تتأهب البنوك الكندية لمعركة تنافسية على ودائع العملاء، حيث تهدد احتمالية انخفاض أسعار الفائدة بدفع المدخرين نحو الاستثمارات ذات العوائد الأعلى والأكثر خطورة.
وفقًا لمحللي الصناعة والمسؤولين التنفيذيين في البنوك، فإن السيناريو المحتمل لخفض أسعار الفائدة قد يؤدي إلى قيام العملاء بتحويل أموالهم من منتجات الدخل الثابت، مثل شهادات الاستثمار المضمونة (GICs)، التي تقدم حاليًا حوالي 5% فائدة، للبحث عن عوائد أفضل في أماكن أخرى.
خلال فترة الجائحة، شهدت البنوك الكندية زيادة كبيرة في ودائع العملاء، حيث تم ادخار ما يقرب من 350 مليار دولار كندي، معظمها في شهادات الاستثمار المضمونة. ومع ذلك، مع إشارة محافظي بنك كندا إلى تخفيضات محتملة في أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام إذا اتبع الاقتصاد الأنماط المتوقعة، فقد تكون هذه الودائع في حالة تغير مستمر قريبًا. قد تحتاج البنوك إلى زيادة الفائدة التي تدفعها على الودائع للاحتفاظ بالعملاء، مما قد يضغط على هوامش أرباحها.
وقد أبرزت KBW أن المستهلكين الكنديين أصبحوا الآن أكثر تطلبًا بشأن العوائد على أموالهم، حتى في بيئة انخفاض أسعار الفائدة. هذا التحول في سلوك المستهلكين يدفع البنوك إلى تقديم أسعار ودائع أكثر تنافسية، وفقًا لما ذكره أحد المحللين في شركة فيريتاس لأبحاث الاستثمار. وأشار إلى أن هذه المنافسة تضع ضغوطًا تصاعدية على تكاليف البنوك.
وقد اعتمدت البنوك الكندية تاريخيًا على الديون المتوسطة إلى طويلة الأجل والأوراق التجارية أكثر من نظيراتها العالمية، حيث يأتي 36.8% من تمويلها من الديون. وهذه النسبة أعلى من نسبة 26.1% للبنوك الأمريكية الكبيرة و28% للبنوك الأوروبية، استنادًا إلى بيانات بنك كندا.
في الوقت الذي تنتقل فيه البنوك إلى مرحلة الانتقال من الودائع لأجل، فإنها تدرس مصير 350 مليار دولار كندي من ودائع المستهلكين. وقد أعرب ديف ماكاي، الرئيس التنفيذي للبنك الملكي الكندي، عن عدم اليقين الشهر الماضي بشأن ما إذا كانت هذه الأموال ستنتقل إلى الأسهم أو المنتجات الاستثمارية الأخرى، أو تحفيز الطلب بطرق أخرى.
كما ستعتمد استراتيجية البنوك أيضًا على نمو القروض، والذي يعد ضعيفًا في الوقت الحالي. اقترح جيفريز أن البنوك قد ترغب في تأمين حصتها السوقية من الودائع تحسبًا لزيادة حجم القروض في المستقبل.
في نهاية شهر يناير 2024، تباطأ نمو الودائع في البنوك الكندية الخمسة الكبرى إلى معدل 2.98%، وهو أحد أدنى المعدلات منذ بدء الجائحة. وبالمقارنة، فإن البنوك الأسترالية، التي تعمل في سوق مماثل، تتوقع أن تؤثر المنافسة على الأرباح مع انتهاء الدعم الذي كان يُقدم في عهد الجائحة، وفي الولايات المتحدة، تم بالفعل إنفاق جزء كبير من مدخرات الجائحة.
يتوقع رايموند تشون، رئيس عمليات التجزئة الكندية في بنك TD Bank، ثاني أكبر بنك في كندا، أن تتحول بعض أموال الودائع إلى الأسهم مع اعتدال أسعار الفائدة. وفي الوقت نفسه، ألمح جيليان رايلي، الرئيس التنفيذي لبنك Tangerine، وهو بنك إلكتروني تابع لبنك نوفا سكوشا، إلى طرح منتجات جديدة للتكيف مع بيئة أسعار الفائدة المتغيرة، مشبهًا ذلك بكيفية ابتكار شركات الاتصالات للاحتفاظ بالعملاء.
هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.