أهم 5 أشياء يجب متابعتها في الأسواق خلال الأسبوع المقبل
بقلم نورين بيرك
Investing.com - سيحول المستثمرون انتباههم إلى أرقام التضخم الأمريكية في الأسبوع القادم بعد تقرير الوظائف المخيب للآمال المفاجئ يوم الجمعة. قد تشعل علامات ارتفاع ضغوط التضخم الجدل حول توقع توقيت الاحتياطي الفيدرالي لعملية تشديد السياسة النقدية. من المقرر أن يلقي العديد من المتحدثين الفيدراليين تصريحات في الأيام المقبلة وستتم مراقبة تعليقاتهم عن كثب. سيراقب متداولو الطاقة إغلاق أكبر خط أنابيب بالبنزين في الولايات المتحدة بعد الهجوم. من المرجح أن يستمر شد الحبل بين أسهم القيمة وأسهم النمو في سوق الأسهم مع اقتراب موسم الأرباح. ستقوم المملكة المتحدة بنشر بيانات عن الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول. إليك ما تحتاج إلى معرفته لبدء أسبوعك.
1. مخاوف التضخم
ارتفعت أرقام مؤشر أسعار المستهلك يوم الأربعاء لشهر أبريل في التقويم الاقتصادي الأمريكي هذا الأسبوع وسط مخاوف بين المستثمرين من أن ضغوط الأسعار المتزايدة قد تدفع بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى البدء في تقليص إجراءات الدعم النقدي قريبًا.
بالرغم من أن ارتفاع التضخم، إلا أن صناع السياسة في الاحتياطي الفيدرالي يؤكدون أن الزيادة ترجع إلى عوامل مؤقتة.
وتأتي أرقام التضخم في أعقاب البيانات الصادرة يوم الجمعة والتي تظهر تباطؤ نمو الوظائف في الولايات المتحدة بشكل حاد الشهر الماضي، حيث أضاف الاقتصاد 266 ألف وظيفة فقط، وهو ما يقل كثيرًا عن التوقعات عند 978 ألفًا. أثارت البيانات الضعيفة بشكل غير متوقع شكوكًا حول توقعات بعض المستثمرين بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يبدأ في تقليص إجراءات التحفيز في وقت لاحق من هذا العام.
من المقرر الإعلان عن أرقام مؤشر أسعار المنتجين يوم الخميس، تليها بيانات مبيعات التجزئة يوم الجمعة. قفزت مبيعات التجزئة في مارس مدعومة بفحوصات التحفيز ومن المتوقع أن يستمر هذا التأثير حتى أبريل.
2. اغلاق خط الانابيب
أغلقت شركة كولونيال بايبلاين، أكبر مشغل لأنابيب الوقود في الولايات المتحدة، شبكتها بالكامل، دون تحديد موعد إعادة فتحها، بعد هجوم إلكتروني شمل مطالبة بدفع فدية يوم الجمعة.
شركة كولونيل المصدر الرئيسي للبنزين للساحل الشرقي وتخدم أيضًا بعضًا من أكبر المطارات الأمريكية. سلط الحادث الضوء على مدى ضعف البنية التحتية للطاقة في الولايات المتحدة أمام المتسللين مخترقي الشبكات.
قد يؤدي الانقطاع المطول للشبكة إلى زيادة الأسعار في مضخات البنزين قبل ذروة موسم القيادة الصيفي، وهي ضربة محتملة للمستهلكين في الولايات المتحدة والاقتصاد مع تخفيف قيود الوباء.
قد يؤثر الانقطاع أيضًا على مصافي النفط على ساحل الخليج في حالة إذا اضطرت المصافي (SE:2030) إلى تقليل معالجة الخام لأن جزءًا من نظام التوزيع غير متصل بالإنترنت.
3. متحدثو بنك الاحتياطي الفيدرالي
أصبح بعض المستثمرين متشككين في تأكيدات بنك الاحتياطي الفيدرالي بأن التضخم الناتج عن برامج التحفيز الاقتصادي الهائلة للحكومة سيكون مؤقتًا، حيث أظهرت أسعار كل شيء من المواد الخام إلى العقارات مكاسب كبيرة بالفعل.
سيدلي العديد من المتحدثين في مجلس الاحتياطي الفيدرالي بتصريحات خلال الأيام المقبلة، بما في ذلك نائب رئيس مجلس الإدارة ريتشارد كلاريدا، الذي من المقرر أن يتحدث بعد وقت قصير من إعلان أرقام التضخم يوم الأربعاء.
ومن المقرر أن يتحدث صانعو السياسة الآخرون خلال الأسبوع، مثل حاكم الاحتياطي الفيدرالي لايل برينارد ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو تشارلز إيفانز ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس روب كابلان.
4. شد الحبل بين الأسهم
بينما حصلت بعض أسهم قطاع التكنولوجيا على دفعة يوم الجمعة في أعقاب تقرير الوظائف المخيب للآمال، يؤكد بعض مديري المحافظ أن الأرباح الهائلة من العديد من شركات التكنولوجيا الكبيرة خلال الأسابيع القليلة الماضية ليست كافية لمواصلة المراهنات الضخمة على القطاع.
حيث ذكر مديرو الصناديق هؤلاء أنهم مستمرون في التناوب على الأسهم ذات القيمة والأسهم الدورية - التي ترتبط ثرواتها ارتباطًا وثيقًا بالظروف الاقتصادية - في توقع أن الانتعاش الاقتصادي سيكون أطول وأكثر تدريجًا مما كان متوقعًا في الأصل.
يبدو أن هذا الاتجاه سيستمر وسيتطلع المستثمرون أيضًا إلى النتائج الفصلية لشركات مثل ديزني (NYSE: NYSE:DIS) وماريوت (NASDAQ: MAR) وAirbnb (NASDAQ: ABNB) وTyson Foods (NYSE: TSN)، باعتبارها موسم أرباح الربع الأول الذي كان ملحوظًا لتحقيق أرباح أعلى بكثير من المتوقع ينخفض.
5. الناتج المحلي الإجمالي للمملكة المتحدة
ستقوم المملكة المتحدة بنشر بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول يوم الأربعاء والتي من المتوقع أن تؤكد أن التعافي من الوباء جاري بالفعل.
في حين أنه من المتوقع أن يكون النمو خلال الفترة بأكملها قد تقلص، فقد ترتفع الأرقام الشهرية لشهر مارس بشكل حاد حيث سمح بدء التطعيم بتخفيف القيود.
قال بنك إنجلترا الأسبوع الماضي إن الاقتصاد من المقرر أن يعود إلى حجم ما قبل الوباء في الربع الأخير من عام 2021، أي قبل ثلاثة أشهر مما كان يعتقد سابقًا، ورفع توقعاته للنمو في عام 2021 إلى 7.25٪ من تقديرات فبراير البالغة 5.0٪.
سيكون هذا أسرع نمو سنوي منذ عام 1941، لكنه يأتي بعد انخفاض الإنتاج بنسبة 9.8٪ في عام 2020، وهو أكبر انخفاض منذ أكثر من 300 عام.
--ساهم رويترز في هذا التقرير
- بيانات إضافية
العملات الرقمية:
كان سوق العملات الرقمية صاخبًا بأكثر من المعتاد خلال عطلة نهاية الأسبوع مع الظهور الخاص لإيلون ماسك على برنامج SNL. وتوقع الجميع ارتفاع دوجكوين لمستوى 1 دولار خلال حديث ماسك. ولكن ارتفعت دوجكوين فوق 0.70 دولار قبل بداية الحديث، وعانت بعده بانخفاض وصل قرابة 40%.
والسبب في ذلك هو أن الظهور كان مخيبًا للآمال.
اقرأ: عاجل: إيلون ماسك يضرب دوجكوين، وروبن هود تواجه عطل فني
أمّا عملة إيثيريم فتستمر في التفوق على بتكوين، ونجحت اليوم، الأحد، في الوصول لرقم قياسي جديد.
الذهب:
نجح سعر الذهب في تسجيل أداء هو الأفضل منذ شهر أكتوبر الماضي، بعد خسائره القوية التي مني بها منذ بداية العام الجاري وسط قوة لشهية المخاطرة.
وجاء ارتفاع الذهب بعد إعراب الفيدرالي عن مخاوفه حيال الرافعة المالية القوية في السوق، وتداعيات برامج التحفيز، وتصريحات وزيرة الخزانة الأمريكية بعجز الحكومة عن الاقتراض قريبًا، وتلميحها برفع معدل الفائدة.
والمستوى الحرج التالي لسعر الذهب سيكون مستوى المتوسط المتحرك لـ 200 يوم عند سعر 1,851 دولار للأوقية.
ويظل الذهب منخفض السعر عند المستويات الحالية، مقارنة بما يجري في سوق السلع من ارتفاع قوي للأسعار. وبما أن السعر استطاع اختراق المقاومة عند 1,800 دولار للأوقية بعد تقرير الوظائف المخيب للآمال، ربما يكون المستوى التالي عند 1,850 دولار محتمل الاختراق، وهذا ما سيمهد الطريق لمستوى 1,900 دولار للأوقية.
تلقت الليرة التركية دعمًا من تقرير الوظائف الضعيف، والذي تسبب في هبوط مؤشر الدولار الأمريكي، وتراجع عائد سندات الخزانة الأمريكية أجل 10 سنوات.
وخلال يوم الخميس من الأسبوع الماضي، أصدر البنك المركزي التركي قرار الفائدة إذ أبقى معدل الفائدة مستقرًا عند 19%، بينما يظل التضخم مرتفعًا.