حافظت شركة TD Cowen يوم الخميس على تصنيفها لسهم شركة تسلا (NASDAQ:TSLA) عند "احتفاظ" مع سعر مستهدف ثابت عند 180.00 دولار. يأتي هذا التقييم بعد تفوق تسلا في ربحية السهم للربع الثالث، والذي تعزز بإيرادات تقنية القيادة الذاتية الكاملة (FSD) وانخفاض قياسي في تكلفة البضائع المباعة (COGS) لكل سيارة. أدى هذا المزيج إلى هامش إجمالي ربح السيارات غير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً (non-GAAP) بنسبة 17.1%.
توقعت إدارة تسلا تسليمات تفوق توقعات السوق للربع الرابع من عام 2024 والسنة الكاملة لعام 2025. ومع ذلك، تتوقع الشركة أن هامش إجمالي ربح السيارات لن يبقى عند نفس المستوى في الربع الرابع من عام 2024 بسبب زيادة نشاط الخصومات.
كما أشارت شركة صناعة السيارات الكهربائية إلى عدم وجود خطط حالية لتطوير سيارة كهربائية غير ذاتية القيادة بسعر 25,000 دولار. بالإضافة إلى ذلك، أشارت تسلا إلى التحديات التنظيمية المرتبطة بنشر تكنولوجيا القيادة الذاتية الكاملة غير الخاضعة للإشراف، مع تسليط الضوء على صعوبات محددة في كاليفورنيا.
كانت هذه التوقعات والتحديثات جزءًا من التعليقات التي قدمها محلل TD Cowen فيما يتعلق بالأداء المالي الأخير لتسلا وتوقعاتها المستقبلية. على الرغم من الملاحظة الإيجابية حول الأرباح وتوجيهات التسليم، فإن تصنيف "احتفاظ" يشير إلى موقف حذر بشأن آفاق نمو السهم على المدى القريب.
في أخبار أخرى حديثة، حققت تسلا تقدمًا كبيرًا في أدائها المالي وتطوراتها التشغيلية. قامت كل من Truist Securities وJefferies وCantor Fitzgerald بتحديث نظرتها لأسهم تسلا. رفعت Truist السعر المستهدف لتسلا إلى 238 دولار من 236 دولار بسبب تحسن هوامش الربح الإجمالية للشركة وربحية السهم في الربع الثالث.
وبالمثل، رفعت Jefferies السعر المستهدف لتسلا إلى 195 دولار من 165 دولار، متوقعة إيرادات الربع الثالث بقيمة 19.9 مليار دولار، وهامش ربح إجمالي للسيارات بنسبة 14.5%، وأرباح قبل الفوائد والضرائب بقيمة 1.98 مليار دولار. كما عدلت Cantor Fitzgerald موقفها من تسلا، (NASDAQ:TSLA) رافعة السعر المستهدف لشركة صناعة السيارات الكهربائية إلى 255 دولار من 245 دولار، مما يعكس ارتفاع هوامش الربح الإجمالية لتسلا وانخفاض نفقات التشغيل.
تميز الربع الثالث لتسلا بتسليمات قياسية ونمو مالي كبير وتقدم كبير في التكنولوجيا. تتوقع الشركة في توقعاتها المتفائلة زيادة في المبيعات بنسبة 20-30% للعام المقبل. كما أعلنت تسلا عن خطط لطرازات سيارات مستقبلية، بما في ذلك Cybertruck وCybercab وطراز سيارة جديد بأسعار معقولة تقل عن 30,000 دولار، مخطط له للنصف الأول من عام 2024. بلغت التدفقات النقدية التشغيلية للربع الثالث لتسلا 6.3 مليار دولار، مع هوامش طاقة تزيد عن 30%.
رؤى InvestingPro
لاستكمال تحليل TD Cowen، تقدم بيانات InvestingPro سياقًا إضافيًا حول الوضع المالي لتسلا. تبلغ القيمة السوقية للشركة 682.53 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة السيارات. يشير نسبة السعر إلى الربحية لتسلا البالغة 54.8 إلى أن المستثمرين يسعرون توقعات نمو عالية، بما يتماشى مع توقعات الشركة الطموحة للتسليم لعامي 2024 و2025.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن تسلا "تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية" وأن "التدفقات النقدية يمكن أن تغطي بشكل كافٍ مدفوعات الفائدة." تشير هذه العوامل إلى أساس مالي قوي، والذي يمكن أن يدعم مبادرات نمو الشركة ويساعد في التغلب على التحديات المحتملة في الحفاظ على هوامش الربح الإجمالية، كما ذُكر في مكالمة الأرباح.
ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن تسلا "تعاني من ضعف في هوامش الربح الإجمالية"، حيث تظهر أحدث البيانات هامش ربح إجمالي بنسبة 17.72%. يتوافق هذا مع تحذير الشركة من ضغط محتمل على الهامش في الربع الرابع من عام 2024 بسبب زيادة الخصومات.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 21 نصيحة إضافية لتسلا، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا