كشف تقريرٌ صادرٌ عن شركة Cornerstone Research نُشِر أمس الأربعاء عن أن حصيلة الغرامات المتعلقة بالعملات الرقمية التي فُرِضَت على المشاركين في قطاع الكريبتو وصَلت إلى 2.89 مليار دولار بحلول نهاية عام 2023؛ ليمثل ذلك زيادةً بنسبة 11% عن حصيلة الغرامات التي فُرضت بقيمة 2.6 مليار دولار خلال عام 2022.
وتُظهر هذه النتائج أن دور لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) في حماية المستثمرين يتزايد تزامناً مع تنامي قطاع الكريبتو، إذ يسعى المشرّعون على المستوى العالميّ -وخاصّةً في الولايات المتحدة- إلى تحقيق حالةٍ من التوازن بين الرقابة التنظيميّة والابتكار بالقطاع.
كما كشف ذات التقرير عن أنّ إجراءات إنفاذ القوانين التنظيمية المتعلقة بقطاع الكريبتو من قِبَل لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) بلغ عددها 46 إجراءً، وهو ما يمثل زيادةً بنسبة 53% مقارنةً بعام 2022؛ علماً بأنّ أغلبَ التهم كانت مرتبطةً بأنشطةٍ احتياليةٍ وعروضٍ غير مصرّح بها لأوراقٍ ماليةٍ غير مسجّلة.
وبالمثل، فقد ازدادت الإجراءات التي تهدف إلى التصدّي للترويج غير المصرّح به لما تعتبره اللجنة أوراقاً ماليةً غيرَ مسجّلةٍ وممارساتٍ للتلاعب بالأسواق وعدم الامتثال لضوابط التسجيل لديها كوسطاء ماليين.
المصدر: Cornerstone Research وعلى سبيل المثال، كانت منصّتا كوينبيس (Coinbase (NASDAQ:COIN)) وبينانس (Binance) -وهما لاعبان رئيسيّان في القطاع- قد واجهتا إجراءات إنفاذ في ذات الوقت تقريباً خلال شهر حزيران/يونيو. كما سلط التقرير الضوء على الوكالات التنظيمية والجهات الخارجية التي ساعدت في إنفاذ هذه القوانين؛ فكثيراً ما قدمت وكالاتٌ فيدراليةٌ أمريكيةٌ -مثل مكتب المدعي العام ومكتب التحقيقات الفيدرالي (FBI) ولجنة تداول العقود الآجلة (CFTC) ومصلحة الضرائب الداخلية (IRS)- دعمَها بشكلٍ متكرّر.
الغرامات المتعلقة بقطاع الكريبتو وإجراءات الإنفاذ التنظيميّ تبلغ ذروتها خلال العامين الماضيين
ازدادت المساعدات الدولية بشكلٍ ملحوظٍ تحت إدارة رئيس SEC جاري جينسلر (Gary Gensler). ومع ذلك، انتقد بعض أعضاء الكونجرس الجمهوريون نهجَه خشية أن تدفع هذه الإجراءات المشاريع الابتكارية للعمل خارج البلاد، ما يضرّ بالتنافسية الأمريكية.
وأوضحت سيمونا مولا (Simona Mola) -المديرة لدى شركة Cornerstone Research- في تقريرها آنف الذكر المسألة بالقول: “لقد ازداد عدد إجراءات إنفاذ القوانين التنظيمية التي قامت بها لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) في قطاع الكريبتو خلال آخر عامين”.
وأضافت: “سنراقب عن كثب ما سيحمله العام الجاري 2024 من تطوّرات، خاصّةً في ضوء موافقة الـSEC مؤخراً على إنشاء أولى صناديق التداول الفوريّ لبيتكوين في البورصة (Bitcoin Spot ETFs)”.
وعلى الرغم من الشكوك التي أبداها رئيس اللجنة تجاه القطاع بأكمله، فقد وافقت SEC مؤخراً على إنشاء 11 صندوقاً لتداول بيتكوين الفوريّ في البورصة، وهو ما يُعتبر انتصاراً مؤزّراً للقطاع وتغييراً جذرياً في موقف اللجنة تجاهه، ما يمكنه فتح الأبواب أمام تدفق مستثمرين جدد لقطاع الكريبتو.
في الوقت نفسه، أوضح رئيس اللجنة (جينسلر) أن ذلك لا يُعَد تزكيةً ضمنيةً للاستثمار بعملة بيتكوين (Bitcoin-BTC) من قبل اللجنة رغم موافقتها على إنشاء ETFs هذه، كما أكدت اللجنة على التزامها بفرض المعايير المتبعة في مراقبة التحويلات المالية المتعلقة بـ ETFs التي وافقت على إطلاقها.
يُذكر أنه في وقتٍ سابقٍ، كشفَ تقريرٌ نشرته صحيفة فاينانشال تايمز (Financial Times) فرضَ غراماتٍ بلغت قيمتها الإجمالية 5.8 مليار دولار على شركاتٍ عاملةٍ في قطاع الكريبتو من قبل سلطاتٍ تنظيميةٍ عالميةٍ خلال عام 2023.