في عام 2008، أصدر ساتوشي ناكاموتو ورقة بعنوان بيتكوين: نظام نقدي إلكتروني من نظير إلى نظير (P2P)، والذي قدم نظام دفع ثوري عبر الإنترنت. في ذلك الوقت، لم يكن أحد يتخيل أن الورقة المكونة من 9 صفحات ستستمر في تحفيز صناعة تريليون دولار وإحداث ثورة في التمويل.
التمويل التقليدي: تكاليف عالية وحدود عالية
يهدف التمويل، وهو مصطلح له تاريخ طويل، إلى تحسين كفاءة استخدام رأس المال ويشمل سلسلة من الأنشطة الاقتصادية التي تخصص رأس المال من المستثمرين إلى أولئك الذين يبحثون عن استثمارات عبر أدوات السوق. البنوك، على سبيل المثال، تجمع الودائع وتقرض الأموال، وتوفر الأموال الخاملة (أي الودائع) للمحتاجين، وينطبق الشيء نفسه أيضًا على تمويل الشركات والعروض العامة الأولية (IPOs)
في عملية تداول رأس المال، تتاح الفرصة لمقدمي الصناديق الخاملة لكسب عوائد مثل فوائد الإيداع والأرباح من بيع الأسهم / الأسهم. نتيجة لذلك، تركز الكثير من الأنشطة في الأسواق المالية على الاستثمار والتمويل. على الرغم من أن الكثيرين يعتزمون الدخول في الأسواق المالية للقيام بالاستثمارات أو جمع الأموال، إلا أن غالبية سكان العالم مستبعدون من التمويل التقليدي.
يأتي الاستثمار في الأسواق المالية التقليدية مع عتبة عالية. الاستثمار في السوق الثانوية، على سبيل المثال، يتطلب حسابًا مصرفيًا يدعم السوق. علاوة على ذلك، يتعين على المستخدمين أيضًا تلبية متطلبات مثل التحقق من الهوية والحد الأدنى من الإيداعات. وفقًا للبنك الدولي، لا يزال أكثر من 1.7 مليار شخص في جميع أنحاء العالم، أو أكثر من 20 ٪ من السكان، بدون حسابات مصرفية، مما يحرمهم من الوصول إلى الخدمات المالية.
حتى في الولايات المتحدة حيث النظام المالي راسخ بشكل أفضل، لا يزال عشرات الملايين من الناس ليس لديهم حساب مصرفي. بعد كل شيء، حتى أبسط الخدمات المالية التقليدية يمكن أن تكون باهظة الثمن لمستثمري التجزئة. على سبيل المثال، الرسوم والمتطلبات مثل رسوم فتح الحساب والرسوم السنوية لبطاقات الائتمان والحد الأدنى من الودائع تبقي العديد من العملاء ذوي الدخل المنخفض خارج الأسواق المالية التقليدية.
تأتي الأسواق الأولية مع المزيد من حواجز الدخول. في المرحلة المبكرة، كان معظم اللاعبين هم شركات الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري. من الصعب للغاية على مستثمري التجزئة الانضمام إلى الأسواق الأولية، مما يعني أنهم يفقدون العديد من الفرص الاستثمارية الرائعة. يؤدي هذا إلى تفاقم مشكلة عدم المساواة في الثروة. ثبت أن مبدأ باريتو صحيح: اليوم، يتحكم أعلى 20٪ من سكان العالم بأكثر من 80٪ من دخل وثروة العالم.
الأمر نفسه ينطبق أيضًا على أسواق التمويل. في التمويل التقليدي، يجب أن تمر الشركات بعملية معقدة لتتحول إلى اكتتاب عام. علاوة على ذلك، يُسمح فقط للمؤسسات الكبيرة مثل البنوك الاستثمارية والشركات الاستئمانية بتقديم خدمات الاكتتاب. ما يعنيه هذا هو أن الشركات التي تسعى للحصول على أموال لا يمكنها إصدار أسهم مباشرة لمستثمري التجزئة وعليها الذهاب إلى هذه المؤسسات المركزية. ومما زاد الطين بلة، أن الوسطاء مثل البنوك الاستثمارية وشركات رأس المال المغامر لم يحسنوا كفاءة رأس المال ؛ بدلاً من ذلك، أوجدوا تكاليف وسيطة باهظة الثمن.
Bitcoin وBlockchain: ثورة مالية كبيرة في عام 2008، تعرض العالم لأزمة مالية ضخمة. ونتيجة لذلك، أفلست البنوك والشركات، وانهارت أسواق الأسهم. خلال الأزمة، لاحظ الناس أن النظام المالي القديم الذي تديره المؤسسات المركزية ليس مستقرًا كما توقعوا. لم يكن المستثمرون الأفراد على دراية بالديون المعدومة التي تواجه البنوك. لم يكن لديهم أي فكرة عن أن الشركات كانت تسيء استخدام أموالها للحصول على عوائد من استثمارات محفوفة بالمخاطر. بعد انهيار السوق، كان بإمكان المستثمرين العاديين فقط تقديم مطالبات والانتظار لسنوات. في النهاية، تم تعويض عدد قليل منهم فقط.
ولدت عملة البيتكوين في ظل هذه الخلفية. في 3 كانون الثاني (يناير) 2009، قام ساتوشي ناكاموتو بالتعدين في كتلة التكوين، والتي تحتوي على عنوان رئيسي من صحيفة التايمز، “مستشار الأوقات 03 / يناير / 2009 على وشك الإنقاذ الثاني للبنوك”.
من خلال الرسالة، سخر والد بيتكوين من الصناعة المالية التقليدية، حيث تتحكم البنوك المركزية في المعروض النقدي وتحدد ما إذا كانت أموال مستثمري التجزئة ستقدر أو تنخفض، وأشار ضمنيًا إلى أن النظام المالي الحديث هو مجرد لعبة للنخب المالية.
وُلدت Bitcoin وblockchain لمعالجة هذه التفاوتات. توفر مساحة التشفير سوقًا ماليًا لامركزيًا ومفتوحًا وحرًا وشفافًا، مما يلغي العمليات الوسيطة المعقدة في التمويل التقليدي. يجعل Crypto الاستثمار وجمع الأموال والدفع أسهل كثيرًا.
باستخدام Bitcoin يمكن لـ 1.7 مليار شخص ليس لديهم حسابات مصرفية إجراء مدفوعات عبر الإنترنت بسهولة، بما في ذلك المدفوعات عبر الحدود التي يمكن معالجتها في أي وقت من الأوقات، ولا يستغرق الأمر سوى أقل من دقيقة لإنشاء محفظة تشفير. يوفر سوق التشفير المستند إلى تقنية blockchain فرصًا استثمارية يمكن الوصول إليها لمزيد من مستثمري التجزئة المستبعدين من التمويل التقليدي. على سبيل المثال، في CoinEx، وهي بورصة عالمية للعملات الرقمية، يمكن للمستخدمين إنشاء حساب للعملات الرقمية المجانية والمتاجرة في أي لحظة، حتى مع وجود دولارات قليلة في حسابهم.
أدى توفير سوق مالي مبتكر عالمي ومفتوح وسهل الاستخدام إلى إحداث ثورة في عالم التمويل. من الواضح أن مساحة التشفير ليست مجرد حفلة للنخبة. على العكس من ذلك، أصبح الوصول إليها متزايدًا. تشهد الصناعة معجزات لا حصر لها، مع انخفاض كبير في تكاليف التمويل وعتبات الاستثمار، فضلاً عن تحسين كفاءة رأس المال. إنه يحرز تقدمًا مستحيلًا في التمويل التقليدي.
