فورت وورث، تكساس - أعلنت شركة كيمبل رويالتي بارتنرز، إل بي (NYSE: KRP)، وهي مالك بارز لحقوق المعادن والإتاوات النفطية والغازية بقيمة سوقية تبلغ 1.55 مليار دولار، عن استحواذها على حقوق معدنية وإتاوات من بائع خاص مقابل حوالي 231 مليون دولار. من المتوقع إتمام الصفقة في الربع الأول من عام 2025، وتشمل حقوقًا تحت مزرعة مابي في حوض ميدلاند، تمتد على مساحة تزيد عن 68,000 فدان إجمالي. وفقًا لبيانات InvestingPro، تحافظ KRP على هوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب تبلغ 93.2% وتتداول حاليًا بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا، مما يعكس ثقة قوية في السوق في نموذج أعمالها.
من المتوقع أن تكون الأصول المستحوذ عليها، والتي تنتج حاليًا حوالي 1,842 برميل من المكافئ النفطي يوميًا (Boe/d)، مضيفة فورًا للتدفق النقدي القابل للتوزيع لكل وحدة لشركة كيمبل. تتوقع الشركة أن يعزز الاستحواذ إنتاجها اليومي بنحو 8% ويقلل النفقات العامة والإدارية النقدية لكل Boe بحوالي 7%. مع عائد توزيعات أرباح قوي يبلغ 10.12% ومقاييس صحة مالية قوية وفقًا لـ InvestingPro، تواصل كيمبل إظهار التزامها بعوائد المساهمين مع الحفاظ على الكفاءة التشغيلية. من خلال هذه الخطوة، تهدف كيمبل إلى تعزيز موقعها في حوض بيرميان، والذي يعد بالفعل منطقة الإنتاج الرائدة للشركة.
يجلب الاستحواذ آبارًا صافية إضافية تم حفرها ولكن لم يتم إكمالها (DUCs) ومواقع مسموح بها صافية، تمثل زيادة تقديرية بنسبة 16% في مخزون الآبار الصافية الرئيسية لكيمبل. من المتوقع أن تؤدي إضافة هذه الأصول إلى زيادة طفيفة في عدد الآبار الصافية التي تحتاجها كيمبل للحفاظ على الإنتاج الثابت، من 5.8 إلى 6.5 بئر صافي.
أكد بوب رافناس، الرئيس التنفيذي للشريك العام لكيمبل، على الطبيعة الاستراتيجية للاستحواذ، مشيرًا إلى الجودة الممتازة للخزان وإمكانات نمو الإنتاج على المدى الطويل للأصول. تتم إدارة الأصول من قبل شركات استكشاف وإنتاج رائدة، بما في ذلك ConocoPhillips وDiamond Energy وExxonMobil، مما يوفر إمكانات للتطوير ونمو الإنتاج.
سيتم تمويل الصفقة من خلال مزيج من النقد والوحدات العامة لشركة كيمبل رويالتي بارتنرز، مع تحديد المزيج النهائي عند الإغلاق. بعد الاستحواذ، ستتجاوز المساحة الإجمالية لكيمبل 17 مليون فدان إجمالي، مع أكثر من 130,000 بئر إجمالي و92 منصة حفر نشطة، تمثل حوالي 16% من إجمالي منصات الحفر البرية النشطة في الولايات المتحدة القارية. يتم استكمال الموقف التشغيلي القوي للشركة بمقاييس مالية قوية، بما في ذلك نسبة تداول صحية تبلغ 5.2 ونمو إيرادات مثير للإعجاب بنسبة 30.47% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. للحصول على تحليل مفصل ورؤى إضافية، يمكن للمستثمرين الوصول إلى تقارير بحثية شاملة ومقاييس مالية من خلال قاعدة بيانات InvestingPro الواسعة التي تضم أكثر من 1,400 سهم أمريكي.
يستند هذا الاستحواذ إلى بيان صحفي ويخضع لشروط الإغلاق المعتادة. من المتوقع أن يكون تاريخ سريان المعاملة هو 1 أكتوبر 2024. أكدت كيمبل أن الاستحواذ يتماشى مع استراتيجيتها كشركة رائدة في توحيد قطاع الإتاوات النفطية والغازية في الولايات المتحدة.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت كيمبل رويالتي بارتنرز عن نتائج قوية للربع الثالث من عام 2024، مما يدل على ميزانية عمومية صحية ونمو تشغيلي. أعلنت الشركة عن توزيع نقدي قدره 0.41 دولار لكل وحدة عامة، مما يمثل توزيعات تراكمية كبيرة منذ طرحها العام الأولي. بلغت إيرادات الربع الثالث 71.1 مليون دولار، مع صافي دخل حوالي 25.8 مليون دولار، و EBITDA المعدلة عند 63.1 مليون دولار. كما أبلغوا عن زيادة بنسبة 34% في صافي الآبار المحفورة ولكن غير المكتملة، بشكل أساسي في حوض بيرميان.
كشفت كيمبل رويالتي بارتنرز أيضًا عن خطط لاسترداد ما لا يقل عن نصف أسهم Apollo المفضلة بحلول مايو 2025. حافظت الإدارة على نظرة إيجابية للإنتاج والاستحواذات المستقبلية، مع تركيز استراتيجي على نشر رأس المال وفرص التطوير، خاصة في أحواض بيرميان وأبالاتشيا. أكدت الشركة توجيهات الإنتاج لعام 2024 مع متوسط إنتاج يومي يبلغ 24,000 برميل مكافئ نفطي يوميًا.
تسلط هذه التطورات الأخيرة الضوء على التزام كيمبل بتقليل التزامات الأسهم المفضلة وخطط نموها الاستراتيجية. تركز الشركة استراتيجيًا على نشر رأس المال في حوض بيرميان واستكشاف الفرص في المناطق الأقل تنافسية مثل حوض أبالاتشيا. ومع ذلك، فإنهم يظلون حذرين بشأن الديناميكيات التنافسية وتأثير الميزانية العمومية عند النظر في عمليات استحواذ أصغر تقل عن 5 ملايين دولار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا