسية التي أبرزها InvestingPro. ينعكس المركز المالي القوي للبنك في قيمته السوقية البالغة 625.81 مليار دولار، مما يؤكد مكانته كلاعب بارز في صناعة البنوك. يشير مضاعف الربحية لجي بي مورغان تشيس وشركاه البالغ 12.37 إلى أن السهم يتم تداوله بتقييم معقول نسبة إلى أرباحه، وهو أمر جدير بالملاحظة بشكل خاص نظرًا لأدائه القوي.

تكشف نصائح InvestingPro أن جي بي مورغان تشيس وشركاه قد رفع توزيعات الأرباح لمدة 14 عامًا متتالية، مما يدل على التزام بعوائد المساهمين يكمل مركزه الرأسمالي القوي وبرنامج إعادة شراء الأسهم المذكور في المقال. يؤكد عائد توزيعات الأرباح للشركة البالغ 2.25٪ ونمو توزيعات الأرباح المثير للإعجاب بنسبة 19.05٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية على هذا الالتزام بشكل أكبر.

تتجلى ربحية البنك في هامش الدخل التشغيلي البالغ 43.33٪ للاثني عشر شهرًا الماضية، مما يدعم ما ورد في المقال عن النفقات المضبوطة جيدًا واتجاهات الائتمان الصحية. بالإضافة إلى ذلك، يعكس العائد الإجمالي لسعر جي بي مورغان تشيس وشركاه منذ بداية العام البالغ 33.8٪ وتداوله بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا (98.59٪ من الأعلى) استقبال السوق الإيجابي لأدائه وتوقعاته.

بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لجي بي مورغان تشيس وشركاه، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا