أكد بنك باركليز على تصنيف "زيادة الوزن" مع سعر مستهدف قدره 62.00 دولار لأسهم شركة نايت ترانسبورتيشن (NYSE: KNX)، وذلك بعد نتائج الشركة للربع الثالث.
أفادت شركة Knight-Swift، الشركة الأم، عن تحديات في الخلفية الأساسية ولكنها قدمت أيضًا نظرة متفائلة بشأن الأسعار المستقبلية.
شهد الربع الثالث انخفاضًا في الدخل التشغيلي بسبب انخفاض الاستخدام والهوامش التي لم تصل إلى التوقعات، خاصة في قطاع الشحن الكامل (TL). كما واجه قطاع الشحن الجزئي (LTL) في الشركة ضغوطًا من تكاليف بدء التشغيل والمحطات الأقل كفاءة.
على الرغم من هذه التحديات، سلطت الإدارة الضوء على بعض الضيق في السوق الذي أدى إلى أعمال المشاريع في الربع الرابع. بالإضافة إلى ذلك، تشهد Knight-Swift زيادات إيجابية في الأسعار، حيث يتوقع الرئيس التنفيذي آدم ميلر أن تكون تجديدات عقود الشحن الكامل في نطاق أحادي الرقم منخفض إلى متوسط لموسم العطاءات القادم.
في قسم الشحن الجزئي، تقوم Knight-Swift بتوسيع شبكتها لزيادة نطاقها الجغرافي، على الرغم من خفض توقعات الهامش على المدى القريب بسبب التكاليف المرتبطة. ومع ذلك، شهدت الشركة توسعًا كبيرًا في العائد، مدعومًا بزيادة بنسبة 15% في طول الرحلة على مدى العامين الماضيين. تتوقع الإدارة مواصلة تطوير شبكة الشحن الجزئي الخاصة بها، والتي من المتوقع أن تنمو بأكثر من 30% في الأبواب بحلول عام 2024، وتهدف إلى تحقيق نسبة تشغيل معدلة في منتصف الثمانينات بحلول النصف الثاني من عام 2025.
خارج قطاع النقل بالشاحنات، من المتوقع أن يتحسن قطاع الخدمات اللوجستية في Knight-Swift خلال دورة ارتفاع الشحن الكامل، مستفيدًا من فائض الشحن. ومع ذلك، تم تمديد الجدول الزمني للهامش الإيجابي لقطاع النقل المتعدد الوسائط حتى عام 2025 حيث تقوم الشركة بإعادة هيكلة مزيج أعمالها وتسعى لبناء الكثافة.
قام بنك باركليز بتعديل أرقامه لتعكس توجيهات الربع الأول من عام 2025، والتي تعتمد على الموسمية بدلاً من تحول السوق. يتوافق البنك مع توقعات الإدارة لمكاسب الأسعار في العام المقبل، مما يدعم توقعات باركليز لانتعاش كبير في أرباح Knight-Swift حتى عام 2026.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Knight-Swift Transportation Holdings Inc. عن أرباح الربع الثالث التي تجاوزت توقعات المحللين، على الرغم من عدم تحقيق الإيرادات المتوقعة. بلغت ربحية السهم المعدلة للشركة 0.34 دولار، متجاوزة تقديرات الإجماع البالغة 0.32 دولار. في المقابل، بلغت الإيرادات المعلنة 1.88 مليار دولار، وهو ما يقل قليلاً عن التوقعات البالغة 1.91 مليار دولار.
قدمت الشركة أيضًا توجيهات للأرباح المستقبلية. بالنسبة للربع الرابع من عام 2024، تتوقع Knight-Swift أن تتراوح ربحية السهم بين 0.32 دولار و0.36 دولار، بما يتماشى مع إجماع المحللين الحالي. ومع ذلك، فإن التوقعات للربع الأول من عام 2025 أقل قليلاً، حيث من المتوقع أن تتراوح ربحية السهم بين 0.29 دولار و0.33 دولار، وهو ما يقل عن تقدير المحللين البالغ 0.36 دولار.
رؤى InvestingPro
يمكن توضيح الأداء الأخير لشركة Knight Transportation وتوقعاتها المستقبلية بشكل أكبر من خلال البيانات الفورية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 8.54 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع النقل. على الرغم من مواجهة تحديات في الربع الثالث، أظهرت Knight Transportation مرونة، مع نمو في الإيرادات بنسبة 11.57% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024، لتصل إلى 7.62 مليار دولار.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Knight Transportation حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 21 عامًا متتاليًا ورفعت توزيعات الأرباح لمدة 4 سنوات متتالية. تتماشى سياسة توزيع الأرباح المتسقة هذه مع النظرة المتفائلة للإدارة بشأن الأسعار المستقبلية وإمكانية انتعاش الأرباح، كما ذُكر في المقال. يبلغ عائد الأرباح الحالي 1.21%، وهو ما قد يجذب المستثمرين الذين يركزون على الدخل.
ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن 11 محللًا قاموا بتخفيض توقعات الأرباح للفترة القادمة، والتي قد تكون مرتبطة بالتحديات والضغوط المذكورة في المقال، خاصة في قطاعي الشحن الكامل والشحن الجزئي. تشير نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 126.44 إلى أنها تتداول بمضاعف أرباح مرتفع، وهو ما يجب على المستثمرين مراعاته في ضوء التحسينات المتوقعة في الأسعار وتوسيع الشبكة.
بالنسبة لأولئك المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية يمكن أن توفر المزيد من السياق للوضع المالي لشركة Knight Transportation وتوقعات السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا