قامت Compass Point يوم الثلاثاء بتعديل السعر المستهدف لسهم Wells Fargo (NYSE:WFC)، حيث رفعته إلى 60.00 دولار من 57.00 دولار سابقًا، مع الحفاظ على موقف محايد تجاه السهم. يستند هذا التعديل في السعر المستهدف إلى مجموعة من التوقعات المالية للسنوات القادمة. بالنسبة للسنة المالية 2024، تم تحديد تقدير ربحية السهم الأساسية للشركة الآن عند 5.45 دولار، ارتفاعًا من 5.16 دولار، وبالنسبة للسنة المالية 2025، تم رفع التقدير قليلاً إلى 5.60 دولار من 5.50 دولار.
يعكس التقدير المحدث للسنة المالية 2024 ارتفاعًا متوقعًا في إيرادات الرسوم وانخفاضًا في مخصصات خسائر الائتمان، على الرغم من أن هذه التغييرات تتوازن جزئيًا مع انخفاض متوقع في صافي دخل الفوائد الأساسي (NII).
يُعزى الارتفاع الطفيف في تقدير ربحية السهم الأساسية للسنة المالية 2025 بشكل أساسي إلى توقعات بارتفاع صافي دخل الفوائد الأساسي/هامش صافي الفائدة (NIM) وزيادة إيرادات الرسوم، والتي تقابلها جزئيًا زيادة متوقعة في مخصصات خسائر الائتمان وزيادة في متوسط الأسهم المخففة، مما يشير إلى انخفاض تقديرات إعادة شراء الأسهم.
تشير Compass Point إلى عدة تطورات إيجابية محتملة لـ Wells Fargo في العام المقبل. وتشمل هذه الإمكانية إزالة أوامر الموافقة التنظيمية الإضافية، ورفع سقف الأصول، ونشاط قوي في إعادة شراء الأسهم، والذي قد يدعمه تخفيف رأس المال من مقترح معدل لـ Basel III End-Game. ومع ذلك، تشير الشركة أيضًا إلى أن التقييم الحالي لأسهم Wells Fargo يبدو أنه يتضمن بالفعل هذه المحفزات.
أعرب المحلل عن مخاوفه بشأن تأثير خفض أسعار الفائدة على صافي دخل الفوائد/هامش صافي الفائدة لـ Wells Fargo، نظرًا لحساسية أصول البنك القوية نسبيًا مقارنة بالمؤسسات الأخرى التي تغطيها Compass Point. قد تحد هذه الحساسية من أداء Wells Fargo مقارنة بنظرائه، خاصة مع استمرار دورة أسعار الفائدة الهابطة الحالية. من المتوقع أن يوفر رفع سقف الأصول دفعة على المدى القصير، ولكن من المتوقع أن يكون حدثًا في عام 2025.
في أخبار أخرى حديثة، شهد Wells Fargo اهتمامًا كبيرًا من المحللين بعد أرباحه القوية للربع الثالث. قامت Phillip Securities بترقية سهم Wells Fargo من محايد إلى تراكم، ورفعت السعر المستهدف إلى 65 دولارًا من 60.83 دولارًا بسبب النمو المتوقع في الدخل غير المرتبط بالفائدة وانخفاض في المصروفات والمخصصات.
توقعت الشركة أيضًا ارتفاعًا بنسبة 5٪ في أرباح البنك للسنة المالية 2024. وبالمثل، رفعت Citi السعر المستهدف لـ Wells Fargo من 63 دولارًا إلى 67 دولارًا، بينما رفعت Piper Sandler و Baird السعر المستهدف للبنك إلى 62 دولارًا.
أبلغ البنك عن صافي دخل قدره 5.1 مليار دولار، متجاوزًا التقديرات بربحية سهم (EPS) قدرها 1.42 دولار. بالإضافة إلى ذلك، أكمل البنك عمليات إعادة شراء أسهم بقيمة 3.5 مليار دولار في الربع الثالث وأعلن عن زيادة في توزيعات الأرباح بنسبة 14٪. ومع ذلك، شهد صافي الإيرادات الأساسية قبل المخصصات لـ Wells Fargo انخفاضًا سنويًا بنسبة 7٪.
قامت Evercore ISI بمراجعة تقديرات ربحية السهم لعامي 2025 و2026 لـ Wells Fargo، مسجلة زيادة بنسبة 4٪ عن التقديرات السابقة. على الرغم من هذه التطورات، عدل البنك توجيهاته لصافي دخل الفوائد (NII) للسنة المالية 2024 الكاملة إلى انخفاض بنحو 9٪، بما يتماشى مع تقديرات الإجماع. لا تزال توجيهات المصروفات لـ Wells Fargo متسقة عند حوالي 54 مليار دولار. توفر هذه التطورات الأخيرة لمحة ثاقبة عن الأداء المالي والتوقعات المستقبلية لـ Wells Fargo.
رؤى InvestingPro
تضيف البيانات الحديثة من InvestingPro عمقًا لتحليل Compass Point لـ Wells Fargo (NYSE:WFC). تبلغ القيمة السوقية للبنك 207.96 مليار دولار، مما يعكس وجوده الكبير في القطاع المالي. يشير مضاعف الربحية لـ Wells Fargo البالغ 12.87 إلى تقييم متواضع نسبيًا مقارنة بأرباحه، وهو ما يتماشى مع وجهة نظر Compass Point بأن أسعار الأسهم الحالية قد تأخذ بالفعل في الاعتبار المحفزات الإيجابية المحتملة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Wells Fargo حافظ على دفع توزيعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية، مما يدل على التزام بعوائد المساهمين يكمل إمكانية إعادة شراء الأسهم المذكورة في تقرير المحلل. علاوة على ذلك، تدعم النصيحة التي تشير إلى أن الإدارة كانت تشتري الأسهم بقوة توقعات Compass Point لنشاط قوي في إعادة شراء الأسهم.
يتضح الأداء القوي للبنك من خلال إجمالي عائد السعر البالغ 56.26٪ خلال العام الماضي، وهو يتداول حاليًا بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، حيث يبلغ السعر 98.12٪ من أعلى مستوى في 52 أسبوعًا. تعزز بيانات الأداء هذه وجهة نظر المحلل حول التقييم الحالي للسهم.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لـ Wells Fargo، مما يوفر سياقًا أوسع لقرارات الاستثمار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا