أكد بنك دويتشه يوم الخميس على توصيته بالشراء وسعره المستهدف البالغ 14.00 دولار لشركة American Airlines (NASDAQ:AAL). تجاوز أداء شركة الطيران للربع الثالث توقعات البنك، حيث بلغ الدخل المعدل قبل الضرائب 271 مليون دولار، مما أدى إلى هامش ربح قبل الضرائب بنسبة 2.0٪. وتفوق هذا الرقم بشكل إيجابي على توقعات البنك البالغة 89 مليون دولار وهامش ربح قبل الضرائب بنسبة 0.7٪. ونتيجة لذلك، سجلت American Airlines ربحية معدلة للسهم بلغت 0.30 دولار، والتي تفوقت ليس فقط على تقدير بنك دويتشه البالغ 0.10 دولار للسهم، ولكن أيضًا على متوسط توقعات Bloomberg البالغ 0.14 دولار للسهم.
حققت American Airlines إيرادات إجمالية قياسية بلغت حوالي 13.6 مليار دولار للربع الثالث، مسجلة زيادة بنسبة 1.2٪ وحوالي 225 مليون دولار فوق توقعات بنك دويتشه. وعلى الرغم من انخفاض إجمالي الإيرادات لكل وحدة بنسبة 2.0٪ على أساس سنوي، إلا أن الأداء كان أفضل من الانخفاض المتوقع بنسبة 2.5٪ إلى 4.5٪. كما أبلغت شركة الطيران عن نمو في السعة بنسبة 3.2٪، بما يتماشى مع التوجيهات بزيادة من 2٪ إلى 4٪.
بلغ إجمالي المصروفات التشغيلية المعدلة للربع حوالي 13.0 مليار دولار، وهو ما يزيد بمقدار 27 مليون دولار عن توقعات بنك دويتشه. وبلغت التكلفة المعدلة لكل مقعد متاح للميل باستثناء الوقود (CASM-ex) 13.4 سنت، بزيادة قدرها 2.8٪ عن العام السابق، وتقع في منتصف النطاق المتوقع للنمو من 1٪ إلى 3٪.
وبالنظر إلى الربع الرابع من عام 2024، تتوقع American Airlines أن يرتفع إجمالي الأميال المتاحة للمقاعد (ASMs) بنسبة 1٪ إلى 3٪ على أساس سنوي، مع توقع انخفاض الإيرادات لكل وحدة بنسبة 1٪ إلى 3٪. ومن المتوقع أن ترتفع CASM-ex للشركة بنسبة 4٪ إلى 6٪ على أساس سنوي. كما قدمت American Airlines توجيهات بشأن تكاليف الوقود، متوقعة متوسط سعر يتراوح بين 2.20 دولار و2.40 دولار للغالون. ومن المتوقع أن تبلغ المصروفات غير التشغيلية للربع الرابع حوالي 350 مليون دولار. وبشكل عام، من المتوقع أن يتراوح هامش التشغيل المعدل للربع بين 4.5٪ و6.5٪، مع ربحية للسهم تتراوح بين 0.25 دولار و0.50 دولار، مقارنة بتقدير بنك دويتشه البالغ 0.08 دولار ومتوسط توقعات Bloomberg البالغ 0.30 دولار للسهم.
وفي أخبار أخرى حديثة، رفعت American Airlines Group Inc توقعاتها لربحية السهم لعام 2024 بسبب قوة الطلب على السفر وتحسن قدرات التسعير. ويتراوح التوقع المعدل لربحية السهم الآن بين 1.35 دولار و1.60 دولار، وهو ارتفاع من التقدير السابق البالغ 70 سنتًا إلى 1.30 دولار. يأتي هذا بعد فترة من العرض الزائد لمقاعد الطيران، خاصة خلال موسم السفر الصيفي، مما أدى إلى انخفاض أسعار التذاكر. وردًا على ذلك، تبنت American Airlines وشركات الطيران الأمريكية الأخرى استراتيجية لتقليل نمو السعة.
ومع ذلك، تعرضت American Airlines أيضًا لغرامة قياسية قدرها 50 مليون دولار من وزارة النقل الأمريكية بسبب قضايا تتعلق بالتعامل مع الركاب ذوي الإعاقة. وتعد الغرامة أكبر عقوبة على الإطلاق لانتهاكات حماية ذوي الإعاقة في صناعة الطيران. ويتعين على American Airlines دفع 25 مليون دولار على مدى السنوات الثلاث المقبلة كجزء من التسوية.
وفي ظل تصاعد التوترات في الشرق الأوسط، قامت American Airlines، إلى جانب شركات الطيران الدولية الأخرى، بإجراء تعديلات كبيرة على جداول رحلاتها، مما أثر على الخدمات من وإلى المنطقة وداخلها. كما عدلت شركة TD Cowen توقعاتها لأسهم American Airlines، رافعة السعر المستهدف من 7.00 دولار إلى 9.00 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "احتفاظ" للأسهم. يأتي هذا مع توقع الشركة أن تصدر شركة الطيران نتائجها للربع الثالث في وقت لاحق من الأسبوع، مع توقعات منخفضة لكل من الربعين الثالث والرابع.
وعلى الرغم من هذه التطورات، أبلغت American Airlines عن صافي خسارة قدره 149 مليون دولار، أو 23 سنتًا للسهم، وهو تحسن مقارنة بخسارة 545 مليون دولار، أو 83 سنتًا للسهم، المسجلة في نفس الفترة من العام الماضي. وشهد إجمالي الإيرادات التشغيلية للشركة زيادة طفيفة بنسبة 1.2٪، ليصل إلى 13.65 مليار دولار.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء الأخير لشركة American Airlines، كما هو موضح في تحليل بنك دويتشه، مع العديد من الرؤى الرئيسية من InvestingPro. ينعكس إجمالي الإيرادات القياسي للشركة البالغ 13.6 مليار دولار للربع الثالث في بيانات InvestingPro، والتي تظهر إيرادات بقيمة 53.45 مليار دولار على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. يؤكد هذا الرقم القوي للإيرادات على مكانة American Airlines كلاعب بارز في صناعة شركات الطيران للركاب، وهو نصيحة من InvestingPro تعزز قوة الشركة في السوق.
تعد قدرة شركة الطيران على تجاوز توقعات الأرباح ملحوظة بشكل خاص نظرًا لملاحظة InvestingPro بأن الشركة لم تكن مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. ومع ذلك، تكشف نصيحة مشجعة من InvestingPro أن المحللين يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام، وهو ما يتماشى مع النظرة الإيجابية في تقرير بنك دويتشه.
تظهر بيانات InvestingPro أيضًا عوائد قوية لشركة American Airlines خلال الشهر الماضي (16.21٪) والأشهر الثلاثة الماضية (26.16٪)، مما قد يعكس تفاؤل المستثمرين بعد النتائج الفصلية التي فاقت التوقعات. تشير هذه المقاييس، إلى جانب توجيهات الشركة المستقبلية، إلى مسار مالي قد يكون في تحسن لشركة American Airlines.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 8 نصائح إضافية لشركة American Airlines، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا