حافظت شركة ميزوهو يوم الخميس على تصنيفها المحايد لشركة تسلا (NASDAQ:TSLA) مع سعر مستهدف ثابت عند 230.00 دولار. وسلطت الشركة الضوء على العديد من التحديات التي تواجه تسلا، بما في ذلك التباطؤ المحتمل في نمو الطلب على السيارات الكهربائية بحلول عام 2025، وقصر أوقات التسليم والخصومات على سيارة Cybertruck، وعدم وضوح خارطة الطريق لإطلاق طرازات جديدة.
أشارت شركة تسلا إلى إمكانية طرح سيارة كهربائية منخفضة التكلفة في النصف الأول من عام 2025، مستهدفة معدل نمو للمركبات يتراوح بين 20-30% سنويًا. ومع ذلك، أعربت ميزوهو عن شكوكها بشأن وضوح خطط الطرازات الجديدة وأشارت إلى تراجع اتجاهات السيارات الكهربائية.
انخفضت أوقات تسليم سيارة Cybertruck إلى أسبوع أو أسبوعين، بعد تخفيض كبير في السعر بحوالي 20,000 دولار. بالإضافة إلى ذلك، أشارت ميزوهو إلى أن تسلا تبدو أقل تفاؤلاً بشأن مستقبل سيارة Roadster.
فيما يتعلق بالمشاريع المستقبلية، ذكرت تسلا إمكانية زيادة إنتاج CyberCab في عام 2026، على الرغم من عدم تأهيل قدرات القيادة الذاتية الكاملة (FSD). يأتي هذا في الوقت الذي تزيد فيه تسلا وحدات NVIDIA H100/GPU إلى 50,000 بحلول نهاية أكتوبر، ارتفاعًا من حوالي 29,000، وهو ما يُنظر إليه على أنه تطور إيجابي لشركة إنفيديا.
قامت شركة أبحاث السوق IHS بمراجعة توقعاتها لمبيعات السيارات الكهربائية لعام 2024، حيث تتوقع الآن زيادة بنسبة 6% على أساس سنوي مقارنة بالتقدير السابق البالغ 32%. وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع ميزوهو معدلات نمو للسيارات الكهربائية بنسبة 10% لعام 2025 و21% لعام 2026، مع كون السوق الصينية محركًا رئيسيًا لهذه الأرقام. على الرغم من المشهد المتطور لسوق السيارات الكهربائية، يظل موقف ميزوهو من سهم تسلا (NASDAQ:TSLA) دون تغيير في الوقت الحالي.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة تسلا عن نتائج قوية لأرباح وإيرادات الربع الثالث، متجاوزة التقديرات في العديد من المجالات الرئيسية. سجلت الشركة إيرادات للربع الثالث بلغت 25.18 مليار دولار، بزيادة متواضعة من 23.35 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023، على الرغم من أنها كانت أقل قليلاً من تقدير LSEG البالغ 25.37 مليار دولار.
وصلت هوامش الربح الإجمالي للسيارات في تسلا، باستثناء الائتمانات، إلى نسبة مثيرة للإعجاب بلغت 17.1%، متجاوزة تقدير الإجماع البالغ 14.5%. ويُعزى هذا النجاح إلى إطلاق ميزة القيادة الذاتية الكاملة وتحسين عمليات الخدمات اللوجستية.
قام محللون من Baird وCanaccord Genuity وRBC Capital وPiper Sandler وWedbush Securities مؤخرًا بتحديث نظرتهم لشركة تسلا.
حافظت Baird على تصنيف "أداء متفوق" وسعر مستهدف قدره 280.00 دولار، ورفعت Canaccord Genuity السعر المستهدف لتسلا إلى 278 دولار، وزادت RBC Capital سعرها المستهدف إلى 249 دولار، واحتفظت Piper Sandler بتصنيف "زيادة الوزن" وسعر مستهدف قدره 310 دولار، بينما أكدت Wedbush Securities على تصنيف "أداء متفوق" مع سعر مستهدف قدره 300 دولار.
أعلن الرئيس التنفيذي لشركة تسلا، إيلون ماسك، عن خطط لإطلاق خدمة نقل بدون سائق في كاليفورنيا وتكساس في عام 2024، بالإضافة إلى سيارة جديدة في النصف الأول من عام 2025. تعكس هذه التطورات، إلى جانب الأداء القوي للشركة في الربع الأخير، التركيز المستمر لتسلا على الابتكار والتوسع والنمو المالي.
هذه هي التطورات الأخيرة في رحلة تسلا، والتي تعكس التركيز على الابتكار والتوسع والنمو المالي.
رؤى InvestingPro
لتكملة تحليل ميزوهو، توفر بيانات InvestingPro سياقًا إضافيًا حول الوضع المالي لتسلا وأدائها في السوق. على الرغم من التحديات المذكورة في المقال، تحتفظ تسلا بميزانية عمومية قوية مع نقد أكثر من الديون، كما هو مذكور في إحدى نصائح InvestingPro. قد تكون هذه الاستقرار المالي حاسمًا حيث تتعامل الشركة مع التباطؤ المحتمل في نمو الطلب على السيارات الكهربائية وتستثمر في تطوير طرازات جديدة.
ومع ذلك، يجب أن يكون المستثمرون على دراية بأن سهم تسلا يتم تداوله حاليًا بمضاعف أرباح مرتفع، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 54.8. يتماشى مقياس التقييم هذا مع موقف ميزوهو الحذر وقد يعكس توقعات السوق العالية للنمو المستقبلي، والتي قد يكون من الصعب تحقيقها نظرًا لتوقعات مبيعات السيارات الكهربائية المعدلة المذكورة في المقال.
من الجدير بالذكر أن نمو إيرادات تسلا قد تباطأ بشكل كبير، حيث تظهر بيانات InvestingPro نمو الإيرادات بنسبة 1.37% فقط خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. يدعم هذا الرقم المخاوف المثارة بشأن التراجع المحتمل في الطلب على السيارات الكهربائية. على الجانب الإيجابي، لا تزال تسلا مربحة، مع ربح إجمالي قدره 16.89 مليار دولار خلال نفس الفترة، على الرغم من أن هامش الربح الإجمالي البالغ 17.72% يشير إلى بعض الضغوط على الربحية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 21 نصيحة إضافية لتسلا، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق في هذه الأوقات غير المؤكدة لصناعة السيارات الكهربائية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا