قدمت شركة FTX لمحكمة الإفلاس خطة منقحة لبيع ونقل أصولها الرقمية المهمة وسط إجراءات الفصل 11.
يحدد الأمر الموضح حديثًا نهجًا لمستشاري الاستثمار للإشراف على تصفية جزء من أصول العملات المشفرة الخاصة بشركة FTX تحت أعين الدائنين الساهرة.
في البداية، سيتم تحديد سقف لبيع الأصول عالية القيمة مثل البيتكوين (BTC) وإيثريوم (ETH) بمبلغ 50 مليون دولار أسبوعيًا . ومن المتوقع أن يرتفع إلى 100 مليون دولار في الأسابيع اللاحقة.
علاوة على ذلك، يقدم الاقتراح لوائح صارمة لبيع التوكنز الرقمية التابعة للمطلعين. قبل الشروع في بيع هذه الأصول . يجب على FTX إخطار كل من الدائنين والوصي الأمريكي قبل عشرة أيام على الأقل. تسمح هذه الخطوة بالاعتراضات المحتملة التي قد توقف عملية البيع.
تسعى FTX أيضًا إلى الحصول على الضوء الأخضر لبدء عقود التحوط للعملات المشفرة التي يتم تسهيلها من خلال مستشار استثمار معتمد. حاليًا، تقتصر الأصول المؤهلة لهذه العقود على البيتكوين والإيثريوم، وأي توسع يتطلب موافقة الدائنين.
لتعزيز الشفافية، يجب على FTX تقديم تقارير مفصلة كل أسبوعين وشهرية . تتضمن معلومات عن معاملات الأصول والأرصدة وعائدات الرهن العقاري وتحليلات السوق. تتوفر أيضًا مكالمات الحالة المنتظمة التي تتضمن FTX ومستشاري الاستثمار والدائنين على البطاقات لضمان وجود خط اتصال مفتوح.
يأتي هذا التطور في أعقاب انهيار إمبراطورية العملات المشفرة التابعة لسام بانكمان فرايد . والتي أعلنت إفلاسها في نوفمبر 2022، والتي أصيبت بالشلل بسبب أزمة السيولة التي أدت إلى سحب مبلغ مذهل قدره 6 مليارات دولار في غضون أسبوع. وينظر إلى مبيعات الأصول المقترحة على أنها خطوة حيوية نحو تأمين رأس المال الأساسي لتسوية الديون مع دائني وعملاء FTX.
وفي ظل الإشراف الجديد، تستعد FTX لتوسيع عمليات التداول الخوارزمية الخاصة بها كاستراتيجية لزيادة الإيرادات. أعلنت الشركة عن وجود أصول سائلة كبيرة بقيمة 1.2 مليار دولار. من المقرر أن تقوم محكمة الإفلاس بفحص المبادئ التوجيهية لبيع الأصول الرقمية قبل الموافقة عليها.
محفظة الأصول المتنوعة لشركة FTX يعد هذا التسجيل المنقح ساخنًا على مسارات التقرير الذي صدر يوم 11 سبتمبر . والذي سلط الضوء على محفظة أصول FTX الموسعة، والتي تشمل العملات المشفرة والعقارات والأوراق المالية. وكشف التقرير عن ممتلكات مهيمنة في سولانا بقيمة 1.16 مليار دولار وأصول بيتكوين بقيمة 560 مليون دولار.
علاوة على ذلك، لدى FTX استثمارات تصل إلى مئات الملايين في توكنز أقل شهرة . والتي لا تلبي حاليًا معايير السيولة. تتميز محفظة الاستثمارات للشركة بالقوة، حيث تبلغ حوالي 4.5 مليار دولار أمريكي . بما في ذلك التعاون مع كيانات العملات المشفرة البارزة مثل Kraken و SkyBridge.
وتمتد محفظة أصول FTX أيضًا إلى قطاع العقارات الفاخرة في جزر البهاما . بقيمة 200 مليون دولار أمريكي، واستثمارات في الأوراق المالية تبلغ قيمتها 529 مليون دولار أمريكي . يتم توجيهها بشكل أساسي من خلال منتجات العملات المشفرة الخاصة بشركة Grayscale.
على الرغم من الاضطرابات المالية المستمرة، تقدر قيمة بقايا إمبراطورية بانكمان فرايد بنحو 7 مليارات دولار.
وبينما تشرع FTX في تصفية جزء من هذه الأصول وفقًا للمبادئ التوجيهية المقترحة . فإنها تهدف إلى استعادة استقرارها المالي، الذي اهتز في أعقاب إعلان الإفلاس في نوفمبر الماضي. ومع ذلك، فإن رحلة إعادة الهيكلة المعقدة تنتظرنا، حيث لا تزال عمليات الوساطة جارية بمشاركة مختلف الدائنين وأصحاب المصلحة.