قامت شركة بيرد يوم الخميس بتعديل توقعاتها لشركة مارينوس فارماسوتيكالز (NASDAQ:MRNS)، حيث خفضت السعر المستهدف إلى 0.50 دولار من 2.00 دولار سابقًا، مع الحفاظ على موقف محايد تجاه السهم. جاء هذا التعديل بعد إعلان الشركة في وقت سابق من اليوم عن فشل دراستها من المرحلة الثالثة لعقار جاناكسولون في علاج متلازمة التصلب الدرني (TSC). دفعت نتيجة التجربة غير الناجحة شركة مارينوس فارماسوتيكالز إلى النظر في بدائل استراتيجية.
أدى عدم نجاح دراسة المرحلة الثالثة إلى تغيير كبير في إمكانات الإيرادات المتوقعة لشركة مارينوس فارماسوتيكالز. كانت الشركة تأمل في توسيع ملصق Ztalmy، مما كان سيسمح بزيادة مصادر الإيرادات بما يتجاوز استخدامه الحالي لاضطراب نقص CDKL5 (CDD). مع استبعاد هذا التوسع الآن، يعكس السعر المستهدف المعدل لشركة بيرد التوقعات المنخفضة للنمو المالي للشركة.
يعد استكشاف الشركة للبدائل الاستراتيجية استجابة مباشرة لنتائج التجربة، مما يشير إلى أن مارينوس فارماسوتيكالز تبحث عن طرق للتغلب على هذه النكسة. قد تشمل البدائل استراتيجيات مختلفة، مثل الشراكات أو عمليات الدمج أو حتى بيع الشركة، حيث تسعى إلى استقرار موقفها بعد خيبة الأمل في التجربة السريرية.
سلط تعليق محلل بيرد الضوء على التأثير السلبي للتحديث السريري والاستراتيجي على آفاق الشركة. أدى إزالة إمكانية توسيع ملصق Ztalmy إلى تغيير توقعات الإيرادات، وهو ما ينعكس في خفض السعر المستهدف. ورغم ذلك، اختارت الشركة الحفاظ على تصنيف محايد للسهم.
قد يتأثر سعر سهم مارينوس فارماسوتيكالز بهذا التطور الأخير والتعديل اللاحق للسعر المستهدف من قبل بيرد. سيراقب المستثمرون وأصحاب المصلحة عن كثب الخطوات التالية للشركة حيث تستكشف بدائل استراتيجية في أعقاب فشل دراسة المرحلة الثالثة.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت مارينوس فارماسوتيكالز سلسلة من التطورات الهامة. خفضت Truist Securities تصنيف مارينوس فارماسوتيكالز من شراء إلى احتفاظ، بعد نكسة في التجربة السريرية TrustTSC من المرحلة الثالثة لعقار جاناكسولون. لم تحقق التجربة هدفها الأساسي المتمثل في تقليل النوبات، مما أدى إلى وقف التطوير السريري للدواء. رغم ذلك، أبلغت مارينوس عن نتائج واعدة من تجربة RAISE من المرحلة الثالثة على دواء علاج النوبات، جاناكسولون.
ارتفعت صافي إيرادات منتجات مارينوس إلى 8 مليون دولار للربع الثاني، ويرجع ذلك أساسًا إلى ZTALMY. تخطط الشركة لإطلاق ZTALMY لمتلازمة التصلب الدرني في النصف الثاني من عام 2025، مع هدف إيرادات يتراوح بين 33 مليون دولار و35 مليون دولار لعام 2024. كما حصلت مارينوس على براءة اختراع جديدة في الولايات المتحدة لـ ZTALMY، من المقرر أن تنتهي صلاحيتها في سبتمبر 2042، ونجحت في الحفاظ على براءة اختراع تتعلق باستخدام جاناكسولون.
حافظت شركات التحليل TD Cowen وOppenheimer على تصنيف شراء ورفعت تصنيف السهم إلى أداء متفوق، على التوالي، معربة عن ثقتها في الفعالية المحتملة لجاناكسولون. تسلط هذه التطورات الأخيرة الضوء على الجهود المستمرة لشركة مارينوس فارماسوتيكالز في مجال علاجات اضطرابات النوبات.
رؤى InvestingPro
في ضوء النكسة الأخيرة لشركة مارينوس فارماسوتيكالز وتعديل توقعات بيرد، توفر بيانات InvestingPro سياقًا إضافيًا للوضع المالي للشركة. تبلغ القيمة السوقية للشركة 16.97 مليون دولار فقط، مما يعكس رد فعل السوق على فشل دراسة المرحلة الثالثة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن مارينوس "تحرق النقد بسرعة" و"تعاني من هوامش ربح إجمالية ضعيفة"، وهو ما يتماشى مع التحديات المقدمة في المقال. من المرجح أن تتفاقم هذه الضغوط المالية بسبب نتيجة التجربة غير الناجحة والحاجة إلى استكشاف بدائل استراتيجية.
بلغت إيرادات الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 30.26 مليون دولار، بنمو في الإيرادات بنسبة 16.56% خلال نفس الفترة. ومع ذلك، قد يطغى على هذا النمو الربح الإجمالي السلبي البالغ -67.16 مليون دولار وهامش ربح إجمالي مثير للقلق يبلغ -221.93%، مما يؤكد العقبات المالية التي تواجهها مارينوس.
يقدم InvestingPro 8 نصائح إضافية لشركة مارينوس فارماسوتيكالز، مما يوفر تحليلاً أكثر شمولاً للمستثمرين الذين ينظرون في آفاق الشركة المستقبلية في ضوء الأحداث الأخيرة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا