أكدت شركة بايبر ساندلر يوم الخميس تصنيفها لأسهم شركة تسلا (NASDAQ:TSLA) عند "زيادة الوزن"، مع الحفاظ على السعر المستهدف عند 310.00 دولار لصانع السيارات الكهربائية. وسلط تحليل الشركة الضوء على انخفاض ملحوظ في تكلفة البضائع المباعة (COGS) لكل وحدة في قطاع السيارات لدى تسلا، (NASDAQ:TSLA) والتي انخفضت من 36,800 دولار في الربع الماضي إلى 35,100 دولار في الربع الثالث.
لم يُعزى الانخفاض في تكلفة البضائع المباعة لكل وحدة إلى نفقات الضمان، والتي ارتفعت في الواقع إلى 4.9% من الإيرادات مقارنة بـ 4.1% في الربع السابق.
وأوضح المحلل من بايبر ساندلر أن الأسباب الدقيقة لخفض التكاليف غير واضحة، لكنه تكهن بأن عدة عوامل قد تكون مساهمة في ذلك. وتشمل هذه العوامل التحول في مزيج السيارات المنتجة في شنغهاي، والائتمانات الضريبية للإنتاج بموجب قانون خفض التضخم (IRA)، وانخفاض أسعار المدخلات بسبب انخفاض تكاليف المواد الخام وتدابير خفض التكاليف على مستوى الشركة.
علاوة على ذلك، قد تكون زيادة الإيرادات من برنامج القيادة الذاتية لتسلا قد حسنت هامش الربح الإجمالي، على الرغم من أن هذا لن يؤثر بشكل مباشر على تكلفة البضائع المباعة لكل وحدة.
يراقب المستثمرون أداء تسلا عن كثب، حيث تعد الشركة لاعباً رائداً في سوق السيارات الكهربائية سريع النمو. يشير تحليل الشركة إلى أنه على الرغم من عدم وضوح المحركات المحددة لخفض تكلفة البضائع المباعة، إلا أن الانخفاض العام يُنظر إليه على أنه تطور إيجابي للصحة المالية لتسلا.
يشير الحفاظ على تصنيف "زيادة الوزن" إلى أن بايبر ساندلر لا تزال واثقة من إمكانات أداء أسهم تسلا. وتشير تعليقات الشركة إلى اهتمام بالحصول على رؤى أكثر تفصيلاً حول العوامل وراء انخفاض تكلفة البضائع المباعة لكل وحدة وقد تسعى للحصول على مزيد من التوضيح من تسلا لتقديم صورة أوضح للمستثمرين.
يشير السعر المستهدف البالغ 310.00 دولار الذي حددته بايبر ساندلر إلى توقعات الشركة لقيمة أسهم تسلا، والتي تستند إلى عوامل مختلفة بما في ذلك الأداء المالي واتجاهات السوق. مع استمرار تسلا في التنقل في المشهد التنافسي والمبتكر للسيارات الكهربائية، تساعد مثل هذه التحليلات من المؤسسات المالية في إبلاغ مجتمع الاستثمار.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت تسلا نشاطًا مكثفًا من مختلف الشركات المالية. حافظ Deutsche Bank على تصنيف "شراء" وسعر مستهدف قدره 295.00 دولار لتسلا، مسلطاً الضوء على هوامش الربح القوية للربع الثالث وتوقعات التسليم المتزايدة. ومع ذلك، احتفظت TD Cowen بتصنيف "احتفاظ" لتسلا، مشيرة إلى التحديات المحتملة في المستقبل، على الرغم من التوجيهات القوية للتسليم.
رفعت Truist Securities السعر المستهدف لتسلا إلى 238 دولار بسبب تحسن الهوامش الإجمالية وربحية السهم، في حين رفعت Jefferies السعر المستهدف لتسلا إلى 195 دولار، متوقعة إيرادات الربع الثالث بقيمة 19.9 مليار دولار. كما رفعت Cantor Fitzgerald السعر المستهدف لتسلا إلى 255 دولار، مما يعكس ارتفاع الهوامش الإجمالية للشركة وانخفاض النفقات التشغيلية.
أعلنت تسلا أيضًا عن خطط لطرازات سيارات مستقبلية، بما في ذلك Cybertruck وCybercab وطراز سيارة جديد بأسعار معقولة تقل عن 30,000 دولار، مخطط له للنصف الأول من عام 2024. وصلت التدفقات النقدية التشغيلية للشركة في الربع الثالث إلى 6.3 مليار دولار، مع هوامش طاقة تزيد عن 30%. تؤكد هذه التطورات الأخيرة الجهود المستمرة لتسلا لتعزيز مكانتها في السوق وتوسيع عروض منتجاتها.
رؤى InvestingPro
لاستكمال تحليل بايبر ساندلر لخفض التكاليف في تسلا والحفاظ على تصنيف "زيادة الوزن"، توفر بيانات InvestingPro سياقًا إضافيًا للمستثمرين. تبلغ القيمة السوقية لتسلا 814.15 مليار دولار، مما يعكس موقعها المهيمن في سوق السيارات الكهربائية. يشير مضاعف الربحية للشركة البالغ 64.8 إلى أن المستثمرين يسعرون نمواً مستقبلياً كبيراً، بما يتماشى مع النظرة المتفائلة التي عبرت عنها بايبر ساندلر.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن تسلا "تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية" و"الأصول السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل"، مما يدعم الاستقرار المالي للشركة حيث تواصل الاستثمار في تدابير خفض التكاليف وكفاءات الإنتاج. قد تساهم هذه العوامل في قدرة تسلا على مواصلة خفض تكلفة البضائع المباعة لكل وحدة، كما لوحظ في تقرير بايبر ساندلر.
ومع ذلك، يجب على المستثمرين أيضًا الأخذ في الاعتبار أن تسلا "تعاني من ضعف هوامش الربح الإجمالية"، حيث تظهر بيانات InvestingPro هامش ربح إجمالي قدره 17.72% للاثني عشر شهرًا الماضية. يؤكد هذا المقياس على أهمية تخفيضات التكاليف التي نوقشت في المقال ويشير إلى أنه قد يكون هناك مجال لمزيد من التحسين.
للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 20 نصيحة إضافية حول تسلا، مما يوفر للمستثمرين فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا