Investing.com -- أفادت الصناديق الأجنبية بوجود حوالي 3.4 مليار دولار من الأسهم التركية والسندات السيادية بالدولار حتى الآن هذا العام، وقد يتعرض الكثير منها للخسارة بعد إقالة محافظ البنك المركزي، ناجي إقبال، والتي هزت الأسواق المحلية.
عزل الرئيس رجب طيب أردوغان إقبال مطلع الأسبوع وحل محله شهاب قاوجي أوغلو، النائب السابق الذي يبدو أنه يشاطر أردوغان وجهة نظره بأن أسعار الفائدة المرتفعة تسبب التضخم.
قال جيسون توفي، كبير اقتصاديي الأسواق الناشئة في كابيتال إيكونوميكس: "إن ثقة المستثمرين في تركيا تلاشت تمامًا". "طالما ظل أردوغان في مكانه، لن يبدي العديد من المستثمرين ببساطة استعدادهم لوضع أموالهم في البلاد لفترة طويلة من الزمن".
هذا وانخفضت الليرة التركية بنحو 10٪ بعد رحيل إقبال، وانخفضت أسعار بعض السندات التركية القائمة على الدولار إلى أدنى مستوياتها في 10 أشهر، بينما سجلت الأسهم المدرجة في إسطنبول أسوأ يومين لها منذ أزمة 2008.
من بين الصناديق الدولية المشتركة، أفادت شركة فيديلتي إنفيستمنت، عن واحدة من أكبر الحيازات في الأصول التركية هذا العام، مع 552.7 مليون دولار عبر صندوقي سندات في آخر إفصاح لها في نهاية يناير، وفقًا للبيانات التي قدمتها مورنينج ستار.
وأظهرت إفصاحات يوم الاثنين أن اثنين من صناديق آي شيرز المتداولة في البورصة قد استثمرا حوالي 398.6 مليون دولار في الأسهم التركية، وفقًا لبيانات مورنينج ستار.
أظهرت البيانات أيضًا أن صندوق الاستثمارات المتداولة كامبريا، وسبروت، وإتش إس بي سي وجيه بي مورجان (بورصة نيويورك: JPM) كانت من بين الشركات الأخرى التي كشفت عن مقتنياتها، خاصة في صناديق الاستثمار المتداولة، مؤخرًا هذا الأسبوع. ولم تتمكن رويترز من التحقق مما إذا كانت تلك الاستثمارات قد تمت قبل أو بعد خروج إقبال.
وكشفت كل من شركة ليجال آند جنيرال وبلو باي لإدارة الأصول، ويونيون إنفستمنت، وأركا فوندي فانجارد آند شرودرز (بورصة لندن (LON:LSEG): SDR) حيازات كبيرة من الأصول التركية هذا العام.
وقال سيرجي ديرجاتشيف، كبير مديري المحافظ في يونيون إنفستمنت: "لم نغير موقفنا (بشأن الديون التركية) لأننا ننتظر تقييم ما إذا كان سيكون هناك تغيير جوهري أوسع في موقف السياسة النقدية في تركيا أم لا".
على الجانب الآخر رفقت فيديليتي التعليق. ولم تستجب الصناديق الأخرى لطلبات التعليق.
وكان إقبال، الحاكم الرابع في خمس سنوات، قد هدأ بعض مخاوف المستثمرين بشأن ما يعتبره أردوغان تدخلًا في السياسة النقدية ودعواته المتكررة لخفض أسعار الفائدة. وفي الفترة من شهر نوفمبر/ تشرين الثاني وحتى إقالته، ارتفعت الليرة بنحو 16٪.
من المحتمل أن يتم إغراء العديد من الصناديق لزيادة تعرضها للأصول التركية من خلال تعيين إقبال، الذي رفع سعر السياسة في الأشهر اللاحقة بمقدار 875 نقطة أساس إلى 19٪، وهي أكبر زيادة لأي اقتصاد كبير.
في الأسابيع الأخيرة، عانت تركيا إلى جانب معظم الأسواق الناشئة مع ارتفاع عائدات السندات في الولايات المتحدة والاقتصادات المتقدمة (SE:2330) الأخرى وارتفاع الدولار.
لذلك، في الوقت الذي امتصت فيه صناديق الأسهم المخصصة لتركيا 245 مليون دولار حتى الآن هذا العام حتى 17 مارس، تظهر بيانات EPFR أن صناديق السندات قد شهدت هجرة جماعية بلغت 977.6 مليون دولار خلال نفس الفترة.