قامت شركة فيليب للأوراق المالية يوم الجمعة بتعديل موقفها تجاه سهم شركة تسلا (NASDAQ:TSLA)، حيث رفعت تصنيف سهم الشركة المصنعة للسيارات الكهربائية من "بيع" إلى "تخفيض". وحددت الشركة سعرًا مستهدفًا جديدًا قدره 230 دولارًا، مما يمثل زيادة كبيرة عن السعر المستهدف السابق البالغ 135 دولارًا.
يأتي هذا الترقية بعد أداء تسلا في الربع الثالث، والذي جاء متوافقًا مع التوقعات. سجلت الشركة تحسنًا في الأرباح المعدلة بعد الضرائب وحقوق الأقلية (PATMI)، باستثناء التعويضات القائمة على الأسهم، ويُعزى ذلك إلى زيادة استغلال المصانع وجهود خفض التكاليف المستمرة. وصل أداء تسلا خلال الأشهر التسعة إلى 69% و74% من تقديرات فيليب للأوراق المالية للسنة المالية الكاملة 2024 للإيرادات والأرباح المعدلة بعد الضرائب وحقوق الأقلية على التوالي.
أبلغت تسلا عن تسليم 463,000 سيارة في الربع الثالث، بزيادة قدرها 6% على أساس سنوي، مقارنة بانخفاض بنسبة 7% في النصف الأول من العام. كما شهدت الشركة ربعها الثاني على التوالي من توسع الهامش الإجمالي، حيث وصل إلى 20%، وهو ما يمثل أكبر زيادة في الهامش الإجمالي لتسلا منذ الربع الأول من عام 2022.
على الرغم من الانخفاض المستمر في متوسط أسعار البيع للربع السابع على التوالي، حافظت فيليب للأوراق المالية على تقديراتها لإيرادات تسلا للسنة المالية الكاملة 2024. ومع ذلك، رفعت الشركة توقعاتها للأرباح بعد الضرائب وحقوق الأقلية بنسبة 14% لتعكس التأثير الإيجابي لمبادرات خفض التكاليف ومعدلات الاستغلال الأعلى.
بالإضافة إلى ذلك، قامت فيليب للأوراق المالية بمراجعة افتراضاتها لمعدل النمو النهائي لتسلا من 4% إلى 5%. يعكس هذا التعديل المساهمات القوية المتوقعة من أعمال الطاقة والخدمات في تسلا. يعكس السعر المستهدف المعدل للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) البالغ 230 دولارًا هذه الافتراضات المحدثة لمعدل النمو واعتراف الشركة بإمكانية ارتفاع هامش تسلا. على الرغم من الترقية، لا تزال فيليب للأوراق المالية حذرة بشأن تسلا، مشيرة إلى الحاجة إلى وضوح بشأن تحديات الحجم والهامش على المدى القريب.
رؤى InvestingPro
لاستكمال تحليل فيليب للأوراق المالية، تقدم البيانات الحديثة من InvestingPro رؤى إضافية حول الوضع المالي لتسلا. تبلغ القيمة السوقية للشركة 836.16 مليار دولار، مما يعكس مكانتها المهيمنة في سوق السيارات الكهربائية. يشير مضاعف الربحية لتسلا البالغ 58.57 إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة مقابل إمكانات نموها، بما يتماشى مع النظرة المستقبلية المحسنة للشركة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على القوة المالية لتسلا، مشيرة إلى أن الشركة "تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية" وأن "الأصول السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل". تدعم هذه العوامل قدرة تسلا على الاستثمار في مبادرات النمو ومواجهة تقلبات السوق المحتملة، مما قد يكون ساهم في موقف فيليب للأوراق المالية الأكثر تفاؤلاً.
علاوة على ذلك، كان أداء سهم تسلا (NASDAQ:TSLA) مؤخرًا قويًا، حيث تظهر بيانات InvestingPro عائدًا كبيرًا بنسبة 18.02% خلال الأسبوع الماضي وعائدًا بنسبة 53.06% خلال الأشهر الستة الماضية. يتماشى هذا مع السعر المستهدف المرتفع ويعكس تزايد ثقة المستثمرين في نموذج أعمال تسلا وآفاقها المستقبلية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 21 نصيحة إضافية حول تسلا، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا