احصل على بيانات بريميوم: خصم يصل إلى 50% على InvestingProاحصل على الخصم

أسواق التداول الفورية من منصة Tsunami.Exchange

تم النشر 04/08/2023, 08:41
أسواق التداول الفورية من منصة Tsunami.Exchange
ORCL
-
BTC/USD
-
UNIs/USD
-

أهلاً بكم! لقد أعلنا مؤخرا عن خبر كبير حول كيفية عمل الأسواق الفورية في منصة تسونامي، وتحليل الإجراءات الداخلية والخوض في الصيغ.

نقدم لك اليوم شرحا للمقالات لتقرأه، حيث يمكنك معرفة المبادئ العامة للأسواق الفورية وفهم سبب كونها أكثر كفاءة من أي أسواق فورية موجودة على Waves دون تقديم مفاهيم تقنية. استمتع بقراءته!

لمحة موجزة إذن، ما هو التداول الفوري؟ يتضمن التداول الفوري شراء وبيع الأصول، على عكس تداول العقود الآجلة، تبادل للأصول الحقيقية مثل العملات المشفرة والفوركس والأسهم وما إلى ذلك. هامش.

تراقب منصات التداول الفوري المركزية سلامة أصول المستخدمين، بينما في المنصات اللامركزية، تلعب العقود الذكية دور المدقق.

يربح المتداولون الفوريون أرباحا في السوق عن طريق شراء الأصول وتوقع ارتفاع أسعارها. يمكن للمتداولين الفوريين أيضا البيع في السوق عن طريق بيع الأصول وإعادة شرائها عندما ينخفض السعر.

تمتلك شبكة Waves آليات مختلفة للتداول الفوري، ولكن الطريقة الأكثر شيوعا للتداول كانت استخدام AMMs (صناع السوق الآليون)، والتي توفر للمستخدمين تداولا سلسا دون الحاجة إلى دفتر أوامر.

بعد أن ازدهرت في سوق التداول الفوري، تتباهى AMMs بسهولة الاستخدام وتوفر السيولة لمجموعات من اثنين أو أكثر من الرموز المميزة، مما يخلق أزواج تداول متوازنة. لكن السوق لا تقف مكتوفة الأيدي, أسعار الأصول في الأحواض تتغير كل ثانية، مما يؤدي إلى خسائر متقلبة لمزودي السيولة. هذا هو السبب وراء فكرة الأسواق الفورية في منصة تسونامي – نحن نصنعها لأننا نستطيع تحسينها.

من أين تأتي الخسائر المتقطعة؟ أحد الأسباب الرئيسية للخسائر المتقطعة لمزودي السيولة هو المراجحة. بدون تداول المراجحة، لا يمكن ببساطة وجود AMM. يقوم هؤلاء الأشخاص باستعادة التوازن بين السعر الحقيقي (السوق) للأصل وسعر الأصل نفسه في حوض سيولة AMM. من خلال استعادة التوازن، يربح المحكم في شكل فرق سعر الأصل، والذي يدفعه موفرو السيولة.

قدمت Uniswap حلا ثوريا لمشكلة الخسائر المتقطعة، والذي يتكون من مقدمي الخدمة الذين يختارون نطاقات أسعار معينة لتوفير السيولة. ومع ذلك، على الرغم من كل برودة النهج، يتعين على مقدمي الخدمات مراقبة تغيرات السوق بفاعلية وتعديل تخصيص السيولة. تتمتع هذه الطريقة بالعديد من المزايا، ولكنها تلغيها عيبا واحدا كبيرا: الوقت.

ال Oracles على أهبة الاستعداد من الخسائر غير الدائمة

في Tsunami، كنا نفكر منذ فترة طويلة في الطرق البديلة لرفع الأسعار إلى أسعار السوق التي قد توجد إلى جانب المراجحة. هذا هو المكان الذي جاءت فيه ال Oracles، التي تستخدم للتداول في العقود الآجلة الدائمة، لمساعدتنا.

إذا حضرت AMA الأخير الخاص بنا أو قرأت خلاصته، فأنت تعلم أن فريقنا يعمل على إنشاء real-time oracles يمكنها بث أسعار السوق للأصول بأقل تأخير. من خلال نقل أسعار السوق الحالية إلى أحواض السيولة، توفر oracles تركيزا تلقائيا للسيولة حول سعر السوق للأصل دون إجبار المستخدم على إدارة السيولة المقدمة بشكل فعال.

ستسمح هذه الآلية وكفاءة التسعير المحسنة للأسواق الفورية في تسونامي بتوفير الأرباح للمتداولين ومقدمي السيولة، وتقديم رسوم تداول أكثر تنافسية، وجذب حجم تداول كبير وتوفير APY مربحا لمزودي السيولة وأصحاب المصلحة في TSN.

يلعب توفير السيولة في رمز واحد أيضا دورا مهما. مع هذه القدرة، تكتسب Tsunami ميزة ملحوظة على نماذج النظام البيئي Waves الحالية، مع التركيز على خسائر المزودين غير الدائمة.

عملية المبادلة بكلمات بسيطة عملية التبادل في Tsunami Spot معقدة للغاية، لكن دعونا نحاول فهمها دون الخوض في التفاصيل الفنية.

إذا كنت تريد التعمق في آليات العملية، فراجع المقالة على الرابط

لذا، فإن الاختلاف الرئيسي في التداول الفوري هو أن أحواض السيولة هنا هي خزائن أصل واحد مقدم، ويتم تحديد السعر الحقيقي للأصل بواسطة Oracle الذي ينقل الأسعار من الأسواق الحقيقية.

تكون عملية المقايضة كما يلي: لتبديل مبلغ من الأصول A للأصل B، يحدد موجه المبادلة أولا الأسواق A و B

ثم تقوم بتبادل مبلغ من الأصول A بمبلغ معادل بالدولار، ثم تقوم بتبادل مبلغ بالدولار مقابل الأصل B.

لماذا نقوم بالعديد من الخطوات؟ لكن آلية التبادل هذه تسمح لك بزيادة كفاءة التداول الفوري، مما يوفر لك أفضل الرسوم وأقل تأثير للسعر.

حوافز لاستخدام سوق تسونامي الفوري من أجل الحفاظ على سعر عادل لأحد الأصول، سيكون لدى Tsunami Spot حافزا داخليا لموازنة السعر:

عندما يتم شراء الكثير من الأصل، سيكون سعر الأصل أعلى، لذلك سيكون البيع مربحا

عندما تبيع الكثير من الأصول، سينخفض سعرها، لذلك سيكون من المربح شرائها.

بدلا من الرسوم الثابتة المعتادة، ستستخدم Tsunami Spot نموذج رسوم ديناميكي والذي سيكون حافزا إضافيا لإعادة توازن AMM والخزانة، مع توفير فرص المراجحة للمتداولين:

في حالة وجود توازن إيجابي (أي نقص في أحد الأصول في الخزنة)، سيتم فرض ضريبة تداول إضافية على المتداولين، مما يوفر حافزا لجلب السيولة إلى الخزنة

في حالة وجود توازن سلبي (أي وجود فائض من الأصول في الخزنة)، سيتم استرداد رسوم التجار جزئيا أو كليا

يوفر نظام الرسوم الديناميكية، جنبا إلى جنب مع التأثير المنخفض لأسعار الأصول، حوافز إضافية للحفاظ على سلامة النظام وتقليل الاختلالات في الخزنة، مع السماح برسوم أساسية منخفضة نسبيا.

مقارنة قدرات التداول بين بروتوكولات النظام البيئي Waves

لذلك كما نرى، على الرغم من استخدام الأصول عالية السيولة فقط للتداول، فإن Tsunami Spot تتصدر جميع المراكز، مما يوفر للمستخدمين تجربة تداول ممتازة حقًا.

الفوائد والقيود يوفر نموذج Tsunami Spot مزايا كبيرة للمتداولين ومقدمي السيولة، بما في ذلك:

– توفير السيولة في اتجاه واحد (في عملة واحدة).

– القضاء على الخسائر غير الدائمة.

– كفاءة رأس مال عالية جدا (10-15 مرة أعلى مقارنة بنموذج SWAP الكلاسيكي k = y * x).

– رسوم مبادلة أقل.

ومع ذلك، فإن هذا النموذج له أيضا قيود ومخاطر معينة: – يمكن تداول الأصول عالية السيولة فقط، حيث لا ينبغي التلاعب بأسعار أوراكل (NYSE:ORCL) بسهولة.

– قد لا يتمكن مزودو السيولة من إغلاق مراكزهم بالكامل بسبب الاختلالات المؤقتة في الخزينة.

بالنسبة للنقطة الأخيرة، سيكون هناك حل يسمى آلية الحرق / التبادل. كيف يعمل؟

يقوم المستخدم بتبادل LP-token للخزينة بفائض سلبي

يقوم العقد الذكي بتبادل الرموز المميزة لـ LP بفائض سلبي في الأصل الأساسي مع وجود فائض إيجابي بالمعدل * LP

عند القيام بذلك، سيتم حرق الرموز المميزة LP وسيتمكن مقدمو الخدمة من الخروج من مواقعهم في أي وقت

ختاما عند العمل على منتج متوازن، غالبا ما يواجه المطورون مسألة ما يحتاجه المستخدم في الوقت الحالي. في ذروة إعادة تشغيل نظام Waves البيئي، يحتاج المستخدمون إلى عمليات إيداع وسحب سريعة وعالية الجودة، وقدرات المراجحة، ورسوم دنيا لتبادل / شراء / بيع الرموز المميزة. ينفذ PepeTeam بنجاح الأول، وتقدم Tsunami Exchange بنجاح الثاني والثالث.

Spot، المشتقات، Staking – تجمع Tsunami جميع الفرص الرئيسية للدخل النشط والسلبي، مما يوفر حلا شاملا للمتداولين في نظام Waves البيئي.

اطلع على المقالة الأصلية

أحدث التعليقات

قم بتثبيت تطبيقاتنا
تحذير المخاطر: ينطوي التداول في الأدوات المالية و/ أو العملات الرقمية على مخاطر عالية بما في ذلك مخاطر فقدان بعض أو كل مبلغ الاستثمار الخاص بك، وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. فأسعار العملات الرقمية متقلبة للغاية وقد تتأثر بعوامل خارجية مثل الأحداث المالية أو السياسية. كما يرفع التداول على الهامش من المخاطر المالية.
قبل اتخاذ قرار بالتداول في الأدوات المالية أو العملات الرقمية، يجب أن تكون على دراية كاملة بالمخاطر والتكاليف المرتبطة بتداول الأسواق المالية، والنظر بعناية في أهدافك الاستثمارية، مستوى الخبرة، الرغبة في المخاطرة وطلب المشورة المهنية عند الحاجة.
Fusion Media تود تذكيرك بأن البيانات الواردة في هذا الموقع ليست بالضرورة دقيقة أو في الوقت الفعلي. لا يتم توفير البيانات والأسعار على الموقع بالضرورة من قبل أي سوق أو بورصة، ولكن قد يتم توفيرها من قبل صانعي السوق، وبالتالي قد لا تكون الأسعار دقيقة وقد تختلف عن السعر الفعلي في أي سوق معين، مما يعني أن الأسعار متغيرة باستمرار وليست مناسبة لأغراض التداول. لن تتحمل Fusion Media وأي مزود للبيانات الواردة في هذا الموقع مسؤولية أي خسارة أو ضرر نتيجة لتداولك، أو اعتمادك على المعلومات الواردة في هذا الموقع.
يحظر استخدام، تخزين، إعادة إنتاج، عرض، تعديل، نقل أو توزيع البيانات الموجودة في هذا الموقع دون إذن كتابي صريح مسبق من Fusion Media و/ أو مزود البيانات. جميع حقوق الملكية الفكرية محفوظة من قبل مقدمي الخدمات و/ أو تبادل تقديم البيانات الواردة في هذا الموقع.
قد يتم تعويض Fusion Media عن طريق المعلنين الذين يظهرون على الموقع الإلكتروني، بناءً على تفاعلك مع الإعلانات أو المعلنين.
تعتبر النسخة الإنجليزية من هذه الاتفاقية هي النسخة المُعتمدَة والتي سيتم الرجوع إليها في حالة وجود أي تعارض بين النسخة الإنجليزية والنسخة العربية.
© 2007-2024 - كل الحقوق محفوظة لشركة Fusion Media Ltd.