أوبنهايمر تخفض السعر المستهدف لسهم جي بي مورغان تشيس وشركاه مع الحفاظ على تصنيف "الأداء المتفوق"

قامت شركة أوبنهايمر بتعديل السعر المستهدف لشركة جي بي مورغان تشيس وشركاه (NYSE: NYSE:JPM)، حيث خفضته قليلاً من 234.00 دولار إلى 232.00 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "الأداء المتفوق" للسهم.

يأتي هذا التعديل بعد نمط لوحظ في توجيهات جي بي مورغان تشيس وشركاه بشأن صافي دخل الفوائد (NII) وأرباحها الفعلية. فقد دأب البنك على تقديم توجيهات منخفضة باستمرار ليتجاوز التوقعات لاحقاً.

في الربع الثالث من عام 2022، أشار جي بي مورغان تشيس وشركاه إلى أن صافي دخل الفوائد للربع الرابع سيكون حوالي 19 مليار دولار، لكنه حذر من افتراض نفس المعدل للعام التالي، مقترحاً رقماً أقرب إلى 74 مليار دولار.

وخلافاً لهذه التوجيهات، أبلغ البنك عن صافي دخل فوائد أعلى بلغ 20.3 مليار دولار لذلك الربع. وبالنسبة للسنة المالية 2023 بأكملها، تجاوز صافي دخل الفوائد الفعلي لجي بي مورغان تشيس وشركاه التوجيهات مرة أخرى، حيث وصل إلى 86 مليار دولار، باستثناء مساهمات الاحتياطي الفيدرالي.

في وقت سابق من الربع الحالي، أشار دانيال بينتو، رئيس جي بي مورغان تشيس وشركاه، إلى أن توقعات المحللين لصافي دخل فوائد يبلغ 90 مليار دولار في عام 2025 قد تكون متفائلة للغاية. ومع ذلك، تم الإبلاغ عن صافي دخل الفوائد للربع الثالث من عام 2024 بمبلغ 23.5 مليار دولار، متفوقاً على توافق الآراء وتقدير أوبنهايمر البالغ 22.7 مليار دولار. وقد وضع جي بي مورغان تشيس وشركاه الآن توقعاً يبلغ 92.5 مليار دولار لصافي دخل الفوائد لهذا العام، ولكنه نصح بتوخي الحذر بشأن تجاوز 87 مليار دولار للعام المقبل.

في أخبار أخرى حديثة، أعلن جي بي مورغان تشيس وشركاه عن نتائج مالية قوية للربع الثالث من عام 2024. حيث بلغ صافي دخل البنك 12.9 مليار دولار، مع ربحية السهم عند 4.37 دولار، وإجمالي الإيرادات 43.3 مليار دولار، مسجلاً زيادة بنسبة 6٪ على أساس سنوي.

وعقب هذه النتائج، قامت العديد من الشركات بتعديل أسعارها المستهدفة لجي بي مورغان تشيس وشركاه. فقد رفعت شركة Baird السعر المستهدف إلى 200 دولار، مع الحفاظ على موقف محايد، بينما رفعت Barclays و Evercore ISI أهدافهما إلى 257 دولار و230 دولار على التوالي. واحتفظت Citi بتصنيفها المحايد، مع الإبقاء على السعر المستهدف عند 215 دولار.

وسلط محللو Evercore ISI الضوء على النمو المحتمل لجي بي مورغان تشيس وشركاه في النصف الثاني من عام 2025، مستشهدين بالأداء القوي في الخدمات المصرفية الاستثمارية، وإدارة الأصول والثروات، وخدمات البطاقات. وفي المقابل، اقترح محللو Citi أن الأرقام الفعلية قد تتجاوز تقديرات الإجماع الحالية بحلول عام 2026.

وفي خضم هذه التطورات، يواصل جي بي مورغان تشيس وشركاه اتباع نهج حذر تجاه الاستثمار بسبب مختلف حالات عدم اليقين الاقتصادي الكلي.

رؤى InvestingPro

يتم دعم الأداء القوي لجي بي مورغان تشيس وشركاه، كما هو موضح في المقال، بشكل أكبر من خلال البيانات الفورية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للبنك 625.81 مليار دولار، مما يعكس مكانته كلاعب بارز في الصناعة المصرفية. يشير مضاعف الربحية لجي بي مورغان تشيس وشركاه البالغ 12.37 إلى أن السهم يتم تداوله بتقييم متواضع نسبياً مقارنة بأرباحه، وهو ما يتماشى مع تجاوز البنك المستمر لتوجيهاته الخاصة.

تكشف نصائح InvestingPro أن جي بي مورغان تشيس وشركاه قد رفع توزيعات الأرباح لمدة 14 عاماً متتالياً وحافظ على دفع توزيعات الأرباح لمدة 54 عاماً متتالياً مثيرة للإعجاب. يؤكد هذا النمو المتسق في توزيعات الأرباح، إلى جانب عائد توزيعات الأرباح الحالي البالغ 2.25٪، على الاستقرار المالي للبنك والتزامه بعوائد المساهمين. من المحتمل أن تساهم هذه العوامل في استمرار تصنيف أوبنهايمر "الأداء المتفوق" للسهم.

يتضح الوضع المالي القوي للبنك أيضاً من خلال نمو إيراداته بنسبة 11.96٪ خلال الاثني عشر شهراً الماضية، حيث وصلت إلى 159.44 مليار دولار. يدعم هذا النمو، إلى جانب العائد المرتفع على مدار العام الماضي والعقد الماضي، النظرة الإيجابية المعبر عنها في المقال.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على رؤى أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لجي بي مورغان تشيس وشركاه، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا