نجحت البنوك الأمريكية الكبرى في اجتياز اختبار الصحة السنوي الذي يجريه الاحتياطي الفيدرالي بنجاح، حيث أظهرت مرونة حتى في ظل سيناريو افتراضي شديد تضمن انخفاضًا بنسبة 40% في قيم العقارات التجارية (CRE). وقد وفرت هذه النتيجة بعض الارتياح للمستثمرين الذين كانوا قلقين بشأن استقرار القطاع المصرفي بسبب التحديات التي يواجهها سوق العقارات التجارية، والتي تفاقمت بسبب استمرار ارتفاع أسعار الفائدة المرتفعة والتغيرات في عادات العمل بعد الجائحة.
صُممت اختبارات التحمل التي يجريها الاحتياطي الفيدرالي لتقييم مدى صلابة البنوك في مواجهة الانكماش الاقتصادي الشديد. كان سيناريو هذا العام قاسيًا بشكل خاص، حيث شهد انخفاضًا بنسبة 36% في أسعار المنازل الأمريكية، وانخفاضًا بنسبة 55% في أسعار الأسهم، ومعدل بطالة يصل إلى 10%. تهدف الاختبارات إلى التأكد من قدرة البنوك على الاستمرار في تقديم القروض للأسر والشركات خلال أوقات الركود العالمي وتحديد مستويات رأس المال اللازمة للبنوك لتُعتبر سليمة.
وقد أشارت النتائج، التي صدرت اليوم، إلى أن البنوك الـ 31 الكبيرة التي تم اختبارها يمكنها تحمل خسائر تقارب 685 مليار دولار، مع الحفاظ على رأس مال كافٍ لتحمل الضائقة الاقتصادية التي تمت محاكاتها. وتفيد النتائج أيضًا في اتخاذ القرارات بشأن مقدار رأس المال الذي يمكن للبنوك توزيعه على المساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم.
ويأتي التقييم الصارم الذي أجراه بنك الاحتياطي الفيدرالي بعد أكثر من عام من انهيار بنوك متوسطة الحجم، بما في ذلك بنك وادي السيليكون، وبنك أو تي سي: SBNY، وبنك فيرست ريبابليك. أثارت تلك الحوادث تساؤلات حول قدرة الاحتياطي الفيدرالي على تقييم نقاط ضعف البنوك في مواجهة ارتفاع أسعار الفائدة، حيث لم تتوقع اختبارات الضغط السابقة مثل هذا السيناريو.
يخضع قطاع CRE للتدقيق بشكل خاص حيث من المقرر أن يستحق جزء كبير من الرهون العقارية التجارية المستحقة في عام 2024، حيث يبلغ إجماليها حوالي 929 مليار دولار من أصل 4.7 تريليون دولار. ويشكل "جدار الاستحقاق" هذا مخاطر في ظل انخفاض قيم العقارات وانخفاض إيرادات الإيجار.
على الرغم من النتيجة الإيجابية الإجمالية لاختبارات الضغط، أعرب محللون من وكالة موديز للتصنيف الائتماني عن مخاوفهم بشأن "مخاطر التركز الكبيرة" التي لا تزال تواجهها البنوك في سوق العقارات العقارية. فقد شهد بنك جولدمان ساكس أعلى خسارة متوقعة للقروض في سوق العقارات العقارية CRE بنسبة 15.9%، يليه بنك RBC الولايات المتحدة الأمريكية وكابيتال وان وناسداك: NTRS بنسبة 15.8% و14.6% و13% على التوالي.
ومع ذلك، انتقد بعض المحللين اختبارات الضغط التي أجراها بنك الاحتياطي الفيدرالي لعدم تضمينها البنوك الإقليمية، التي تحتفظ بغالبية قروض CRE وتخضع لتنظيم أقل من نظيراتها الأكبر حجمًا. ويثير هذا الاستبعاد تساؤلات حول التقييم الشامل لتعرض القطاع المصرفي لمخاطر القروض العقارية العقارية.
اعرف كيف نتفوق على المؤشرات الأمريكية الرئيسية وبأقل سعر.. استفد الآن من خصم إضافي 10% علاوة على تخفيضات الصيف الخاصة بنا على الباقات السنوية وباقات السنتين واستفد من كود الخصم UPGRADEPRO
ساهمت رويترز في هذا المقال.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها