Investing.com - قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، أن أسعار الفائدة ستكون في مستوى أعلى من المتوقع سابقًا من قبل أعضاء الفيدرالي.
اقرأ أيضًا| عاجل: الذهب يهبط 1.5% والدولار يتخطى الـ 105..بعد كلمات مفاجئة من رئيس الفيدرالي
توقعات الفائدة الآن
أهم تصريحات باول
- نراقب قطاع العملات المشفرة نتيجة الفوضى الكبيرة فيه ونحاول ضمان سلامة الاقتصاد.
- على الفيدرالي القيام بعمل أفضل في موازنة العرض والطلب.
- هناك عدم تناسب في مستويات العرض والطلب بشكل واضح في قطاع السلع وفي سوق العمل.
- سنصل بالتضخم إلى الـ 2%.
- لدينا كل الأدوات التي تسمح لنا بخفض التضخم.
- رغم أن التضخم الأساسي ليس مرتبطًا بأسعار الطاقة إلا أنه لم يهبط بالشكل الذي آملناه، ولا يزال أمامه الكثير من الوقت للهبوط.
- على الكونجرس رفع سقف الديون في أقرب وقت ممكن حتى لا نفشل في الوفاء بديوننا وهو ما سيكون توابعه شديدة السوء على الاقتصاد الأمريكي.
- رفع الفائدة وخفض ميزانية الفيدرالي هي أدواتنا لخفض الفائدة.
- ارتفاع معدل البطالة هو نتيجة طبيعية لمحاولات خفض التضخم المرتفع والحفاظ على الاقتصاد.
- ارتفاع معدل البطالة بـ 7% قد يحدث وفقًا للتاريخ من أجل خفض الفائدة من 6.4% إلى 4.0%.
- علينا أن نرى الآثار الكاملة لأسعار الفائدة المرتفعة.
- التضخم في مجال العقارات سينخفض في الـ 6-12 شهرًا القادمين.
- نراقب بحرص تعرض البنوك الصغيرة ومتوسطة الحجم للقطاع العقارات.
- أغلب البنوك الكبرى لها تعرض بسيط لقطاع العقارات التجارية
- أؤيد خضوع العملات المشفرة وكل القطاعات عالية المخاطر إلى القوانين ذاتها.
- لا يوجد بديل للدولار كعملة احتياطية في العالم الآن.
- البيانات المتاحة تخبرنا بأن الفائدة سترتفع إلى ذروة أبعد مما توقعهنا
- لا شيء من البيانات التي صدرت يقول إننا قمنا برفع الفائدة بما فيه الكفاية.
- لم نقم بالتشديد أكثر من اللازم، وهو ما نراه في البيانات التي تصدر.
لكلمة باول المعدة مسبقًا
وكشفت البيانات الأخيرة عن سوق العمل ومؤشر أسعار المستهلكين والمنتجين وأسعار نفقات الاستهلاك عن عودة التضخم لعكس الهبوط الذي حدث في نهايات 2022.
وقال باول في تصريحات معدة قبل الظهور مرتين هذا الأسبوع في الكابيتول هيل: "جاءت البيانات الاقتصادية الأخيرة أقوى من المتوقع، مما يشير إلى أن المستوى النهائي لأسعار الفائدة من المرجح أن يكون أعلى مما كان متوقعًا في السابق". وتابع: "إذا كان إجمالي البيانات يشير إلى أن هناك ما يبرر تشديد أسرع، فسنكون مستعدين لزيادة وتيرة رفع أسعار الفائدة."
هذه الملاحظات لها تأثيران: الأول، أن مستوى الذروة، أو النهائي، لمعدل الأموال الفيدرالية من المرجح أن يكون أعلى من المؤشر السابق من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، والثاني، أن التحول الشهر الماضي إلى رفع أسعار الفائدة بربع نقطة مئوية قد لا يستمر طويلًا إذا استمر بيانات التضخم في الارتفاع، حيث ستتحول الدفعة إلى الرفع بـ 50 نقطة أساس.
في تقديراتهم لشهر ديسمبر، حدد المسؤولون سعر الفائدة النهائي عند 5.1٪. أسعار السوق الحالية أعلى قليلاً من ذلك، في مناطق 5.25٪ -5.5٪، وفقًا لبيانات مجموعة CME. ولم يحدد باول إلى أي مدى يعتقد أن أسعار الفائدة سترتفع في النهاية.
يأتي هذا الخطاب وسط تفاؤل الأسواق عمومًا بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي يمكنه ترويض التضخم دون دفع الاقتصاد إلى الخندق.
ومع ذلك، تظهر بيانات يناير أن التضخم الذي تم قياسه أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي -المقياس المفضل لواضعي السياسات- لا يزال يسير بمعدل 5.4٪ سنويًا. وهذا أعلى بكثير من هدف الاحتياطي الفيدرالي على المدى الطويل البالغ 2٪ وظلال أعلى من مستوى ديسمبر.
قال باول إن الاتجاه الحالي يظهر أن مهمة مكافحة التضخم في بنك الاحتياطي الفيدرالي لم تنته بعد.
وأوضح: "لقد غطينا الكثير من الأرضية، والتأثيرات الكاملة لتشديدنا حتى الآن لم نشعر بها بعد. ومع ذلك، لدينا المزيد من العمل الذي يتعين علينا القيام به.
تاريخ رفع الفائدة
رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة القياسي ثماني مرات خلال العام الماضي إلى المستوى المستهدف الحالي بين 4.5٪ -4.75٪. في ظاهره، يحدد معدل الأموال ما تفرضه البنوك على بعضها البعض للإقراض بين عشية وضحاها. لكنها تتغذى من خلال العديد من منتجات الديون الاستهلاكية الأخرى مثل الرهون العقارية وقروض السيارات وبطاقات الائتمان.
في التقارير الأخيرة، أشار بعض المسؤولين، مثل رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، رافائيل بوستيك، إلى أنهم يرون أن رفع أسعار الفائدة يقترب من نهايته قريبًا. ومع ذلك، أعرب آخرون، بمن فيهم المحافظ كريستوفر والر، عن قلقهم بشأن بيانات التضخم الأخيرة وقالوا إن السياسة المتشددة من المرجح أن تظل في مكانها.
وقال باول: "من المرجح أن تتطلب استعادة استقرار الأسعار أن نحافظ على موقف تقييدي للسياسة النقدية لبعض الوقت". "السجل التاريخي يحذر بشدة من سياسة التخفيف قبل الأوان. سنواصل المسار حتى تنتهي المهمة ".
وأشار باول إلى بعض التقدم في التضخم في مجالات مثل الإسكان.
ومع ذلك، أشار أيضًا إلى "وجود مؤشرات قليلة على تراجع التضخم" عندما يتعلق الأمر بتضخم قطاع الخدمات باستثناء الإسكان والغذاء والطاقة. يعد هذا مؤهلًا مهمًا بالنظر إلى أن رئيس مجلس الإدارة في مؤتمره الصحفي الذي أعقب الاجتماع في أوائل فبراير قال إن عملية خفض التضخم قد بدأت في الاقتصاد، وهي تصريحات ساعدت في ارتفاع الأسهم.
تتوقع الأسواق في الغالب أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع الفائدة بـ 25 نقطة أساس، في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في وقت لاحق من هذا الشهر. ومع ذلك، يقوم 30% من المتداولين والخبراء بتوقع رفع أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة، وفقًا لبيانات مجموعة CME.
وأكد باول أن اتخاذ قرارات الفائدة يكون في كل اجتماع على حدة وفقًا لما يتوفر من البيانات.
الأسواق عند بدء الشهادة
تحوّلت الأسواق لتسعير رفع الفائدة بـ 50 نقطة أساس في اجتماع مارس المرتقب بحسب ما كشفته بيانت FED SWAPS. كذلك ارتفعت عوائد سندات الخزانة أجل سنتين (التي تمنح إشارة عن مستهدف الفائدة) إلى أعلى مستوى لها منذ 2007 عند 4.966% بزيادة 1.48% الآن.
كذلك هبطت عقود الذهب الآجلة بـ 1.38% إلى 1828.95 دولارًا للأوقية، وهبطت العقود الفورية بـ 1.21% إلى 1824.33 دولارًا للأوقية. فيما هبطت عقود الفضة بـ 2.76% لتسجل 20.545 دولارًا للأونصة الآن.
وعلى الناحية الأخرى ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي أعلى مستوى الـ 105.015 صعودًا بـ 0.68%.
فيما تراجعت المؤشرات الرئيسية للسوق الأمريكي، حيث هبط مؤشر ناسداك بـ 0.56% وداو جونز بـ 0.36% وإس آند بي 500 بـ 0.59%.
الأسواق الآن عند 19:20 بتوقيت الرياض