بساطتها: القوة الدافعة للتمويل العالمي مع عتبة وتكاليف منخفضة، قدم سوق التشفير فرصًا مثيرة لمستثمري التجزئة. لكن لم تتبنى جميع المنصات في السوق هذه الفكرة. مع تطور صناعة التشفير، رأينا العديد من المنصات المؤيدة فقط التي تستمر في تجميع الوظائف على الوظائف.
ومع ذلك، من منظور موفري الخدمات المالية، فإن مساعدة المبتدئين في إكمال أول معاملاتهم الرقمية ليست مهمة سهلة، وقد تؤدي بعض تصميمات المنتجات إلى إبعاد مستثمري التجزئة.
من الورقة البيضاء الموجزة والثاقبة في الوقت نفسه عن Bitcoin إلى التصميم البسيط للمشروعات اللامركزية يمكننا أن نقول أن سهولة الاستخدام كانت دائمًا مبدأ أساسيًا في صناعة التشفير. يجب أن ينطبق الشيء نفسه أيضًا على منتجات التشفير: من الناحية المثالية، يجب أن تكون المنتجات عملية وسهلة الاستخدام.
في هذا الصدد، منصات التشفير لها وجهات نظر مختلفة. بينما تحاول معظم المنصات في الصناعة خدمة المستثمرين المحترفين، فإن CoinEx تدعو إلى التبسيط. يوفر التبادل للمبتدئين أدلة بسيطة ووثائق مساعدة شاملة وتفاعلات مركزة للصفحة وإرشادات مرئية بديهية لتقليل العمليات الضرورية، مما يسمح للمستخدمين بشراء العملات الرقمية وبيعها والاستثمار فيها بأكثر الطرق ملاءمة.
تنبع تجربة CoinEx السلسة من فلسفة منتجاتها على سبيل المثال، ذكرت هيئة التبادل في مدونتها أنه قبل تطوير ميزة جديدة، كانوا دائمًا يفكرون فيما إذا كان المستخدمون بحاجة إليها بالفعل. يعتقد فريق CoinEx أن العديد من المنتجات المتوفرة لم تعد توفر الراحة ولكنها أصبحت عبئًا على المستخدمين بدلاً من ذلك. يذكر أعضاء الفريق أنفسهم باستمرار لتجنب التعقيد والبقاء ملتزمين بالتطبيق العملي وسهولة الاستخدام. اليوم، حققت CoinEx هذا الهدف لأن العديد من مستخدميها هم من الوافدين الجدد على التشفير.
على الرغم من أن منتجات التشفير أصبحت متنوعة ومعقدة بشكل متزايد، لا يزال هناك لاعبون مثل CoinEx ما زالوا مقيدين ويصرون على “جعل تداول العملات الرقمية أسهل”. من خلال تصميم المنتج سهل الاستخدام، وعمليات الاستثمار البسيطة، وخدمات العملاء المراعية، تحترم CoinEx كل مستخدم، وتقلل من عبء العمل، وتسهل على مستثمري التجزئة البدء في تداول العملات الرقمية.
على الصعيد العالمي لا يزال العديد من المستخدمين غير قادرين على الوصول إلى الخدمات المالية الملائمة، وهناك طريق طويل لنقطعه قبل أن نتمكن من تحقيق التمويل الشامل. ومع ذلك، في سوق التشفير الذي يدعو إلى التبسيط، ستختفي عمليات الوسيط المرهقة تدريجيًا، مما يتيح التعاون المباشر بين المستثمرين وفرق المشروع. سيؤدي هذا الاتجاه إلى تحويل القوة من النخبة إلى المزيد من مستثمري التجزئة، مما يؤدي إلى تحسين كفاءة رأس المال بشكل فعال. وفي الوقت نفسه، سيتمكن المزيد من الأشخاص من الاستفادة من التمويل المشفر، ومعالجة عدم المساواة في الثروة باستخدام العملة الرقمية.