رفعت شركة Piper Sandler يوم الجمعة السعر المستهدف لأسهم شركة Integer Holdings (NYSE:ITGR) إلى 140 دولار من 125 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "زيادة الوزن" للسهم.
يأتي هذا التعديل بعد إعلان Integer عن نتائج الربع الثالث، والتي جاءت متوافقة مع التوقعات من حيث الإيرادات عند احتساب عمليات التصفية، وتجاوزت التوقعات على مستوى صافي الربح. حافظت الشركة على توجيهاتها للإيرادات ولكنها رفعت توقعاتها لنمو الأرباح التشغيلية بمقدار 100 نقطة أساس.
حقق قطاع أعمال القلب والأوعية الدموية (C&V) في Integer، وهو أكبر جزء في الشركة ومحرك رئيسي للنمو، نتائج جاءت دون التوقعات بشكل طفيف. وقد أدى هذا الأداء إلى بعض الضغط على أسهم الشركة اليوم.
أشارت Piper Sandler إلى أن نتائج الشركات المصنعة بالتعاقد مثل Integer يمكن أن تظهر تقلبات، وهو ما كان واضحًا في أعمال C&V هذا الربع. تتوقع الشركة ارتفاعًا في النصف الثاني من العام، مدفوعًا بتحسن النمو في التدخل التاجي عبر الجلد (PCI)، وعلاجات الصمام التاجي وثلاثي الشرف، من بين أمور أخرى.
يعتقد محلل Piper Sandler أن الانخفاض الحالي في سعر سهم Integer، الموصوف بأنه تراجع بنسبة مئوية عالية في خانة الآحاد (HSD)، يمثل فرصة للمستثمرين لبدء أو زيادة حصصهم في Integer. توصية الشركة للمستثمرين هي الاستفادة من الانخفاض المؤقت في قيمة الأسهم للاستثمار في شركة يصنفونها بـ "زيادة الوزن".
Integer Holdings هي شركة تصنيع خارجي للأجهزة الطبية توفر حلولاً شاملة لشركات تصنيع الأجهزة الطبية الأصلية. تتخصص الشركة في إنتاج المكونات والتجميعات التي تعد جزءًا لا يتجزأ من إنشاء الأجهزة والتقنيات الطبية المستخدمة في تطبيقات القلب والأوعية الدموية وغيرها من تطبيقات الرعاية الحرجة.
يعكس السعر المستهدف المحدث ثقة Piper Sandler في إمكانات Integer للنمو والربحية، على الرغم من التحديات قصيرة المدى التي يواجهها قطاع أعمال C&V. يشير تصنيف "زيادة الوزن" الذي منحته الشركة إلى نظرة إيجابية للسهم، مما يشير إلى أن أداء Integer Holdings قد يتفوق على السوق الأوسع أو قطاعها في المستقبل المنظور.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت Integer Holdings عن نتائج قوية للربع الثالث، حيث تجاوزت ربحية السهم التوقعات عند 1.43 دولار، متفوقة على توقعات CL King البالغة 1.39 دولار وتقديرات الإجماع البالغة 1.36 دولار.
ومع ذلك، فإن إيرادات الشركة البالغة 431.4 مليون دولار جاءت دون الأرقام المتوقعة، ويرجع ذلك جزئيًا إلى إعادة تصنيف أعمال Electrochem. تم الإبلاغ عن نمو عضوي للربع بنسبة 4.3٪، مع أداء متفاوت عبر قطاعاتها.
تشمل التطورات الأخيرة توقعات الشركة المحدثة للسنة المالية الكاملة 2024، حيث تتوقع الآن أن تتراوح الإيرادات بين 1,707 مليون دولار و1,727 مليون دولار، مما يشير إلى زيادة بنسبة 10٪ إلى 11٪. هذا ارتفاع طفيف عن التوقعات السابقة بنمو من 9٪ إلى 11٪. تتضمن النظرة المستقبلية المنقحة نموًا عضويًا متوقعًا بنسبة 7٪ إلى 8٪.
على الرغم من التباطؤ الطفيف في النمو العضوي إلى 4٪ للربع الثالث بسبب انخفاض الطلب على إدارة علاقات العملاء عن المتوقع واضطرابات طفيفة من إعصار هيلين، تظل Integer واثقة من استراتيجية نموها. تتوقع الشركة نموًا مجمعًا للمبيعات بنسبة 29٪ وزيادة بنسبة 56٪ في الدخل التشغيلي المعدل خلال عامي 2023 و2024.
أكدت CL King تصنيف "شراء" لسهم Integer وحددت سعرًا مستهدفًا قدره 137.00 دولار، على الرغم من نتائج الربع الثالث المختلطة. بالنسبة للربع الرابع من عام 2024، تتوقع Integer نموًا متتاليًا في المبيعات مدفوعًا بإطلاق منتجات جديدة وزيادة قدرة الأسلاك الدليلية. تم رفع توقعات ربحية السهم المعدلة إلى ما بين 5.24 دولار و5.43 دولار.
أبلغت Integer Holdings أيضًا عن تغييرات رئيسية في القيادة وتصفية أعمال Electrochem. من المتوقع أن يتراوح الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بين 358 مليون دولار و368 مليون دولار، بزيادة سنوية تتراوح بين 18٪ و21٪. تتوقع Integer تسارع النمو العضوي في الربع الرابع، خاصة في قطاعي القلب والأوعية الدموية وتعديل الأعصاب.
رؤى InvestingPro
أظهرت Integer Holdings (NYSE:ITGR) أداءً ماليًا قويًا، بما يتماشى مع النظرة المتفائلة لشركة Piper Sandler. وفقًا لبيانات InvestingPro، نمت إيرادات الشركة بنسبة 10.07٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مع زيادة ملحوظة بنسبة 21.44٪ في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء خلال نفس الفترة. يدعم مسار النمو هذا الموقف الإيجابي للمحلل تجاه السهم.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Integer يتم تداولها بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا وحققت عائدًا مرتفعًا خلال العام الماضي، مع عائد إجمالي للسعر بلغ 82.6٪ بشكل ملحوظ. يؤكد هذا الأداء على المركز السوقي القوي للشركة وإمكانية استمرار النمو، كما اقترح السعر المستهدف المرتفع من Piper Sandler.
ومع ذلك، يجب على المستثمرين ملاحظة أن Integer يتم تداولها بمضاعف أرباح مرتفع، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 38.02. يشير مقياس التقييم هذا إلى أن السوق لديه توقعات عالية للنمو المستقبلي، وهو ما يتماشى مع نظرة الشركة المرتفعة لنمو الأرباح التشغيلية المذكورة في المقال.
بالنسبة لأولئك الذين يفكرون في Integer كفرصة استثمارية، يقدم InvestingPro 7 نصائح إضافية لمزيد من المعلومات حول عملية صنع القرار الخاصة بك. يمكن أن توفر هذه الرؤى نظرة أكثر شمولاً للصحة المالية لشركة Integer ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا