عاجل: الأسهم تسير نحو إغلاق شهري في المنطقة الحمراء.. وانتعاش يناير المؤقت!

Investing.com - غيرت بيانات ثقة المستهلك الأمريكي التي صدرت منذ لحظات المشهد بالأسواق خلال الدقائق القليلة الماضي، حيث افتتحت وولت ستريت على تباين واضح بين المؤشرات، ولكن بعد صدور البيانات سيطر اللون الأحمر على التدلاوات لتفشل الأسهم في الاستفادة من تراجعات الدولار.

بيد أن البيانات أيضًا عكست اتجاه الذهب والدولار أيضًا، حيث كان يسير الذهب في النطاق الهابط، بينما كان الدولار مستقرًا، ليتحول الذهب نحو الارتفاع، فيما اتجه الدولار نحو الانخفاض.

وتتجه المؤشرات الرئيسية لسوق الأسهم الأمريكية لإغلاق شهري على تراجع واضح، إذ يتراجع ناسداك بنسبة 1.2% شهريًا حتى الآن، فيها يهبط داو جونز بنسبة 4% شهريًا، وينخفض اس أند بي بنسبة 2.5%.

وكان يتوقع العديد من الخبراء أن تسير الأسهم على نفس النهج الصاعد التي سارت عليه في يناير، إذ يفترض بعض المحللين أن الأسهم تسير وفق أول شهر في السنة لبقية العام، ولكن هذه النبوءة لم تتحقق هذا الشهر، إذ تتراجع مؤشرات السوق الأمريكية الرئيسية اليوم وتتجه نحو تسجيل خسائر شهرية في فبراير.

اقرأ أيضًا

عاجل: بيانات مفاجئة تسلب بعضًا من قوة الفيدرالي.. تُسقط الدولار وتصعد بالذهب

كوميرز بنك: هبوط أكبر ينتظر الذهب على المدى القريب.. وهذا ما يضغط على الأسعار!

عاجل: أحد أكبر البنوك الاستثمارية الأمريكية - الفيدرالي سيفجر مفاجأة للسوق مرغمًا

البيانات الصادرة للتو

كشفت بيانات مؤشر ثقة المستهلك CB(فبراير) عن تسجيل 102.9 نقطة مقابل توقعات بتسجيل مستويات 108.5 نقطة، بينما خُفضت القراءة السابقة في يناير إلى 106 نقطة بعدما كانت 107.1 نقطة. وهو الأمر الذي عكس اتجاه الذهب والدولار الآن، حيث كان يسير الذهب في النطاق الهابط، بينما كان الدولار مستقرًا، ليتحول الذهب نحو الارتفاع، فيما اتجه الدولار نحو الانخفاض.

تأتي البيانات الأخيرة بعد تصريحات رؤساء ومسؤولي بنك الاحتياطي الأمريكي بشأن استمرار سياسة الفيدرالي المتشددة حتى يتسنى للبنك تحقيق مستهدفات التضخم.

يحدد هذا المؤشر مزاج المستهلكين فيما يتعلق بالأوضاع الاقتصادية. تشير القراءة المرتفعة إلى ارتفاع معدل تفاؤل المستهلك. عندما بتفائل المستهلكين، فإنهم يميلون إلى شراء المزيد من السلع والخدمات، مما ينشط الاقتصاد. يتم استخراج هذه القراءة من مسح شهري يتم فيه سؤال المستجوبين لتقييم الاقتصاد في المستقبل.

أسهم القيمة ستفقد بريقها

قال بنك "جي بي مورجان (NYSE:JPM)" إن تفوق أسهم القيمة -الأرخص- على أسهم النمو في العام الماضي، سينعكس قريبًا مع تباطؤ النمو الاقتصادي. وذكر محللو المصرف في مذكرة حديثة، أن أسهم القيمة التي كانت الاختيار المفضل في عام 2022 ستفقد بريقها، وستكون الخطوة التالية للمستثمرين خلال الشهر أو الشهرين المقبلين، هي "ترجيح النمو على القيمة". 

وجاء في المذكرة: "وجهة نظرنا الأساسية هي أنه خلال النصف الثاني من العام، ستتأثر المعنويات بالركود (المحتمل)، ولكن حتى لو اكتسب السيناريو المعاكس قوة دفع، فقد لا تكون القيمة أفضل شيء". 

ويرى المحللون أنه من المحتمل بلوغ زخم النشاط الاقتصادي ذروته وقد يتقلب قريبًا، ويعتقدون أن توقعات التضخم ترجح أن تكون أسهم القيمة "لم تعد أفضل من النمو بدءًا من الآن". 

تصريحات أعضاء الفيدرالي

قال محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي فيليب جيفرسون يوم الاثنين إنه "ليس لديه أي شك بأن التضخم سيعود بسرعة إلى هدف البنك الفيدرالي البالغ 2%".

فيما أكد عضو الفيدرالي الأمريكي جيفروسون، أمس الاثنين، أن سوق العمل قوي للغاية الآن مع ارتفاع الطلب. ومن المهم العودة إلى هدف التضخم البالغ 2% للسماح بمكاسب اقتصادية مستدامة.

وتابع: الفيدرالي لديه رغبة قوية لفعل ما يلزم لخفض التضخم. مؤكدًا "لن يكون من السهل عودة التضخم إلى 2%، وقد يستغرق الأمر بعض الوقت".

وقالت سوزان كولينز، رئيسة مجلس الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن يوم الجمعة إنه "لا يزال التضخم مرتفعاً للغاية، وتعزز البيانات الأخيرة - بما في ذلك العديد من مؤشرات سوق العمل القوية، فضلاً عن مبيعات التجزئة الأسرع من المتوقع وتضخم أسعار المنتجين - تعزز جميعها وجهة نظري القائلة بأن لدينا المزيد من العمل للقيام به، لخفض التضخم إلى هدف 2٪ ".

تتوقع الأسواق أن يصل معدل الفائدة المستهدف من بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى ذروة عند 5.403% في سبتمبر.

مقدار زيادة الفائدة

قال كريستوفر وونغ، المحلل الاستراتيجي في OCBC FX: "السؤال لا يزال، ما هو مقدار الزيادة في الفائدة الفيدرالية؟.. حيث إن هذا يعتمد بشكل كبير على كيفية ظهور بيانات الولايات المتحدة، وعلى وجه الخصوص، إذا كان اتجاه خفض التضخم أكثر رسوخًا".

وتابع وونغ: "قد يؤدي التوقف المؤقت في إعادة التسعير المتشدد من جانب الفيدرالي إلى تخفيف زخم الدولار الأمريكي ويمكن أن يوفر ذلك دعمًا للذهب."

وقال رئيس أبحاث السلع الأولية لدى جيوجيت للخدمات المالية هاريش في: "مزيج ارتفاع إنفاق المستهلكين لأعلى في عامين وقوة أرقام الوظائف المنشورة في وقت سابق من الشهر سيمنح مجلس الاحتياطي الاتحادي الثقة لرفع أسعار الفائدة لمجابهة التضخم".

توقعات الذهب

بعد أن انخفض سعر الذهب إلى أقل من 1820 دولارًا خلال الأيام القليلة الماضية ليسجل أدنى مستوى له منذ نهاية ديسمبر، توقع الخبراء لدى كوميرز بنك في مذكرة حديثة أن المعدن الأصفر سيشهد انخفاضًا أكبر على المدى القصير.

وتابع محللي البنك: "نحن نتصور المزيد من الانتكاسة المحتملة على المدى القصير".

قال محللو البنك: "إن الارتفاع الملحوظ في عائدات السندات يضغط بقوة على الذهب."

"ثمة خيبة الأمل بأسواذ الذهب بشأن سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي الأكثر تقييدًا والتي من المحتمل أن نراها تترك أكبر بصماتها في سوق الذهب. وذلك لأن أسعار الفائدة الحقيقية في الولايات المتحدة قد ارتفعت مرة أخرى نتيجة لذلك."

وأوضح اقتصاديو البنك بأنهم يتوقعون أن يواجه الذهب المزيد من الرياح المعاكسة والضغوط الهبوطية خلال الفترة المقبلة. حيث شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب زيادة كبيرة في التدفقات الخارجة مرة أخرى خلال الأيام الماضية، إثر التوقعات بشأن قرارات الفيدرالي الأمريكي، وبلغ إجمالي التدفقات الخارجة في الأيام الخمسة الأخيرة من التداول نحو 14.7 طنا، أي ما يعادل ثلاثة أطنان يوميا.

وتابع البنك: "كانت التدفقات الخارجة من صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب محدودة في البداية، مما أعطى المستثمرين بعض الامل بإمكانية تعافيها، ولكن يبدو أن الزيادة الملحوظة في توقعات رفع أسعار الفائدة قد قضت على تلك الآمال في الوقت الحالي."

وول ستريت الآن

فتحت المؤشرات الرئيسية في بورصة وول ستريت على انخفاض يوم الثلاثاء مع ارتفاع عائدات سندات الخزانة مدفوعة برهانات على رفع مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأمريكي) لأسعار الفائدة.

وهبط المؤشر داو جونز الصناعي 162 نقطة أو 0.5% إلى 32739.47 نقطة. 

وانخفض المؤشر ستاندرد اند بورز 5.05 نقطة أو 0.13% إلى 3977.19 نقطة. 

كما هبط المؤشر ناسداك المجمع 15.93 نقطة أو 0.14% إلى 11451.05 نقطة.

الدولار والذهب الآن

سجلت العقود الفورية للذهب ارتفاعًا خلال اللحظات الحالية لتصل لمستويات قرب الـ 1824 دولار للأوقية، وبنسبة 0.4%.

وصعدت أيضًا العقود الآجلة للمعدن الأصفر خلال هذه اللحظات من تعاملات اليوم عند مستويات قرب الـ 1832 دولار للأوقية، وبنسبة 0.35%.

فيما هبط مؤشر الدولار في اللحظات الحالية عند مستويات الـ 104.46 نقطة، وبنسبة 0.20%.